Fun of Funds: รู้หรือไม่?...“เอไอเอ็ม กรุ๊ป” (AIM Group) ได้ก้าวขึ้นมาเป็น “ผู้นำ” ในกลุ่ม “ผู้บริหารกองทรัสต์อิสระ” อย่างเต็มภาคภูมิ และยังต่อยอดสู่ธุรกิจ “ที่ปรึกษาทางการเงิน” ที่โฟกัสความเชี่ยวชาญในเรื่องอสังหาริมทรัพย์เพิ่มเติมอีกด้วย


“ปีม้าไฟ-2026” นี้ยังมุ่งมั่นเติบโตอย่างยั่งยืนภายใต้แนวคิด “Growth for Good” พร้อมเดินหน้ายกระดับ “ESG” ทุกมิติ


ท่ามกลางสงครามในตะวันออกกลางที่ร้อนระอุ ต้องใช้ “ความระมัดระวัง” ในการทำธุรกิจมากขึ้นด้วยเช่นกัน เรื่องการเติบโตในแง่ของสินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหาร (AUM) ไม่ใช่เป้าหมายหลักของกลุ่มแต่ประการใด


แต่เน้นไปที่การสร้าสมดุลของผลประโยชน์ “ทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง” ได้อย่างลงตัวมากกว่าทั้งผู้ถือหน่วย เจ้าของทรัพย์ รวมถึงพนักงานของบริษัทเองด้วย


แผนธุรกิจของ “AIM Group” ในปีนี้จะเป็นเช่นไรนั้น ตามทีมงาน ‘โต๊ะกองทุน Wealthy Thai’ ไปอัปเดตจาก “ทีมผู้บริหารสูงสุด” ขององค์กรแห่งนี้พร้อมกันได้เลย

ปี26 มุ่งเติบโตอย่างยั่งยืน ภายใต้แนวคิด “Growth for Good”…พร้อมเดินหน้ายกระดับ “ESG” ทุกมิติ

โดย “จรัสฤทธิ์ อรรถเวทยวรวุฒิ” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เอไอเอ็ม กรุ๊ป บอกว่า หลังจากปรับภาพลักษณ์แบรนด์ให้โดดเด่นและทันสมัยยิ่งขึ้น รวมถึงต่อยอดความเชี่ยวชาญด้านการบริหารจัดการกองทรัสต์และการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สู่การขยายธุรกิจด้านที่ปรึกษาทางการเงินในปีที่ผ่านมา แผนงานในปี26 จะมุ่งสร้างการเติบโตอย่างมั่นคงและยั่งยืนภายใต้แนวคิด “Growth for Good” โดยธุรกิจหลักทั้ง 2 กลุ่ม ได้แก่


1.ธุรกิจบริหารจัดการกองทรัสต์อิสระ: โดยกองทรัสต์ “AIMIRT: ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ เอไอเอ็ม อินดัสเทรียล โกรท” ซึ่งเป็นกองทรัสต์ชั้นนำในกลุ่มอุตสาหกรรมและเป็น Flagship ของกลุ่มด้วย ปีนี้เตรียมเข้าลงทุนเพิ่มเติมในคลังห้องเย็น (ส่วนต่อขยาย) ของ “โครงการแปซิฟิค ห้องเย็น” และอยู่ระหว่างศึกษาโอกาสขยายการลงทุนในทรัพย์สินใหม่ที่มีคุณภาพ โดยมุ่งเสริมความแข็งแกร่งของพอร์ตให้สามารถรองรับความผันผวนทางเศรษฐกิจ สร้างกระแสเงินสดที่มั่นคงในระยะยาว ควบคู่การบริหารความเสี่ยงและโครงสร้างเงินทุนอย่างมีวินัย

(จรัสฤทธิ์ อรรถเวทยวรวุฒิ)

“ส่วนกองทรัสต์ ‘AIMCG: ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ เอไอเอ็ม คอมเมอร์เชียล โกรท” ยังอยู่ในช่วงแก้ไขปัญหาแต่ก็ไม่ปิดโอกาสในการลงทุนเพิ่มแต่ประการใด ในส่วนโครงการ 72 Courtyard ก็เปลี่ยนมาเป็น ROW55 ที่ตอบโจทย์การใช้ชีวิตแบบ All day Life น่าจะเปิดได้ในไตรมาสที่2 นี้”


2.ธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน ต่อยอดความเชี่ยวชาญด้านโครงสร้างทุนและการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ โดยมีดีลอย่างต่อเนื่อง สะท้อนศักยภาพและความเชื่อมั่นจากลูกค้า

ขณะเดียวกัน “AIM Group” ยังให้ความสำคัญกับการดำเนินงานและยกระดับ ESG ทุกมิติ โดยไม่ได้มุ่งเน้นเพียงการสร้างผลตอบแทนแก่ผู้ถือหน่วยทรัสต์ แต่ยังให้ความสำคัญกับการลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม สังคม และการกำกับดูแลกิจการที่ดี โดยในปีที่ผ่านมา กองทรัสต์ AIMIRT ได้รับคัดเลือกเป็นหนึ่งในหลักทรัพย์ “ESG100” โดย “สถาบันไทยพัฒน์” ต่อเนื่องเป็นปีที่ 5 และในปีนี้ บริษัทเตรียมยกระดับการดำเนินงานด้าน ESG ให้สอดคล้องกับแนวทางการประเมิน “FTSE Russel ESG Scores” ที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยนำมาใช้

“AIMIRT” สะท้อนการเติบโตของทรัสต์จาก “ผู้บริหารกองทรัสต์อิสระ”...เตรียมลงทุนเพิ่มเติมปีนี้ไม่น้อยกว่า 3 โครงการ

เช่นเดียวกับ “ธนาเดช โอภาสยานนท์” กรรมการผู้จัดการ เอไอเอ็ม กรุ๊ป ที่บอกว่า การเติบโตของกองทรัสต์ AIMIRT สะท้อนถึงถึงการเติบโตของกองทรัสต์จาก “ผู้บริหารกองทรัสต์อิสระ” ได้จริง แม้ไม่มี Sponsor เป็นเจ้าของทรัพย์ที่จะป้อนทรัพย์เข้ามาให้ผู้บริหารกองทรัสต์ที่มีเจ้าของทรัพย์เป็น Sponsor ให้ก็ตาม ปัจจุบัน AIMIRT มีมูลค่าตลาดประมาณ 15,000 ล้านบาท ใหญ่เป็น “อันดับ7” ของอุตสาหกรรม จากในวันเริ่มต้นตั้งกองในปี2017 มีขนาด 2,140 ล้านบาท เท่านั้น โดยสามารถจ่ายปันผลเฉลี่ยระดับ 7% ได้อย่างต่อเนื่องถือว่าสูงในกลุ่มอุตสาหกรรมที่มี Freehold เยอะสุด


ที่สำคัญยังมีเจ้าของทรัพย์ที่นำทรัพย์มาขายเข้ากองซ้ำต่อเนื่องแม้จริงๆ เขามีศักยภาพในการตั้งกองทรัสต์ได้เองก็ตาม รวมถึงทรัพย์สินจากเจ้าของใหม่ๆ ที่เข้ามาเพิ่มเติม สะท้อนถึงประโยชน์ที่เราให้ไม่เฉพาะกับผู้ถือหน่วยทรัสต์เท่านั้น แต่รวมถึงประโยชน์ที่เจ้าของทรัพย์จะได้รับด้วยเช่นกัน

(ธนาเดช โอภาสยานนท์)

“กองทรัสต์ AIMIRT มีเป้าหมายขยายมูลค่าทรัพย์สินอย่างต่อเนื่องในช่วง 5 ปีข้างหน้า ผ่านการเติบโตแบบมีวินัยและการคัดเลือกทรัพย์สินอย่างเข้มงวด เพื่อส่งมอบผลตอบแทนที่ยั่งยืนแก่ผู้ถือหน่วยทรัสต์ในระยะยาว ปัจจุบันกองทรัสต์ AIMIRT มีทรัพย์สิน รวมกว่า 14,662 ล้านบาท โดยกว่า 70% เป็นทรัพย์สินประเภทกรรมสิทธิ์ โดยในปี25 ได้ลงทุนเพิ่มเติม 3 โครงการ มูลค่ารวมประมาณ 1,430 ล้านบาท ได้แก่ โครงการพรีซิชั่น วาล์ว โครงการปิ่นทองครั้งที่ 3 และโครงการแอลฟา บางนา กม.22 ซึ่งช่วยเสริมคุณภาพพอร์ตการลงทุน กระจายฐานผู้เช่า และเพิ่มเสถียรภาพของรายได้และผลตอบแทนจากการลงทุน”


แม้ภาพรวมเศรษฐกิจและบรรยากาศการลงทุนมีความผันผวนจากผลกระทบมาตรการภาษีการค้าของสหรัฐอเมริกาและความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ความต้องการเช่าพื้นที่โรงงานและคลังสินค้ายังคงอยู่ในระดับที่ดี โดยตั้งแต่เดือนก.ย. 25 ถึงปัจจุบัน ภาพรวมการเช่าพื้นที่มีแนวโน้มคึกคักมากขึ้น ทั้งนี้ กองทรัสต์ AIMIRT ซึ่งเป็นกองทรัสต์อิสระที่มีมูลค่าทรัพย์สินใหญ่ที่สุดในประเทศไทย ยังคงมีอัตราการเช่าพื้นที่มากกว่า 90% สะท้อนถึงคุณภาพของทรัพย์สินและศักยภาพของทำเลในพอร์ตการลงทุน

ปลื้ม “AIMIRT” โชว์ผลตอบแทนเฉลี่ย 8% ต่อเนื่อง...ย้ำบริหารต้นทุนการเงินมีประสิทธิภาพ ไม่กระทบ “ผลตอบแทน” ผู้ถือหน่วยทรัสต์

“ญาณิชศา ชาติวุฒิกอบกุล” ประธานเจ้าหน้าที่บริหารด้านการเงิน เอไอเอ็ม กรุ๊ป กล่าวเพิ่มเติมว่า ผลการดำเนินงานปี25 ของกองทรัสต์ AIMIRT เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมีรายได้รวม 1,097 ล้านบาท เพิ่มขึ้นประมาณ 5% จากปีก่อนหน้า ขณะที่กำไรจากการลงทุนสุทธิอยู่ที่ 634 ล้านบาท เพิ่มขึ้นประมาณ 13% จากปีก่อนหน้า จากการรับรู้รายได้เต็มปีของทรัพย์สินที่ลงทุนเพิ่มเติม ซึ่งช่วยสนับสนุนการเติบโตของรายได้และกำไรอย่างมีคุณภาพ ส่งผลให้ในปีที่ผ่านมา กองทรัสต์สามารถจ่ายผลตอบแทนรวม 0.83 บาทต่อหน่วย คิดเป็นอัตราผลตอบแทนประมาณ 8% (คำนวณจากราคาปิด ณ 30 ธ.ค. 25)

(ญาณิชศา ชาติวุฒิกอบกุล)

“นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ กองทรัสต์ AIMIRT สามารถจ่ายผลตอบแทนมากกว่า 0.80 บาทต่อหน่วยได้อย่างสม่ำเสมอในทุกปี โดยปัจจัยสำคัญที่ทำให้กองทรัสต์รักษาระดับผลตอบแทนเงินปันผลที่สูงอย่างต่อเนื่อง คือการบริหารจัดการด้วยผู้จัดการกองทรัสต์อิสระ ซึ่งทำให้สามารถคัดเลือกทรัพย์สินที่มีศักยภาพได้อย่างโปร่งใส พร้อมบริหารจัดการกองทรัสต์อย่างเข้มงวด โดยคำนึงถึงประโยชน์ของกองทรัสต์และผู้ถือหน่วยเป็นสำคัญ ส่งผลให้พอร์ตการลงทุนมีความแข็งแกร่งจากการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม และสามารถสร้างรายได้ที่เติบโตอย่างมั่นคงต่อเนื่อง สะท้อนศักยภาพการบริหารงานมืออาชีพที่มุ่งสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงและยั่งยืนให้แก่นักลงทุนในระยะยาว ด้านการบริหารต้นทุนก็มีการบริหารจัดการอย่างมีประสิทธิภาพทั้งในส่วนของ 1) เงินทุน และ 2) เงินกู้ เพื่อไม่ให้กระทบกับผลตอบแทนที่ผู้ถือหน่วยทรัสต์จะได้รับ”


ทั้งหมดนี้เป็นก้าวย่างของ “AIM Group” ในการขับเคลื่อนธุรกิจท่ามกลางความท้าทายของสงครามตะวันออกกลาง ซึ่งยังคงเน้นเรื่องของ “ความระมัดระวัง” เป็นสำคัญ เพราะทุกการตัดสินใจทุกฝ่ายต้องได้รับประโยชน์สูงสุด หากไม่ใช่ก็ไม่จำเป็นต้องเร่งรีบแต่ประการใด นี่คือ “จุดเด่น” ของการเป็น “ผู้จัดการกองทรัสต์อิสระ” ที่แตกต่างอย่างชัดเจน