สาระ Fund วันละนิด: ในวันนี้จะพามาส่อง “พอร์ตกองทุนประกันสังคม” ในส่วนที่เป็นกลุ่ม “กองทุนอสังหาริมทรัพย์/REIT/Infra Fund” กันบ้าง


แม้จะเป็นส่วนเล็กๆ แต่เมื่อเป็นเล็กในพอร์ตนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ของไทย ก็ยังคงเป็นเรื่องที่ “น่าจับตา” อยู่นั่นเอง เพราะนี่คือหนึ่งในการลงทุนที่สร้างกระแสรายได้ที่สม่ำเสมอกลับมาให้กองทุนประกันสังคมได้เป็นกอบเป็นกำเช่นเดียวกัน


สิ้นปี21 “กองทุนประกันสังคม” ลงทุนในกลุ่มกองทุนอสังหาฯ 31 กอง ผ่านมาครึ่งปีด้วยสถานการณ์ลงทุนโลกที่ผันผวน มีกองทุนอสังหาฯ หายไป 12 กอง คิดเป็น 38.71% เลยทีเดียว


ถามว่า...หายไปมากมั้ย? ถามใจคุณดูล่ะกัน


จบครึ่งปี22 เหลือกองทุนอสังหาฯ ในพอร์ต 19 กอง ทั้ง 19 กอง มีอะไรบ้าง? ตามทีมงาน ‘Wealthythai’ ไปค้นหาคำตอบพร้อมๆ กันได้เลย

เผยครึ่งปีแรกมี “12 กองอสังหาฯ”...หายไปจาก ‘พอร์ตประกันสังคม’ เหลือติดพอร์ต “19 กอง”

การปรับพอร์ตของ “นักลงทุนสถาบัน” เป็นเรื่องปกติ ไม่ว่าจะมาจากการปรับลดสัดส่วนของ “สินทรัพย์เสี่ยง” ให้เหมาะกับสถานการณ์, การขายหุ้นออกเมื่อปัจจัยพื้นฐานเปลี่ยน หรือเต็มมูลค่าแล้ว หรือการขายเพื่อไป “ลงทุนใหม่” ในหุ้นที่มีโอกาสในการทำกำไรมากกว่าตัวเดิมก็ตาม หลักๆ ก็จะอยู่บนพื้นฐานเหล่านี้เป็นสำคัญ ซึ่งเชื่อว่า “กองทุนประกันสังคม” ก็เช่นเดียวกัน ซึ่งในส่วนของ “กองทุนอสังหาฯ” อาจมีกรณีของการ “ปิดกองทุน” เข้ามาเกี่ยวข้องด้วยเช่นกัน

“จบครึ่งปีแรกปี22 กองทุนประกันสังคมยังมีกองทุนอสังหาฯ ในพอร์ต 19 กอง โดยช่วงครึ่งปีแรกที่ผ่านมา ตลาดการลงทุนผันผวนค่อนข้างมาก นั่นอาจเป็นหนึ่งในเหตุผลที่มีกองทุนอสังหาฯ หายไปจากพอร์ตกองทุนประกันสังคมถึง 12 กองด้วยกัน โดยทั้ง 12 กอง นั้น ได้แก่ POPF, MJLF, CPTGF, SIRIP, TLHPF, PPF, KPNPF, ERWPF, QHOP, TU-PF, HPF และ URBNPF”

“Top 9” กองอสังหาฯ...กระจายไปใน “6 กลุ่ม” ที่แตกต่าง...“WHART” อันดับ1 ของกลุ่มใน ‘พอร์ตประกันสังคม’

ทั้งนี้หากดูกองอสังหาฯ ที่กองทุนประกันสังคมลงทุนมากสุด “9 อันดับ” แรกนั้น ให้อัตราเงินปันผล 12 เดือนล่าสุดตั้งแต่ 0.68 -7.78% (ยกเว้น BTSGIF ที่ยังจ่ายปันผลไม่ได้เพราะมีขาดทุนสะสมอยู่) ในส่วนของผลตอบแทนราคาย้อนหลัง 1 ปี ก็มีทั้งบวกและลบสลับกันไป


“สะท้อนให้เห็นว่า...เป็นการถือครองระยะยาวเพื่อรับเงินปันผลที่สม่ำเสมอเป็นสำคัญ ตามหลักการหากถือจนครบอายุโครงการโดยพื้นฐานไม่เปลี่ยน ผลตอบแทนที่ได้รับตลอดระยะเวลาที่ลงทุนก็ไม่น้อยและดีกว่าตราสารหนี้แน่นอน”

สำหรับ “Top 9” ที่กองทุนประกันสังคมลงทุนมากสุด ณ สิ้นไตรมาสที่2/22 นั้น กระจายไปใน “6 กลุ่ม” ประกอบด้วย


-กลุ่มคลังสินค้าและโรงงาน มี 2 กอง ได้แก่ “WHART: ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าดับบลิวเอชเอ พรีเมี่ยม โกรท” มีอัตราเงินปันผล 7.02% และ “FTREIT: ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์เพื่ออุตสาหกรรม เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้” มีอัตราเงินปันผล 6.38%


-กลุ่มโครงสร้างพื้นฐานเสาโทรคมนาคม มี 1 กอง ได้แก่ “DIF: กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม ดิจิทัล” มีอัตราเงินปันผล 7.78%


-กลุ่มศูนย์การค้า  มี 2 กอง ได้แก่ “CPNREIT: ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ CPN รีเทล โกรท” มีอัตราเงินปันผล 1.26% และ “ALLY: ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ อัลไล” มีอัตราเงินปันผล 5.57%


-กลุ่มศูนย์แสดงสินค้าและการประชุม มี 1 กอง ได้แก่ “IMPACT: ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อิมแพ็คโกรท” มีอัตราเงินปันผล 0.68%


-กลุ่มโรงแรม มี 1 กอง ได้แก่ “DREIT: ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าดุสิตธานี” มีอัตราเงินปันผล 5.43%


-กลุ่มโครงพื้นฐานด้านคมนาคม มี 2 กอง ได้แก่ “BTSGIF: กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานระบบขนส่งมวลชนทางราง บีทีเอสโกรท” ซึ่งเป็นระบบราง และ “TFFIF:  กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานเพื่ออนาคตประเทศไทย” ซึ่งเป็นระบบทางด่วน มีอัตราเงินปันผล 3.95%


กลุ่ม “กองทุนอสังหาริมทรัพย์/REIT/Infra Fund” ถือเป็นกลุ่มสินทรัพย์ทางเลือก ที่มีลักษณะ “Hybrid” ที่ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าตราสารหนี้ และไม่เสี่ยงเหมือนหุ้น เหมาะแก่การผสมเข้ามาในพอร์ตเพื่อกระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ดีได้เป็นอย่างดี แม้แต่ “กองทุนประกันสังคม” ซึ่งเป็นนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ของไทยก็ยังไม่ละเลยสินทรัพย์ในกลุ่มนี้เช่นเดียวกัน