สาระ Fund วันละนิด: เดือนธ.ค.23 นี้ จะมีกลุ่มกองทุนน้องใหม่ “กองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน” (THAI ESG Fund) หรือ “TESG” เข้ามาเป็นทางเลือกเพิ่มเติมในส่วนของ “กองทุนประหยัดภาษี” ที่จะเน้นลงทุนในหุ้นและตราสารหนี้ในกลุ่ม ESG


แต่รู้หรือไม่?...“ธรรมาภิบาล” (Governance) ซึ่งเป็นหนึ่งใน ESG นั้น ได้ถูกนำมาเป็นองค์ประกอบสำคัญของกลุ่ม “กองทุนรวมธรรมาภิบาลไทย” (THAI CG Fund) หรือ “CG Fund” นำร่องมาก่อนแล้ว เพียงแต่มาเพียงตัว “G” เพียงตัวเดียวเท่านั้น


เพื่อส่งเสริมการลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีการบริหารจัดการที่ดีและโปร่งใส มีธรรมาภิบาลที่ดี (Good Governance) และตระหนักในความรับผิดชอบต่อสังคมเป็นสำคัญ ซึ่งหุ้นที่จะลงทุนนั้นก็จะต้องอยู่ในบัญชีรายชื่อ “Thai IOD (CGR)” Rating 4 ดาวขึ้นไป


มีด้วยกัน 13 กอง จาก 11 บลจ. โดยผลงานย้อนหลังช่วง 5 ปี ที่ผ่านมา (ณ วันที่ 28 พ.ย. 23) นั้น ทำผลตอบแทนได้เฉลี่ย -1.51% ต่อปี และหากนับตั้งแต่ต้นปีมา (YTD) ติดลบเฉลี่ย -12.5% ซึ่งเป็นไปตามภาวะตลาดหุ้นที่ไม่เป็นใจเท่าไรนัก


ผลงานของกอง “THAI CG Fund” ทั้ง 13 กองเป็นยังไงบ้างนั้น ทางทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ได้สรุปเอามาไว้ให้เรียบร้อยแล้ว ตามไปดูพร้อมๆ กันได้เลย

“THAI CG Fund” ผลตอบแทน 5 ปี “ไม่ปัง” ติดลบเฉลี่ย -1.51% ต่อปี...มีผลตอบแทน ‘บวก’ อยู่ 31%

จากการสำรวจผลการดำเนินงานของกลุ่มกอง “THAI CG Fund” ในช่วง 5 ปีย้อนหลัง (ข้อมูล ณ วันที่ทั้ง 13 กอง พบว่า สามารถทำผลตอบแทนได้เฉลี่ย -1.51% ต่อปี มี 7 กอง คิดเป็น 54% ที่ผลตอบแทนชนะค่าเฉลี่ยกลุ่ม อีก 6 กอง คิดเป็น 46% ที่แพ้ค่าเฉลี่ยกลุ่ม และมีเพียง 4 กอง คิดเป็น 31% จากทั้งหมดที่มีผลตอบแทนเป็น “บวก”


“โดยกองที่มีผลงาน ‘ดีสุด’ ให้ผลตอบแทน 5 ปี +2.19% ต่อปี ในขณะที่กองที่ ‘แย่สุด’ ผลตอบแทนติดลบ -5.14% ต่อปี หรือต่างกันอยู่ 7.33% ต่อปี”


สำหรับ 4 กองที่มีผลงาน 5 ปี เป็นบวกนั้น ประกอบด้วย “BMSCG” ของบลจ.บางกอกแคปปิตอล +2.19% ต่อปี, “SCBTHAICGA” และ “SCBTHAICGP” ของบลจ.ไทยพาณิชย์ +0.18% ต่อปี และ +0.08% ต่อปี ตามลำดับ สุดท้าย “KTHAICGRMF” ของบลจ.กสิกรไทย +0.14% ต่อปี

13 “Thai CG Fund” มีการใช้ Universe ของหุ้นร่วมกัน...ข้อจำกัดที่ท้าทาย

รู้หรือไม่? …กอง “THAI CG Fund” นั้น จะมีการใช้ Universe ของหุ้นที่ลงทุนร่วมกัน โดยคณะกรรมการกำหนดหลักทรัพย์และหลักเกณฑ์ในการลงทุนของกองทุนรวมธรรมาภิบาลไทย จาก 11 บลจ. ได้ร่วมกันกำหนดหลักเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์เข้ากองทุนโดยจะใช้หลักเกณฑ์ ดังนี้


ขั้นที่ 1 การใช้รายชื่อบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่ผ่านการประเมินด้านธรรมาภิบาลจาก IOD ล่าสุด (Corporate Governance Report of Thai Listed Companies) ที่มี CG Rating 4 ดาวขึ้นไป


ขั้นที่ 2 นำรายชื่อหลักทรัพย์ที่ผ่านการคัดกรองชั้นแรกแล้ว นำมาคัดเฉพาะรายชื่อ บจ.ที่ได้รับการรับรองจาก CAC (Thai IOD)


ขั้นที่ 3 เพื่อให้สอดคล้องกับเหตุการณ์ที่อาจมีการเปลี่ยนแปลง คณะกรรมการกำหนดหลักทรัพย์และหลักเกณฑ์ในการลงทุน จะนำรายชื่อหลักทรัพย์มาพิจารณาความเหมาะสมร่วมกันอีกครั้ง จนได้รายชื่อหลักทรัพย์ที่ลงทุนได้ของกองทุนรวมธรรมาภิบาลไทย โดยสงวนสิทธิ์ที่จะคัดเลือกหุ้นที่ไม่มีความเหมาะสมออก เช่น ถูกกล่าวโทษจากสำนักงาน ก.ล.ต. มีประวัติการผิดนัดชำระหนี้ เป็นต้น และสมาคมบริษัทจัดการลงทุนจะประกาศรายชื่อหลักทรัพย์ที่ผ่านเกณฑ์กลั่นกรองให้สาธารณชนรับทราบต่อไป เพื่อกระตุ้นให้บริษัทจดทะเบียนให้ความสำคัญกับการประกอบธุรกิจอย่างมีธรรมาภิบาล รวมทั้งเป็นการเปิดเผยให้ผู้สนใจจะลงทุนรับทราบล่วงหน้าก่อนตัดสินใจลงทุน


“ปัจจุบันมี Universe ของหุ้น 281 ตัว ที่ 13 กอง THAI CG Fund สามารถเลือกลงทุนกันได้ (รายชื่อหุ้นใน Universe ดูได้ที่ file:///C:/Users/WINDOWS%2010/Downloads/Stock%20Universe%20of%20THAICG%20Funds%2009.11.2023.pdf) จะเห็นว่า Universe ของหุ้นในตะกร้าก็หายไปเยอะเช่นกันหากเทียบกับหุ้นในตลาดที่มีในปัจจุบันกว่า 800 ตัว จึงเป็นหนึ่งในข้อจำกัดที่ท้าทายเหล่าผู้จัดการกองทุนเลยทีเดียว”         


สำหรับใครที่อยากมีส่วนร่วมในการส่งเสริมบริษัทไทยที่มี “ธรรมาภิบาลที่ดี” และร่วมต่อต้านคอร์รัปชั่น เพราะกอง “THAI CG Fund” จะแบ่ง 40% ของรายได้ค่าธรรมเนียมไปบริจาคให้องค์กรต่อต้าน Corruption ด้วยนั่นเอง กอง “THAI CG fund” ก็เป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจเช่นเดียวกัน


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน