กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว” กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns) ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “Emerging Market Bond Discretionary F/X Hedge or Unhedge” ที่มีจุดเด่นเน้นลงทุนใน “ตราสารหนี้” สกุลเงินหยวนหรือสกุลเงินอื่นซึ่งผู้ออกตราสารหนี้ดำเนินกิจการหลักในจีน


ล่าสุดทาง “ธนาคารกลางจีน” (PBOC) ได้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.1% ซึ่งยังคงสูงกว่าดอกเบี้ยนโยบายของไทยที่ 2.25%  ในขณะที่อันดับเครดิตของจีนอยู่ที่ A+ สูงกว่าไทยที่ BBB+


เศรษฐกิจจีนเองก็เติบโตสูงกว่าไทย โดยคาดว่าจะโต 4.6% และ 4.5% ในปี25 และ26 ตามลำดับ (ที่มา: World Economic Outlook, January 2025)


“ตราสารหนี้จีน” จึงเป็นอีกหนึ่งสินทรัพย์ที่น่าสนใจที่ช่วยเพิ่มผลตอบแทนให้กับพอร์ตการลงทุนได้เป็นอย่างดี


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มี “กองทุนตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่” ที่น่าสนใจ ดีกรี “กองทุน 5 ดาว” จากทาง “Morningstar” มาฝากกัน

“MCBOND” ลงทุน “ตราสารหนี้จีน” ง่ายๆ ด้วยเงินเพียง 1 บาท

สำหรับกองทุนรวมที่จะแนะนำในครั้งนี้ มีชื่อว่า “MCBOND: กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี ไชน่า บอนด์” บริหารจัดการโดย ‘บลจ.เอ็มเอฟซี’ มีความเสี่ยง “ระดับ 5” (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง) จัดตั้งเมื่อวันที่ 28 พ.ค. 2564 มีนโยบายลงทุน “ตราสารหนี้” สกุลเงินหยวนหรือสกุลเงินอื่นซึ่งผู้ออกตราสารหนี้ดำเนินกิจการหลักในจีน ผ่านกองทุนหลัก ‘BGF China Bond Fund Class I2 Hedged USD’ ที่บริหารจัดการโดย BlackRock (Luxembourg) S.A.

หน้าตาพอร์ต...สไตล์ “Investment Grade” ที่มีอันดับเครดิต “BBB” & “A” เป็นสำคัญ

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาตราสารหนี้ในพอร์ตของกอง “MCBOND” มีบุคลิกของตราสารหนี้จีนสไตล์ “Investment Grade” ที่มีอันดับเครดิต “BBB” และ “A” เป็นสำคัญ โดยมี Effective Duration 4.74 ปี และมี Yield to Maturity 5.03%


สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก (ณ วันที่ 31 ม.ค. 25) มีการลงทุนในอุตสาหกรรมต่างๆ ประกอบด้วย

• Local Government Related 22.16%

• Non-China 17.53%

• Financial 16.58%

• Sovereign 12.83%

• Other 9.40%

“โดยบริษัทที่ลงทุนส่วนใหญ่จะอยู่ใน 3 ส่วนที่สำคัญ ได้แก่ จีน 74.32%, ฮ่องกง 3.38% และ มาเก๊า 3.36% ตามลำดับ”

“ในด้านผลการดำเนินงานของกองทุน ‘MCBOND’ ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน (ข้อมูล ณ วันที่ 30 ธ.ค. 24) เฉลี่ยอยู่ที่ -0.93% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 1.64% ต่อปี) ส่วนความผันผวนของผลการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 2.58% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 9.10% ต่อปี) แต่อย่างไรก็ดีในช่วงเวลา 5 ปี กองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ -11.89%”

เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” เพียง 1 บาท เท่านั้น

สำหรับนักลงทุนที่สนใจนั้น กองทุนมีเงื่อนไขการลงทุนขั้นต่ำมีมูลค่าขั้นต่ำของ “การซื้อครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” จะอยู่ที่เพียง 1 บาท ขณะที่มูลค่าขั้นต่ำของการขายคืนนั้นไม่ได้มีการกำหนดแต่อย่างใดโดยระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืนจะได้ภายใน 5 วันทำการ (T+5)

ทั้งนี้ รายละเอียดการซื้อขายในปัจจุบันจะสามารถทำได้ทั้งผ่านช่องทางออฟไลน์อย่างบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนเอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) ทุกสาขาและตัวแทนสนับสนุนการซื้อขายหน่วยลงทุนอื่นๆ หรือช่องทางออนไลน์ผ่านโมบายแอพพลิเคชั่น MFC WEALTH


ใครที่กำลังมองหาโอกาสลงทุนใน “ตราสารหนี้” ต่างประเทศ ที่ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าไทย ที่สำคัญยังมีเครดิตเรทติ้งสูงกว่าไทยนั้น ไม่ใช่มีเพียงแค่ “สหรัฐ” เท่านั้น เพราะ “ตราสารหนี้จีน” เองก็เป็นอีกทางเลือกที่สามารถตอบโจทย์ได้เช่นเดียวกัน


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน