ลายแทงกองทุน: ปีนี้สินทรัพย์ทางเลือกทั้ง “ทองคำ” และ น้ำมัน” กอดคอกันบวกขึ้นมาทั้งคู่ ตั้งแต่ต้นปีมา “ทองคำ” บวกมาแล้วกว่า +15% มาที่ระดับ 2,290 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์


ส่วน “น้ำมัน” (WTI) ในตลาด NYMEX ก็ไม่น้อยหน้าบวกมากว่า +18% มาที่ระดับ 83 ดอลลาร์/บาเรล ยืนเหนือระดับ 80 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง


ตลาดยังคงมองบวกต่อทั้ง 2 สินทรัพย์ทางเลือกนี้ อย่างไรก็ตามกลุ่มสินทรัพย์ทางเลือกถือเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงมาก และโดยทั่วไปแนะนำให้คนที่สนใจมีติดพอร์ตในฐานะการกระจายความเสี่ยงเป็นสำคัญ ไม่เกิน 10 – 15% ของพอร์ต


วันนี้ทางทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ได้คัดสรร “4 กองทุนเด่น” เมษา-ปีมะโรง ที่น่าสนใจที่ลงทุนใน “ทองคำ” และ “น้ำมัน” มาฝากกัน

“TGoldBullion-UH” ลุยตรง "ทองแท่ง" มาตรฐานโลก

“ทองคำ” ปีนี้ทะยานขึ้นอย่างแข็งแกร่งจนมายืนเหนือ 2,250 ดอลลาร์/ทรอยออนซ์ ซึ่งถือว่าทะลุเป้าหมายราคาในปีนี้ที่มีการมองเอาไว้ไปเรียบร้อยแล้ว แต่ตลาดก็ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อทิศทางทองคำในระยะยาว โดยมีปัจจัยบวกต่อการลดดอกเบี้ยของ “ธนาคารกลางสหรัฐ” (Fed) ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งปีหลังและนั่นจะทำให้ดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่า ตลอดจนความต้องการถือครองทองคำของ “ธนาคารกลาง” ทั่วโลก ตลอดจนปัจจัยเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ “ทองคำ” ยังคงเป็นสินทรัพย์ในการกระจายความเสี่ยงให้พอร์ตได้เป็นอย่างดี

เริ่มกันที่กองทุนแรก “TGoldBullion-UH: กองทุนเปิดธนชาตทองคำแท่ง-UH” ของบลจ.อีสท์สปริง ระดับความเสี่ยง 8 (เสี่ยงสูงมาก) ที่เน้นลงทุนโดยตรงใน “ทองคำแท่ง" ในต่างประเทศที่ผลิตโดยผู้ผลิตที่ผ่านการรับรอง (acceptable refiners) จาก London Bullion Market Association (LBMA) ซึ่งมีมาตรฐานความบริสุทธิ์ของทองคำไม่ต่ำกว่า 99.5% (หรือความบริสุทธิ์ 995 ส่วนใน 1,000 ส่วน) เป็นต้น


ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา กองทุน TGoldBullion-UH มีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -19.55%

“I-OIL”  ลงุทน "น้ำมันโลก" ผ่านตลาดฟิวเจอร์

มาต่อกันที่สินทรัพย์ทางเลือกอย่าง “น้ำมัน” กันบ้าง ต้องบอกว่า “กองทุนน้ำมัน” ในไทยทั้งหมดไปลงทุนผ่านกองทุนต่างประเทศที่ลงทุนใน “สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures)” นํ้ามันดิบ West Texas Intermediate (WTI) เกือบทั้งหมด


“โดยราคาน้ำมันปีนี้ ตลาดก็ยังมีมุมมองเชิงบวกเช่นกัน หลังขึ้นมายืนเหนือระดับ 80 ดอลลาร์/บารเลได้อีกครั้ง โดยมีปัจจัยบวกที่สำคัญจากการขยายเวลาการลดกำลังการผลิตไปถึงไตรมาสที่ ของกลุ่ม OPEC+ ตลอดจนการฟื้นตัวของอุปสงค์ทั่วโลก และความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาตร์ทั้งในรัสเซีย-ยูเครน และตะวันออกกลางที่ล่าสุดอิหร่านประกาศกร้าวจะเอาคืนอิสราเอลที่ไปถล่มสถานกงสุลของอิหร่านในซีเรีย ก็ยังหนุนให้ราคาน้ำมันยืนแข็งอยู่ได้ในช่วงนี้เช่นกัน”

สำหรับกองทุนถัดมาเป็น “I-OIL: กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี อินเตอร์เนชั่นแนล ออยล์ ฟันด์” ของบลจ.เอ็มเอฟซี ระดับความเสี่ยง 8 (เสี่ยงสูงมาก) ที่เน้นลงทุนใน “สัญญาฟิวเจอร์” ที่อ้างอิงกับราคาน้ำมันดิบคุณภาพดี (light, sweet crude oil) น้ำมันดิบประเภทอื่นผ่านกองทุนหลัก ‘USO: United States Oil Fund LP’ ซึ่งบริหารและจัดการโดย United States Commodity Funds, LLC


ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา กองทุน I-OIL มีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -78.57%

“PGOLD” ลงทุน "ทองโลก" ผ่าน ETF

มาต่อกันด้วย “PGOLD: กองทุนเปิด ฟิลลิป ทองคำ” ของบลจ.ฟิลลิป ระดับความเสี่ยง 8 (เสี่ยงสูงมาก) ที่เน้นลงทุนใน “ทองคำแท่ง” 99.99% ซึ่งเป็นมาตรฐานโลก ผ่านกองทุนหลัก ‘SPDR Gold Trust’ ซึ่งเป็นกองทุนหลักของกองทุนทองคำส่วนใหญ่ที่ “กองทุนทองคำ” ของไทยไปลงทุนกัน บริหารจัดการโดย World Gold Trust Services, LLC ที่ถือหุ้นโดยWorld Gold Council (WGC)ซึ่งเป็นองค์กรที่ไม่แสวงหากำไรที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายของประเทศสวิสเซอร์แลนด์นั่นเอง

“โดยกองทุนมีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน ขึ้นกับสภาพตลาดในขณะนั้นๆ เป็นสำคัญ”


ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา กองทุน PGOLD มีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -19.82%

“KT-OIL” ลุย "นำมัน WTI" ในตลาดโลก

ปิดท้ายกันด้วย “KT-OIL: กองทุนเปิดเคแทม ออยล์ ฟันด์” ของบลจ.กรุงไทย ระดับความเสี่ยง 8 (เสี่ยงสูงมาก) ที่เน้นลงทุนใน “สัญญาซื้อขายล่วงหน้า” นํ้ามันดิบ West Texas Intermediate (WTI) เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี DBIQ Optimum Yield Crude Oil Index Excess ซึ่งเป็นดัชนีที่มุ่งสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของมูลค่านํ้ามันดิบ West Texas Intermediate (WTI)

“ผ่านกองทุนหลัก ‘Invesco DB Oil Fund’ ที่บริหารจัดการโดย Invesco Capital Management LLC”


ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา กองทุน KT-OIL มีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -52.17%


คู่สินทรัพย์ทางเลือกอย่าง “ทองคำ” และ “น้ำมัน” ในปีนี้ ตลาดยังคงมีมุมมองเชิงบวก แต่ต้องไม่ลืมว่านี่เป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงมากและอยากกระจายการลงทุนบางส่วนมาในสินทรัพย์ทั้ง 2 ประเภทนี้ ก็ควรจำกัดไว้ไม่เกิน 10 – 15% ของพอร์ต เท่านั้น และนี่เป็น “4 กองทุนเด่น” เมษา-ปีมะโรง ที่คัดมาฝากกันในช่วงที่อุณห๓มิการเมืองโลกกำลังร้อนระอุ ซึ่งน่าจะเป็นอีกทางเลือกที่ตอบโจทย์ให้กับผู้ที่สนใจได้บ้างไม่มากก็น้อย


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน