สาระ Fund วันละนิด: วันนี้จะพามาส่องโอกาสลงทุนในกลุ่ม “กองทุนอสังหาฯ/REIT” กันบ้าง หลังจากช่วงที่ผ่านมา ราคาตลาดดำดิ่งตามทิศทางของตลาดหุ้นไทยที่ปรับตัวลดลง


แต่ด้วยบุคลิกที่เป็นเสมือน “หุ้นปันผล” เป็น Defensive ที่มี “เงินปันผล” เป็น Backup ให้ ทำให้เมื่อราคาดิ่งลงมาถึงระดับหนึ่งก็มักจะมีแรงซื้อกลับเข้ามาเสมอ (แต่ก็ไม่ใช่ทุกกอง ต้องไปดูรายละเอียดของแต่ละกองด้วยเช่นกัน)


ในช่วง 7 เดือนแรกที่ผ่านมา ราคากลุ่ม “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ปรับตัวลงจนทำให้ “Yield Spread” ปรับตัวขึ้นเป็น 6.20% สูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 3.61% โดย “อัตราผลตอบแทนเงินปันผล” (Dividend Yield) ก็พุ่งสูงขึ้นเป็น 8.75% ช่วยเพิ่มความน่าสนใจให้การลงทุนใน “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ของไทยอย่างปฏิเสธไม่ได้ (ที่มา: Bloomberg, วันที่ 2 ส.ค. 24)


โดยเฉพาะในช่วงที่ดอกเบี้ยสหรัฐ ซึ่งเป็นประเทศมหาอำนาจหลักของโลกกำลังปรับสู่วงจร “ดอกเบี้ยขาลง” นั่นทำให้ดอกเบี้ยในไทยเองก็ยากจะปรับขึ้นได้เพียงแต่จะลดลงเมื่อไรเท่านั้นเอง และยิ่งจะทำให้ผลตอบแทนของ “กองทุนอสังหาฯ/REIT” กลับมาอยู่ในเรดาร์ของนักลงทุนอีกครั้ง


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มีความเคลื่อนไหวและข้อมูลที่น่าสนใจของกลุ่ม “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ในช่วง 7 เดือนแรกของปี24 มาอัพเดทให้ฟังกัน

ส่อง 7 "กองอสังหาฯ" ปันผลเด่น-ราคาบวก 7 เดือนแรกปี'24…ปันผลเฉลี่ยสูง 9.40%

แม้ราคาตลาดที่ปรับตัวลงของกลุ่ม “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ในช่วง 7 เดือนแรกจะทำให้อัตราเงินปันผลในภาพรวมปรับตัวสูงขึ้นก็จริง แต่คงต้องไปส่องดูไส้ในของแต่ละกองทุนอสังหาฯ ประกอบด้วยเช่นกัน ไม่เช่นนั้นอาจจะไปติด “กับดักเงินปันผล” จากราคาที่ดิ่งลงแรงเอาได้ง่ายๆ


จากช่วงต้นปี24 มี “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ทั้งหมด 60 กองนั้น ถึงปัจจุบันมีถูกเพิกถอนออกจาก “ตลาดหลักทรัพย์” ไปแล้ว 2 กอง ได้แก่ “ERWPF” และ “PPF” เหลือปัจจุบันอยู่ 58 กอง


มีผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน (ณ วันที่ 6 ส.ค. 24) เฉลี่ยติดลบ -10.19% มีอัตราปันผลเฉลี่ย 7.08% แต่มีเพียง 14 กอง คิดเป็น 24% จากทั้งหมด ที่ผลตอบแทนเป็น “บวก” ในขณะที่ส่วนใหญ่ 44 กอง คิดเป็น 76% นั้น ผลตอบแทนยัง “ติดลบ” อยู่

แต่ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ได้คัดเอา 7 “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ที่ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีเป็นบวก และมีปันผลที่ดีสูงสุดมาฝากกัน โดยมีอัตราเงินปันผล 12 เดือนล่าสุดเฉลี่ยสูงถึง 9.40% ประกอบด้วย

1) “MJLF” ปันผล 30%

2) “KTBSTMR” ปันผล 47%

3) “SRIPANWA” ปันผล 37%

4) “WHAIR” ปันผล 98%

5) “HPF” ปันผล 47%

6) “LUXF” ปันผล 66%

7) “AIMIRT” ปันผล 60%

 
ส่อง 3 "กองอสังหาฯ" ราคา "แรงสุด" & "ร่วงสุด" 7 เดือนแรกปี'24...พบ 11 กอง “ไร้ปันผล”ช่วง 1 ปีที่ผ่านมา

สิ่งที่นักลงทุนควรตระหนักและต้องระวังเวลาพิจารณาลงทุนในกลุ่ม “กองทุนอสังหาฯ/REIT” คือ พื้นฐานของอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ เองว่ามีศักยภาพในการสร้างรายได้มาจ่ายเงินปันผลได้สม่ำเสมอหรือไม่เพียงใด มีโอกาสที่จะอัพเงินปันผลในอนาคตให้สูงขึ้นได้หรือไม่?

เพราะ “ราคาในตลาดรอง” เพียงอย่างเดียว บางครั้ง ไม่ได้บอกอะไรได้มากมายอย่างที่คิด “ราคาร่วง-ไร้เงินปันผล” ก็มีไม่ใช่น้อย “ราคาขึ้น-ไม่มีปันผล” ก็มีเช่นกัน ถ้าโฟกัสของนักลงทุนคือรายได้ที่สม่ำเสมอคงต้องเจาะไส้ในของแต่ละกองอสังหาฯ ที่จะลงทุนด้วยเช่นกัน จะได้ไม่ติด “กับดักราคา” เอาง่ายๆ


ช่วง 7 เดือนแรกปี24 นั้น  3 “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ที่ราคาปรับขึ้นมากสุด ได้แก่

1) “QHOP” ตั้งแต่ต้นปีบวก +26.77% (ปันผล 0%) 

2) “SIRIP” +19.40% (ปันผล 3.50%)

3) “MIPF” +16.54% (ปันผล 4.73%)


ส่วน 3 กองอสังหาฯ ที่ราคาร่วงมากสุด นำมาโดย

1) “URBNPF” ตั้งแต่ต้นปีติดลบ -88.24% (ปันผล 0%)

2) “MIT” -72.41% (ปันผล 0%)

3) “TLHPF” -56.83% (ปันผล 0%)

“ทั้งนี้ มี ‘กองทุนอสังหาฯ/REIT’ ที่ไม่จ่ายปันผลในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา ทั้งหมด 11 กอง คิดเป็น 19% จากทั้งหมด ได้แก่ CTARAF, HYDROGEN, KPNPF, M-PAT, MIT, QHHR, QHOP, TLHPF, TNPF, TU-PF และ URBNPF”


สำหรับนักลงทุนที่มองหารายได้ที่สม่ำเสมอและดีกว่าผลตอบแทนจาก “ตราสารหนี้” กลุ่ม “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ถือเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่ตอบโจทย์ได้เป็นอย่างดี และเป็นตัวเลือกฝ่า “ความผันผวน” ในช่วงตลาดโลกผันผวนได้เป็นอย่างดี แต่ต้องไม่ลืมตามไปดูไส้ในของแต่ละกองทุนด้วยเช่นกัน จะได้ไม่ติด “กับดักราคา” นั่นเอง