กองทุนติดดาว: กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง (Risk-adjusted returns)’ ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “กองหุ้นตลาดเกิดใหม่” (Global Emerging Market) ที่มีจุดเด่นเน้นลงทุนหุ้นตลาดเกิดใหม่สไตล์ Passive Fund เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี ‘MSCI Emerging Markets’ เป็นสำคัญ


แม้ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา “ตลาดหุ้นเกิดใหม่” จะถูกตลาดหุ้นหลักในกลุ่ม “ตลาดพัฒนาแล้ว” อย่างสหรัฐฯ และยุโรปบดบังรัศมีความสนใจไป ด้วยการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่นำหน้าไปก่อนพร้อมกับช่วยดันให้ตลาดหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นมาอย่างโดดเด่น


แต่ในช่วงในปัจจุบันช่วงที่ตลาดสหรัฐฯ และยุโรปต้องเผชิญกับแรงกดดัน ก็ถือเป็นโอกาสที่นักลงทุนจะเริ่มกลับมาสนใจใน “ตลาดหุ้นเกิดใหม่” อีกครั้ง


ในวันนี้ทาง ‘Wealthy Thai’ จึงมีกองทุนรวมที่น่าสนใจด้วยนโยบายลงทุนที่เกี่ยวกับตลาดหุ้นเกิดใหม่ มาแบ่งปันให้แก่ผู้อ่านและผู้ที่สนใจกันในครั้งนี้

“TMBEMEQ”…ร่วมเติบโตไปกับหุ้น “ตลาดเกิดใหม่”

ช่วงหลายปีที่ผ่านมาใครที่ลงทุนกับ “หุ้นตลาดเกิดใหม่” อาจจะผิดหวังอยู่บ้างไม่มากก็น้อย เพราะโดยเนื้อแท้ในแง่ของพื้นฐานแล้วตลาดเกิดใหม่ถือเป็นเศรษฐกิจที่มีการเติบโตสูง เป็นพลังในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลก ซึ่งแน่นอนว่า...ในแง่ของบุคลิกของตลาดเองแล้ว “หุ้นตลาดเกิดใหม่” ก็มีความเสี่ยงมากกว่า “ตลาดพัฒนาแล้ว” ในแง่ของผลตอบแทนก็น่าจะดีกว่าด้วยเช่นกัน แต่...ดูเหมือนภาพที่ปรากฏจะไม่ได้เป็นเช่นนั้น


ผลตอบแทนของ “ตลาดเกิดใหม่” ยังพ่าย “ตลาดหุ้นโลก” ในภาพรวมในทุกช่วงเวลา “หักปากกาเซียน” มาก ในช่วงที่จังหวะกำลังจะฟื้นก็เจอพี่ใหญ่ของกลุ่มตลาดหุ้นเกิดใหม่อย่าง “จีน” ได้มีการจัดระเบียบคุมเข้มภาคธุรกิจทำให้ส่งผลต่อตลาดหุ้นจีนและกดดันให้ตลาดหุ้นเกิดใหม่เข้าไปอีกรอบ


แต่หากดูสัญญาณในระยะสั้น ก็เริ่มเห็น “สัญญาณฟื้นตัว” เช่นกัน แม้ว่าดัชนี MSCI Emerging Market ในช่วง 5 เดือนแรก จะยังติดลบ -11.76% ก็ตาม แต่ก็ชนะตลาดโลกดัชนี MSCI  ACWI ที่ติดลบไป -12.83% นี่อาจเป็นจังหวะที่ดีในการกลับมามองดูหุ้นตลาดเกิดใหม่กันอีกครั้ง

โดยกองทุนที่จะมาแนะนำในครั้งนี้มีชื่อว่า “กองทุนเปิดทหารไทย Emerging Markets Equity Index” หรือ “TMBEMEQ” ที่อยู่ภายใต้การบริหารจัดการของ ‘บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทหารไทย จำกัด’ จนเป็นที่ยอมรับจาก “มอร์นิ่งสตาร์” จัดเรทติ้งล่าสุดให้อยู่ในกลุ่มกองทุม “5 ดาว”


“สำหรับรายละเอียดของกองทุนนั้นเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนแบบ Feeder Fund หรือลงทุนในหน่วยลงทุนต่างประเทศเพียงกองเดียว ซึ่งได้จัดตั้งหรือจดทะเบียนขึ้นตั้งแต่วันที่ 9 สิงหาคม 2550 จนถึงปัจจุบัน (ณ วันที่ 7 มิถุนายน 2565) มีมูลค่าสินทรัพย์อยู่ที่ 400,931,133 บาท และมีมูลค่าหน่วยลงทุนอยู่ที่ 11.10 บาทต่อหน่วย”


