กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว” กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns) ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “Mid Term General Bond” ที่มีจุดเด่นเน้นลงทุนใน “เงินฝาก-ตราสารหนี้” ของบริษัทเอกชนที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มีแนวโน้มการเติบโตสูง และมีเสถียรภาพทางการเงินดี หรือของรัฐบาล ในขณะที่ “ตลาดหุ้นทั่วโลก” ยังเผชิญกับความผันผวนแม้ทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้นจะสิ้นสุดลงแล้วก็ตาม แต่เงินเฟ้อที่สูงและเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวก็ยังกดดันตลาด “สินทรัพย์เสี่ยง” ต่อเนื่อง


จึงไม่แปลกที่นักลงทุนส่วนหนึ่งที่ไม่ชื่นชอบความเสี่ยง จะหันมาสู่ “สินทรัพย์มั่นคง” อย่างตราสารหนี้หรือพันธบัตรรัฐบาลเข้ามาในพอร์ตลงทุนเพื่อช่วยบาลานซ์ความเสี่ยงตอบโจทย์เป้าหมายเกษียณของตัวเองไป


ในวันนี้ทาง ‘Wealthy Thai’ จึงได้ทำการหยิบยกกองทุนรวมที่น่าสนใจและสามารถใช้สิทธิในการลดหย่อนภาษีประจำปีอย่าง “กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ” (RMF) มาแนะนำกัน

“KKP INRMF” ลุย “ตราสารหนี้” ตอบโจทย์เกษียณแบบ “เซฟๆ”

โดยกองทุนที่เราจะมาพูดกันในครั้งนี้ ก็คือ “กองทุนเปิดเคเคพี อินคัมเพื่อการเลี้ยงชีพ” หรือ “KKP INRMF” ซึ่งได้ ‘บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เกียรตินาคินภัทร จํากัด’ เป็นผู้ดูแลบริหารจัดการกองทุน และยังสามารถพากองดังกล่าวได้รับการจัดอันดับจาก “มอร์นิ่งสตาร์” ให้เป็นกองทุน “5 ดาว” อีกด้วย


ด้านรายละเอียดของกองทุนดังกล่าว เป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ที่ลงทุนแบบไม่มีความเสี่ยงต่างประเทศ ซึ่งได้จัดตั้งหรือจดทะเบียนขึ้นในวันที่ 8 ตุลาคม 2547 จนถึงปัจจุบันนั้น (ณ วันที่ 31 พฤศจิกายน 2566) มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิอยู่ที่ 716,811,178 บาท และมูลค่าหน่วยลงทุนอยู่ที่ 15.62 บาทต่อหน่วย


“สำหรับนโยบายลงทุนจะเข้าลงทุนในเงินฝาก และตราสารหนี้ของบริษัทเอกชนที่มีปัจจัยพื้นฐานดีมีแนวโน้มการเติบโตสูง และมีเสถียรภาพทางการเงินดี หรือของรัฐบาล รัฐวิสาหกิจ นิติบุคคลที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น กองทุนเพื่อการฟื้นฟูฯ เป็นผู้ออก ผู้รับรอง ผู้อาวัล ผู้สลักหลัง ผู้ค้ำประกันหรือคู่สัญญา เพื่อให้ผู้ถือหน่วยได้รับผลตอบแทนที่ดี”

หน้าตาพอร์ต...สไตล์ตราสารหนี้ “ระยะกลาง”

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาหุ้นในพอร์ตของ ‘กอง KKP INRMF’ มีบุคลิกของตราสารหนี้ “ระยะกลาง” เป็นสำคัญ


โดยหน้าตาพอร์ต (ณ วันที่ 31 ต.ค. 23) มีอายุเฉลี่ยของตราสารหนี้อยู่ที่ 2 ปี 3 เดือน 5 วัน Yield to Maturity 3.58%


มีการกระจายเงินลงทุนแบ่งแยกเป็นรายสินทรัพย์ ประกอบไปด้วย

-หุ้นกู้                                           63.01%

-พันธบัตร,ตั๋วเงินคลัง                      24.72%

-Callable Bonds/Puttable Bonds        8.75%

-ตราสารด้อยสิทธิเพื่อนับเป็นเงินกองทุนของธพ.ประเภทที่2  3.42%

-เงินฝาก,บัตรเงินฝาก                      0.14%

“ด้านผลการดำเนินงานของกอง KKP INRMF นับตั้งแต่จัดตั้งกองมา (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ต.ค. 23) จะผลการดำเนินงานเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 2.31% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 3.19% ต่อปี) และเป็นกองทุนที่ความผันผวนของผลการดำเนินงานค่อนข้างต่ำหรือที่เฉลี่ยอยู่ ที่เพียง 0.59% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 1.40% ต่อปี) แต่อย่างไรก็ดีในช่วง 5 ปีที่ผ่านมากองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -1.59%”

เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” เพียง 1,000 บาท

สำหรับนักลงทุนที่สนใจอยากจะเข้าลงทุนในกองทุนดังกล่าว ก็สามารถลงทุนด้วยเงินเริ่มต้นที่ 1,000 บาท ตามเงื่อนไขการ “ซื้อครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ส่วนการจะขายคืนสามารถทำได้อย่างอิสระโดยไม่มีข้อกำหนดขั้นต่ำ และยอดคงเหลือขั้นต่ำ ขณะการจะได้รับเงินค่าขายคืนอยู่ที่ 1 วันทำการนับจากวันคำนวณ NAV (T+1)

ทั้งนี้ รายละเอียดการซื้อขายก็คงจะพลาดไม่ได้ที่จะต้องพูดถึงสำหรับช่องทางการซื้อขายของกองนั้น ก็สามารถทำได้ผ่านช่องทางออฟไลน์อย่างบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม เกียรตินาคินภัทร จำกัดและผู้สนับสนุนการขายหรือผู้รับซื้อคืนหน่วยลงทุนที่บริษัทจัดตั้งขึ้น


“ตราสารหนี้อาจจะไม่ใช่สินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนได้สูงมากนัก แต่หากเทียบผลตอบแทนกับความเสี่ยงที่ได้รับก็เป็นสินทรัพย์ทางเลือกที่ช่วยทั้งบาลานซ์พอร์ตการลงทุนและสร้างผลตอบแทนได้ในยามที่ตลาดทุนมีความผันผวนสูงได้เป็นอย่างดี”


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน