“ธีมการลงทุนหุ้นยั่งยืน” หรือ “ESG” ยังมีนักลงทุนอีกไม่น้อยที่ยังไม่รู้จักหรืออาจจะไม่เคยผ่านหูผ่านตามาก่อนนัก แต่ในระดับสากลถือเป็นหนึ่งในธีมที่ได้รับความนิยมเป็นอย่างมาก


เพราะธีมการลงทุน ESG จะเป็นหุ้นหรือบริษัทที่มีปฏิบัติตามเกณฑ์ที่ต้องคำนึงถึงสิ่งแวดล้อม (Environmental) สังคม (Social) และธรรมาภิบาล (Governance) ทำให้บริษัทเหล่านี้จะมีปิดความเสี่ยงต่างๆที่จะเกิดขึ้นตัวบริษัท


ซึ่งในมุมมองการลงทุนยิ่งความเสี่ยงมีน้อยเท่าไหร่ก็จะช่วยลดความกังวลของนักลงทุนได้เป็นอย่างดี และนอกจากนี้เองการลงทุนธีมดังกล่าวยังสามารถสร้างผลตอบแทนได้เป็นอย่างดี จึงทำให้ได้รับความสนใจจากนักลงทุนเพิ่มมากขึ้นในช่วงที่ผ่านมา จนจัดอยู่ใน “Mega Trend” หนึ่งของโลกการลงทุนในปัจจุบัน


ในวันนี้ทาง ‘Wealthy Thai’ จึงขอโอกาสในการนำเสนอมุมมองการลงทุนและแนวโน้มของ “ธีม ESG” ในระยะข้างหน้าและอนาคตว่าจะมีความน่าสนใจมากน้อยเพียงใดให้แก่ผู้อ่านและผู้ที่สนใจกันในครั้งนี้

“COVID-19”...เชื้อเพลิงที่เติมประกายไฟให้ “ESG”

โดย “เกียรติศักดิ์ ปรีชาอนุสรณ์” ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนทางเลือก บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม กรุงศรี จำกัด ได้ให้มุมมองว่า ธีมการลงทุน ESG หรือกระแสการลงทุน ESG ที่คำนึงถึงสิ่งแวดล้อม (Environmental) สังคม (Social) และธรรมาภิบาล (Governance) ถือเป็นอีกหนึ่งที่มีความน่าสนใจในปัจจุบัน

(เกียรติศักดิ์ ปรีชาอนุสรณ์)

“เนื่องจากกระแสดังกล่าวได้เริ่มจุดติดหลังเกิดกการแพร่ระบาด COVID-19 หรือในช่วงปีผ่านมา โดยเริ่มมีฟันด์โฟลว์ไหลเข้ามาค่อนข้างแรง เนื่องจากนักลงทุนพยายามหาสินทรัพย์การลงทุนที่สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีหรือหาหุ้นที่สามารถเติบโตได้ดี จึงเป็นธีม ESG ที่กลุ่มหุ้นจะมีเติบโตแบบอย่างยั่งยืนได้รับความสนใจจากนักลงทุน”


ซึ่งปัจจุบันฟันด์โฟลว์เองก็ยังคงมีทิศทางที่ไหลเข้าธีมการลงทุนดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง ถึงแม้ว่าในบางช่วงเม็ดเงินที่ไหลเข้าจะมีการลดลงไปบ้างจากการเปลี่ยนกลุ่มอุตสาหกรรมในการลงทุน แต่หากเทียบกับปีก่อนเม็ดเงินที่เข้ามาในปี 64 ยังอยู่ในระดับที่สูงกว่าปีก่อนค่อนข้างสูงและมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

เม็ดเงินมหาศาลที่จะสนับสนุนให้ “ESG” ไปได้ระยะยาว

ขณะเดียวกันด้วย “ธีม ESG” เป็นธีมการลงทุนที่มีขนาดใหญ่และมีระยะยาวมาก ด้วยการสนับสนุนของทั้งภาครัฐและเอกชนผ่านโครงการต่างๆ ไม่ว่าจะเป็น 17 เป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (SDGs) ของสหประชาชาติที่มีเม็ดเงินลงทุนมหาศาล โดยตัวเลขคาดการณ์อยู่ที่ 90 ล้านล้านดอลลาร์ ที่จะเข้ามาสนับสนุนให้ภาคธุรกิจมีโอกาสเติบโตที่ยั่งยืนได้ในระยะยาว

“ส่วนระดับราคาของกลุ่มหุ้นดังกล่าวหากดูจาก Forward P/E ในช่วง 12 เดือนข้างที่ 27 เท่า เป็นระดับราคาที่ไม่ถูกและไม่ได้แพงเกินไป เมื่อเทียบกับพรีเมี่ยมแลกกับการเติบโตที่ยั่งยืน ขณะที่ด้านโมเมนตัมที่เริ่มมีการขยับตัวขึ้นมาในช่วง 2-3 เดือนนี้ก็ยังไม่ได้ส่งสัญญาณที่ร้อนแรงเกินไป เนื่องจากเป็นการปรับตัวขึ้นหลังจากที่ในช่วง 5 เดือนแรกปีนี้หุ้นกลุ่ม ESG ได้พักฐานไป”

“การพักฐาน”...โอกาสการลงทุนครั้งสำคัญ

สำหรับนักลงทุนที่สนใจก็อยากแนะนำสำหรับคนที่มีเป้าหมายการลงทุนใน “ระยะกลาง” และ “ระยะยาว” หรือ 3 ปีขึ้นไป เนื่องจากธีมการลงทุน ESG จะสามารถสร้างผตอบแทนได้อย่างดีในช่วงระยะกลางถึงระยะยาว ซึ่งในช่วง 5 เดือนที่ผ่านมาหุ้นในกลุ่มดังกล่าวก็ได้มีการปรับฐานลงมาบ้าง จึงเป็นโอกาสที่ดีหากจะเข้าไปลงทุน


“ธีมการลงทุน ESG แม้ว่าในไทยอาจจะยังไม่ได้รับความนิยมหรือความน่าสนใจนัก แต่ในระดับสากลถือเป็นอีกหนึ่งธีมที่ได้รับความนิยมเป็นอย่างมาก ด้วยการเติบโตของหุ้นแบบยั่งยืนที่จะช่วยสร้างผลตอบแทนในระยะยาวและลดความเสี่ยงต่างๆ ที่นักลงทุนอาจจะมีความกังวลขึ้นในอนาคต”