ซึ่งกองทุนหลักที่กองทุน TMBEMEQ ลงทุนเป็น ‘iShares MSCI Emerging Markets ETF’ ซึ่งเป็นกองทุนรวมอีทีเอฟ ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NYSE (New York Stock Exchange) ที่จัดตั้งและจัดการโดย ‘BlackRock Fund Advisors’


โดยกองทุนหลักมีการบริหารเชิงรับ (Passive Investment Strategy)  และมีนโยบายลงทุนในตราสารที่ให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนี ‘MSCI Emerging Markets’ ซึ่งกระจายการลงทุนในประเทศที่เป็นตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets)

หน้าตาพอร์ต...สไตล์ “หุ้นใหญ่” ส่วนผสมระหว่าง “หุ้นเติบโต&หุ้นคุณค่า”

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาหุ้นในพอร์ตของ ‘กอง TMBEMEQ’ มีบุคลิกสไตล์ “หุ้นใหญ่” ที่เป็นส่วนผสมระหว่าง “หุ้นเติบโต (Growth) & หุ้นคุณค่า (Value)” เป็นหลัก


สำหรับ 5 ประเทศที่กองทุนลงทุนมากสุด ณ วันที่ 8 มิ.ย. 65 ประกอบไปด้วย

-จีน                                             32.77%

-ไต้หวัน                                        15.38%

-อินเดีย                                        12.39%

-เกาหลีใต้                                     12.13%

-บราซิล                                        5.22%


โดยกลุ่มอุตสาหกรรมที่กองทุนหลักลงทุนมากสุด 5 อันดับแรก ได้แก่

-Financials                                    21.04%

-Information Technology                  20.36%

-Consumer Discretionary                 13.73%

-Communication                            10.72%

-Materials                                     8.74%

“ในแง่ของผลการดำเนินงาน TMBEMEQ นั้น เฉลี่ยตั้งแต่จัดตั้งกองทุนมา (ข้อมูล ณ วันที่ 29 เม.ย. 65) อยู่ที่ 0.64% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 2.39% ต่อปี) ขณะที่ความผันผวนของผลการดำเนินงานเองก็เฉลี่ยอยู่ที่ 29.92% ต่อปี (ดัชนีชี้วัดอยู่ที่ 19.55% ต่อปี) แต่อย่างไรก็ดีการลงทุนมักมีความเสี่ยงเช่นเดียวกันโดยในช่วง 5 ปีย้อนหลังกองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุดอยู่ที่ -36.50%”

ลงทุนขั้นต่ำ ‘ครั้งแรก’ และ ‘ครั้งถัดไป’ เริ่มต้นเพียง 1 บาท

สำหรับผู้ลงทุนที่อยากจะลงทุนในกองทุนดังกล่าวก็สามารถลงทุนเริ่มต้นได้โดยด้วยเงินลงทุนขั้นต่ำทั้งในการ “ซื้อครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ที่ 1 บาท ส่วนมูลค่าขั้นต่ำของการขายคืนและยอดคงเหลือขั้นต่ำไม่มีกำหนดเพียงแต่การขายในหนึ่งครั้งระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืนจะอยู่ที่ภายใน 3 วัน


ส่วนรายละเอียดการซื้อขายในปัจจุบันสามารถทำได้ง่ายๆโดยผ่านทั้งช่องทางออฟไลน์ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) ทุกสาขาและตัวแทนสนับสนุนการซื้อขายหน่วยลงทุนอื่นๆ ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดกองทุน ทหารไทย จำกัด แต่งตั้งขึ้น หรือช่องทางออนไลน์ผ่านโมบายแอพพลิเคชั่น FundLink M


“ตลาดหุ้นเกิดใหม่ส่วนใหญ่เป็นกลุ่มตลาดหุ้นที่มีเศรษฐกิจเติบโตในระดับที่สูงกว่า ‘ตลาดพัฒนาแล้ว’ จึงเป็นที่คาดหวังว่าเป็นตลาดหุ้นที่จะสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ในระยะยาว อย่างไรก็ตามบุคลิกของตลาดก็จะมีความผันผวนที่สูงกว่าตลาดหุ้นพัฒนาแล้วด้วยเช่นกัน แม้ช่วงที่ผ่านมา ตลาดอาจจะไม่เพอร์ฟอร์มเท่าไรนัก แต่หลังจากที่ฝั่งตลาดพัฒนาแล้วเจอมรสุมกดดันหนัก ก็เชื่อว่า...ตลาดเกิดใหม่จะกลับสู่เรดาร์การลงทุนของโลกการลงทุนอีกครั้ง”


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน