กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว” กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns) ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “Mid Term General Bond” ที่มีจุดเด่นเน้นลงทุน “ตราสารหนี้” ทั้งรัฐและเอกชนที่มีคุณภาพดี ทั้งในและต่างประเทศ


ในช่วงที่ “ตลาดหุ้น” หลายประเทศได้ปรับตัวลดลงและมีความผันผวนค่อนข้างสูง จากปัจจัยกดดันหลายๆด้านไม่ว่าจะเป็นความขัดแย้งทางภูมิศาสตร์, นโยบายอัตราดอกเบี้ย, เงินเฟ้อ และเศรษฐกิจถดถอย


แน่นอนว่าหากเราโฟกัสการลงทุนไปยังตราสารทุน (หุ้น) เพียงอย่างเดียวก็ถือว่ามีความเสี่ยงที่ค่อนข้างสูงและมีโอกาสที่เงินต้นจะหายตามไปด้วยตามมูลค่าหลักทรัพย์ที่ปรับตัวลดลง


ในวันนี้ทาง ‘Wealthy Thai’ จึงมี “กองทุนตราสารหนี้” ที่น่าสนใจและยังเป็นกองทุนที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการจะออมเงินเพื่อเป้าหมายเกษียณผ่านกองทุน “RMF” อีกด้วย

“TMBBFRMF” ลุย “ตราสารหนี้” คุณภาพ...สู่เป้าหมายเกษียณแบบเซฟๆ

โดยกองทุนดังกล่าว มีชื่อว่า “กองทุนเปิดทหารไทยธนไพศาล เพื่อการเลี้ยงชีพ” หรือ “TMBBFRMF” ที่เป็นหนึ่งในภายใต้การบริหารจัดการของ ‘บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน อีสท์สปริง (ประเทศไทย) จำกัด’ และยังเป็นกองทุนที่ได้รับการจัดอันดับจาก “มอร์นิ่งสตาร์” ให้เป็นกองทุน “5 ดาว” อีกด้วย


สำหรับกองทุนนี้จะเป็นกองทุนรวมที่มุ่งเน้นลงทุนในสินทรัพย์ตราสารหนี้เป็นหลัก ซึ่งได้จัดตั้งหรือจดทะเบียนขึ้นมาตั้งแต่วันที่ 22 กันยายน 2553 จนถึงปัจจุบัน (ณ วันที่ 20 ตุลาคม 2566) มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 2,194,221,080 บาท และมูลค่าหน่วยลงทุนอยู่ที่ 13.05 บาทต่อหน่วย

ขณะที่นโยบายหลักๆ จะลงทุนในเงินฝาก ตราสารหนี้ภาครัฐ ตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้นตราสารหนี้ภาคสถาบันการเงินและตราสารหนี้ภาคเอกชนชั้นดีและตราสารด้อยสิทธิเพื่อนับเป็นเงินกองทุนตามหลักเกณฑ์ Basel III และศุกูก โดยจะลงทุนทั้งในและต่างประเทศ


ทั้งนี้ กองทุนจัดอยู่ในกลุ่มกองทุนตราสารหนี้ระยะกลาง จึงมีนโยบายที่จะจัดการลงทุนเพื่อให้อายุดูเรชั่นเฉลี่ยของตราสารทั้งหมดของกองทุน (Portfolio Duration) อยู่ระหว่าง 0.5 ถึง 3 ปีโดยประมาณ กองทุนอาจเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน(Efficient Portfolio Management) รวมไปถึงกองทุนอาจเข้าลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) โดยเป็นไปตามเกณฑ์หรือได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

หน้าตาพอร์ต...สไตล์ “ตราสารหนี้” ที่เน้น “หุ้นกู้” คุณภาพดี เรทติ้ง A, AA

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาหุ้นในพอร์ตของ ‘กอง TMBBFRMF’ มีบุคลิกของ “ตราสารหนี้” ที่เป็น “หุ้นกู้” คุณภาพดี เรทติ้งส่วนใหญ่ A และ AA เป็นสำคัญ


หน้าตาพอร์ต (ณ วันที่ 29 ก.ย. 23) มีการกระจายลงทุนหลักๆ ใน

-หุ้นกู้                                                     77.13%

-พันธบัตร                                               19.63%

-ตั๋วแลกเงินแบบมีระยะเวลา (BE Term)         2.29%


หากแบ่งตามอันดับเครดิต จะประกอบด้วย

- Gov bond / AAA                                14.31%

- AA                                                      16.39%

- A (ในประเทศ)                                       54.64%

- A (ต่างประเทศ)                                     8.21%


“โดยพอร์ตมีอายุเฉลี่ยของตราสารหนี้อยู่ที่ 1 ปี 5 เดือน 20 วัน และมี Yield to Maturity 2.88%”

“ในแง่ของผลการดำเนินงาน ‘TMBBFRMF’ นั้นเฉลี่ยตั้งแต่จัดตั้งกองทุนมา (ข้อมูล ณ วันที่ 29 ก.ย. 23) อยู่ในระดับที่ 2.06% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 2.35% ต่อปี) ขณะที่ความผันผวนของผลการดำเนินงานเองก็เฉลี่ยอยู่ที่ 0.52% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 0.49% ต่อปี) แต่อย่างไรก็ดีการลงทุนมักมีความเสี่ยงเช่นเดียวกันโดยในช่วง 5 ปีย้อนหลังกองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุดอยู่ที่ -2.44%”

เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” เพียง 1 บาท

สำหรับผู้ลงทุนที่อยากจะลงทุนในกองทุนดังกล่าวก็สามารถลงทุนเริ่มต้นได้โดยด้วยเงินลงทุนขั้นต่ำทั้งใน “การซื้อครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ที่ 1 บาท ส่วนมูลค่าขั้นต่ำของการขายคืนและยอดคงเหลือขั้นต่ำไม่มีกำหนดเพียงแต่การขายในหนึ่งครั้งระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืนจะอยู่ที่ภายใน 2 วัน (T+2)

ส่วนรายละเอียดการซื้อขายในปัจจุบันสามารถทำได้ง่ายๆ โดยผ่านทั้งช่องทางออฟไลน์ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) ทุกสาขาและตัวแทนสนับสนุนการซื้อขายหน่วยลงทุนอื่นๆที่บริษัทหลักทรัพย์จัดกองทุน ทหารไทย จำกัดแต่งตั้งขึ้นหรือช่องทางออนไลน์ผ่านโมบายแอพพลิเคชั่น ttb touch


“ผลตอบแทนจาก ‘กองทุนตราสารหนี้’ อาจจะไม่สูงมากนัก เมื่อเทียบกับหลักทรัพย์ประเภทอื่นๆ แต่หากมองในมุมของความผันผวนแล้วนั้น ก็ไม่ได้น้อยหน้าไปกว่าใครหรืออาจจะเรียกว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดเลยก็ว่าได้ ซึ่งสามารถนำมาผสมไว้ในพอร์ตเพื่อเป้าหมายเกษียณอย่าง ‘RMF’ เพื่อช่วยลดความผันผวนของพอร์ตในช่วงที่ตลาดหุ้นยังผันผวนได้เป็นอย่างดี”


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน