สาระ Fund วันละนิด: ส่งท้ายปีนี้ “ราคาทองคำ” พุ่งทะยานทะลุ 2,000 ดอลลาร์/ทรอยออนซ์ได้อีกครั้ง ปีนี้สร้างผลตอบแทนไปแล้ว +10.87% มาอยู่บริเวณ 2,022 ดอลลาร์/ทรอยออนซ์ จากที่ขึ้นไปสูงแตะ 2,071.95 ดอลลาร์/ทรอยออนซ์ เมื่อวันที่ 1 ธ.ค. 23 ที่ผ่านมา


วันนี้จะพามาส่องผลงานกลุ่ม “กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ” (RMF) ที่มีนโยบายลงทุนในทองคำ หรือ “RMF-ทองคำ” กันบ้าง ซึ่งพบว่ากอง “RMF-ทองคำ” ทั้ง 12 กอง สามารถสร้างผลตอบแทนเป็น “บวก” ได้ทุกปี (ข้อมูล ณ วันที่ 4 ธ.ค. 23)


โดยตั้งแต่ต้นปี (YTD) ทำผลตอบแทนได้ +8.51%, ย้อนหลัง 1 ปี +9.05% ต่อปี, ย้อนหลัง 3 ปี +2.00% ต่อปี, ย้อนหลัง 5 ปี +7.90% ต่อปี และย้อนหลัง 10 ปี +3.37% ต่อปี


ผลตอบแทน กอง “RMF-ทองคำ” ทั้ง 12 กอง ในช่วง 10 ปี เป็นไงบ้างนั้น ทางทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ได้สรุปเอาไว้ให้เรียบร้อยแล้ว ตามไปดูพร้อมๆ กันได้เลย

เปิด 12 "RMF-ทองคำ" บวกทุกปี "ไม่มีติดลบ"...โชว์ผลตอบแทน 10 ปี เฉลี่ย +3.37% ต่อปี

กลุ่มกอง “RMF-ทองคำ” ทั้ง 12 กองนั้น ทั้งหมดลงทุนในทองคำแท่งมาตรฐานโลก 99.99% ทั้งหมด ลงทุนกันในทองคำจริงๆ ส่วนใหญ่จะผ่านกองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่าง SPDR Gold Trust แต่ก็มีบางกองที่ลงทุนโดยตรงด้วยตัวเองเช่นเดียวกัน ซึ่งความแตกต่างของผลการดำเนินงานหลักๆ จะเป็นเรื่องของค่าธรรมเนียมที่ต่างกัน นโยบายป้องกันอัตราแลกเปลี่ยน เป็นต้น


จากการสำรวจผลงานกลุ่มกอง “RMF-ทองคำ” ย้อนหลัง 10 ปี พบว่า ทำผลตอบแทนได้เฉลี่ย +3.37% ต่อปี มีผลงานเป็น “บวก” ทุกกอง โดยมี 4 กอง คิดเป็น 33% ที่มีผลงานชนะค่าเฉลี่ยของกลุ่ม ในขณะที่อีก 8 กองที่เหลือ คิดเป็น 67% ที่แพ้ค่าเฉลี่ยของกลุ่ม


“โดยกองที่มีผลงาน ‘ดีสุด’ ทำผลตอบแทนได้ +5.09% ต่อปี ในขณะที่กองที่มีผลงาน ‘แย่สุด’ ทำได้ +2.04% ต่อปี หรือต่างกันอยู่ 3.05% ต่อปี”

ทั้ง 12 กอง “RMF-ทองคำ” มีผลตอบแทนย้อนหลัง 10 ปี ดังนี้

- “TGoldRMF-UH” ของบลจ.อีสท์สปริง 10 ปี +5.09% ต่อปี

- “BGOLDRMF” ของบลจ.บัวหลวง 10 ปี +4.85% ต่อปี

- “KGDRMF” ของบลจ.กสิกรไทย 10 ปี +3.80% ต่อปี

- “TGoldRMF-H” ของบลจ.อีสท์สปริง 10 ปี +3.58% ต่อปี

- “KT-GOLD RMF” ของบลจ.กรุงไทย 10 ปี +3.33% ต่อปี

- “SCBGOLDHRMF” ของบลจ.ไทยพาณิชย์ 10 ปี +3.30% ต่อปี

- “I-GOLDRMF” ของบลจ.เอ็มเอฟซี 10 ปี +2.99% ต่อปี

- “UOBGRMF-H” ของบลจ.ยูโอบี 10 ปี +2.98% ต่อปี

- “TMBGOLDSRMF” ของบลจ.อีสท์สปริง 10 ปี +2.94% ต่อปี

- “TGOLDRMF” ของบลจ.ทิสโก้ 10 ปี +2.94% ต่อปี

- “GOLD-RMF-A” ของบลจ.วรรณ 10 ปี +2.55% ต่อปี

- “KFGOLDRMF” ของบลจ.กรุงศรี 10 ปี  +2.04% ต่อปี


“มองไปปีหน้า มุมมองทิศทางราคาทองคำยังคงเป็นบวก จากดีมานด์ที่เพิ่มขึ้นของธนาคารกลางต่างๆ ที่หันมาถือทองคำเพิ่มแทนดอลลาร์สหรัฐ การสิ้นสุดดอกเบี้ยขาขึ้นและมีโอกาสจะปรับตัวลงในปีหน้า ตลอดจนคาดว่าค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่า ก็ทำให้นักลงทุนสถาบันชั้นนำของโลกมองราคาทองคำปี24 ค่อนข้างเชิงบวก สูงสุด 2,200 ดอลลาร์/ทรอยออนซ์”


อย่างไรก็ตาม กอง “RMF-ทองคำ” ในฐานะสินทรัพย์ทางเลือกนั้น เหมาะใช้กระจายความเสี่ยงให้กับพอร์ตเกษียณได้เป็นอย่างดี สัดส่วนที่แนะนำกันก็ไม่เกิน 5 – 10% ขึ้นกับความสามารถในการรับความเสี่ยงของนักลงทุนเองด้วยเช่นกัน การมี “ทองคำ” ไว้ติดพอร์ตบ้าง ก็ช่วยให้อุ่นใจกับการลงทุนระยะยาวที่ไม่รู้จะมีเหตุการณ์ไม่คาดหวังเกิดขึ้นเมื่อไร


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน