โดย: บลจ.ยูโอบี

“หุ้นทั่วโลก” คำตอบของ “Core Port” เพิ่มความยืดหยุ่น...“ลดความเสี่ยง-เพิ่มโอกาสลงทุน”

หนึ่งในปัญหาของนักลงทุน ก็คือ จะเลือกลงทุนในสินทรัพย์อะไร หรือในตลาดไหนดี? ประเทศนั้นก็ดี ภูมิภาคนั้นก็เด่น เล่นเอาว้าวุ่นไปเลย


บางครั้งเข้าไปลงทุนแล้ว ตลาดเกิดอาการไม่ตรงปก ที่ว่าดีๆ กันนั้น กลับไม่เป็นไปตามคาดบ่อยครั้งไป 


ดังนั้น การลงทุนในประเทศใดประเทศหนึ่ง หรือภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งเพียงอย่างเดียว ก็มี “ความเสี่ยง” ที่การลงทุนจะ “กระจุกตัว” อยู่เพียงในประเทศหรือภูมิภาคนั้นๆ


แนวคิดเรื่องการกระจายการลงทุนไป “ทั่วโลก” จึงสำคัญ เพราะช่วยเพิ่ม “ความยืดหยุ่น” ในการลงทุนได้มากกว่าทั้งการบริหารความเสี่ยงและมองหาโอกาสในการลงทุน


สำหรับใครที่กำลังมองหาโอกาสลงทุนใน “หุ้น” เพื่อตอบโจทย์การสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว การลงทุนใน “หุ้นทั่วโลก” จึงเหมาะที่จะใช้เป็น “Core Port” เป็นอย่างยิ่ง ส่วนจะชอบหุ้นประเทศไหน ภูมิภาคไหน หรือธีมใด ก็ค่อยเติมเข้ามาเป็นส่วนผสมย่อยในพอร์ตได้เช่นกัน

“UGQG” เฟ้น “หุ้นคุณภาพทั่วโลก”...เพิ่มโอกาสรับ “ผลตอบแทน” ตอบโจทย์ความมั่งคั่งระยะยาว !!!

แต่ที่สำคัญไม่แพ้กัน คือ “หุ้นทั่วโลก” นั้น คงไม่ใช่เป็นหุ้นอะไรก็ได้ แล้วจะลงทุนหุ้นอะไรดี?


“หุ้นคุณภาพ” (Quality) เป็นสไตล์หุ้นที่ตอบโจทย์ ทั้งนี้พบว่า กว่า 22 ปี ตั้งแต่ 1 ม.ค. 2001 – 30 มิ.ย. 2023 โดยดูผลตอบแทนของหุ้นคุณภาพ (Quality), หุ้นเติบโต (Growth), หุ้นคุณค่า (Value) และหุ้นโลก (World) นั้น กลุ่มหุ้นคุณภาพให้ผลตอบแทนสูงสุด 8.0% ต่อปี ในขณะที่มีความเสี่ยงต่ำสุด 14.7% ต่อปี และมีผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง (Risk-adjusted return) สูงสุดที่ 0.5 (Source: Morningstar, as of 30 June 2023)

ซึ่ง “UGQG: กองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล ควอลิตี้ โกรท ฟันด์” เป็นหนึ่งในกองทุนที่ตอบโจทย์ได้เป็นอย่างดี ด้วยจุดเด่นเน้นลงทุนหุ้น “Quality Growth” ที่มีลักษณะ “Compounders” ที่มีทั้งคุณภาพและมีการเติบโตที่ยั่งยืน มีการลงทุนเพื่อต่อยอด (Reinvestment) เพื่อสะสมความมั่งคั่งเพิ่มศักยภาพการเติบโตในอนาคต


ด้วยทีมผู้จัดการกองทุน “Lazard” ที่มีประสบการณ์ในการบริหารจัดการกองทุนเฉลี่ยมากกว่า 20 ปี  ภายใต้การบริหารงานของ Lazard Ltd. ที่ก่อตั้งมาตั้งแต่ปี1848 และมีอายุร่วม 175 ปี ภายใต้กลยุทธ์การลงทุนที่คัดเน้นๆ เฟ้นหุ้น “Quality Growth” ทั่วโลกเข้ามาในพอร์ตแบบตั้งใจ 40 – 50 ตัว เท่านั้น


“โดยหุ้นที่จะคัดเข้ามาในพอร์ตต้องผ่าน 4 คำถามที่สำคัญ 1) บริษัทสร้างผลตอบแทนสูงได้อย่างไร 2) สามารถสร้างผลตอบแทนเหล่านั้นให้ยั่งยืนได้นานแค่ไหน 3) ผู้บริหารเงินไปลงทุนอย่างไรให้เติบโต และ 4) ผลตอบแทนจะต้องคงอยู่นานเท่าใดจึงจะมีมูลค่าที่เหมาะสม”


กว่า 90% ของหุ้นในพอร์ต เป็น “Active Shares” ซึ่งสะท้อนถึงการใช้ฝีมือในการคัดเลือกหุ้นเพื่อลงทุนจึงทำให้ได้หุ้นที่แตกต่างจากดัชนีชี้วัด คือ MSCI ACWI อย่างชัดเจน หุ้นในพอร์ตส่วนใหญ่มีเป็น “หุ้นขนาดใหญ่” ที่มี Market Cap มากกว่า 30,000 ล้านดอลลาร์ ประมาณ 77.9% (ข้อมูล ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2023) โดยมี Turnover Ratio 10 – 30% หรือมีระยะเวลาถือครองประมาณ 3 – 5 ปี


ด้วยการวิเคราะห์เจาะลึกจาก “ปัจจัยพื้นฐาน” ผสานวินัยการ “ซื้อ-ขาย” ที่มาของผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (Alpha) ในช่วง 10 ปี ที่ผ่านมา กลยุทธ์การลงทุนใน “Quality Growth” สามารถทำผลตอบแทนได้เฉลี่ย 11.8% ต่อปี สูงกว่าหุ้นโลกอยู่ 3% ต่อปี ซึ่งสะท้อนถึงความสำเร็จของกลยุทธ์การลงทุนได้เป็นอย่างดี (Source: Lazard, 30 June 2023)


สามารถดูข้อมูล กองทุน “UGQG” เพิ่มเติมได้ที่ https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00591/UGQG


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจผู้จัดการกองทุน


ผู้ที่สนใจสามารถติดต่อบลจ.ยูโอบี (ประเทศไทย) โทร. 0-2786-2222 www.uobam.co.th