กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว” กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns) ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “Fund of Property fund-Thai+Foreign” ที่เน้นลงทุนใน “หน่วยลงทุน” กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์, Infra Fund, REITs  ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ตั้งแต่ 2 กองทุนขึ้นไป


แนวโน้มดอกเบี้ยทั่วโลกที่ยังอยู่ขาลงและทรงตัวในระดับต่ำ ทำให้กลุ่ม “กองทุนอสังหาฯ” กลับมาน่าสนใจอีกครั้ง ด้วยผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและสูงกว่าเงินฝากนั่นเอง


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มี “Fund of Property fund-Thai+Foreign” ที่น่าสนใจ ดีกรี “กองทุน 5 ดาว” จากทาง “Morningstar” มาฝากกัน

“BCAP-GPROP” สร้างความมั่งคั่งผ่าน “กองอสังหาฯ-Infra Fund” ทั่วโลก

สำหรับกองทุนที่จะแนะนำในครั้งนี้ชื่อว่า “BCAP-GPROP: กองทุนเปดบีแคป โกลบอล พร็อพเพอร์ตี้ แอนด์ อินฟราสตรัคเจอร์ เฟล็กซ์” บริหารจัดการโดย ‘บลจ.บางกอกแคปปิตอล’ มีความเสี่ยง “ระดับ 8” (เสี่ยงสูงมาก) จัดตั้งเมื่อวันที่ 31 มี.ค. 2563 เป็นกองทุนในรูปแบบ “Fund of Funds” ที่เน้นลงทุนใน “หน่วยลงทุน” ของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ และหรือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน และหรือหน่วยทรัสต์ของทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนโดยตรงหรือโดยอ้อม ทั้งในประเทศและต่างประเทศ รวมถึงอยู่ระหว่างการกระจายการถือหน่วยลงทุนหรือเปิดเสนอขายครั้งแรก ตั้งแต่ 2 กองทุนขึ้นไป เพื่อให้มี net exposure โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80 ของ NAV


โดยมีสัดส่วนการลงทุนในแต่ละกองทุนโดยเฉลี่ยในรอบปี บัญชีกองทุนละไม่เกิน 79% ของ NAV ซึ่งสัดส่วนการลงทุนในหน่วยลงทุนของแต่ละกองทุนจะขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของ “ผู้จัดการกองทุน” โดยสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามสภาวะการลงทุนหรือการคาดการณ์สภาวะ ทั้งนี้การลงทุนในแต่ละขณะกองทุนจะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่เกิน 79% ของ NAV


“เป็นกองทุนที่เน้นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (Property Fund & REITs) และกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน (Infra) กระจายในสินทรัพย์มากกว่า 10,000 สินทรัพย์ทั่วโลก โดยลงทุนผ่านกองทุนรวมและ ETF ทั่วโลก ทำให้มีความคล่องตัวมีประสิทธิภาพในการบริหารกองทุนสูง และมีนโยบายจ่ายเงินปันผลเพื่อให้มีรายรับระหว่างทางเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกได้ดียิ่งขึ้นนั่นเอง”

หน้าตาพอร์ต...สไตล์ “หุ้นขนาดกลาง” ที่เป็น “หุ้นคุณค่า”  

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาหุ้นในพอร์ตของกอง ‘BCAP-GPROP” มีบุคลิกของหุ้นสไตล์ “หุ้นขนาดกลาง” ที่เป็น “หุ้นคุณค่า” (Value) เป็นสำคัญ


สำหรับหน้าตาพอร์ต (ณ วันที่ 27 ก.พ. 26) นั้น มีการกระจายลงทุนในสินทรัพย์ ประกอบด้วย

- หน่วยลงทุน                                         76.85%

- ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์       20.72%

- กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน                   2.13%

- เงินฝากธนาคาร                                    1.06%


โดย 5 กองทุนที่ลงทุนมากสุด ได้แก่

1.ISHARES Global REIT ETF (REET US) 54.11%

2.WELLINGTON ENDURING ASSETS FUND USD N ACCUMULATING UNHEDGED (WMEATNA ID) 11.76%

3.BSF Global Real Asset Securities Fund D2 USD (BSGRD2U) 10.97%

4.CPNREIT 3.53%

5.FTREIT 3.08%

“ในด้านผลการดำเนินงานของกองทุน ‘BCAP-GPROP’ ตั้งแต่จัดตั้งกอง (ข้อมูล ณ วันที่ 27 ก.พ. 26) เฉลี่ยอยู่ที่ 5.01% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 6.00% ต่อปี) ส่วนความผันผวนของผลการดำเนินงานอยู่ที่ 12.81% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 12.25% ต่อปี) แต่อย่างไรก็ดีในช่วง 5 ปีย้อนหลังกองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -31.35%”

เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” เพียง 500 บาท เท่านั้น

สำหรับเงื่อนไขการซื้อขั้นต่ำของหน่วยลงทุนใน “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” จะอยู่ที่ 500 บาท ขณะที่การขายคืนผู้ลงทุนสามารถทำได้โดยไม่มีการกำหนดมูลค่าขั้นต่ำในการขายคืนและยอดคงเหลือขั้นต่ำเอาไว้แต่ประการใด ส่วนระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืนจะได้ภายใน 3 วันทำการนับตั้งแต่วันทำการถัดจากวันที่ขายคืนหน่วยลงทุน (T+3)

ส่วนรายละเอียดการซื้อขายในปัจจุบันสามารถทำได้ง่ายๆ โดยผ่านทั้งช่องทางออฟไลน์ผ่านสาขาธนาคารกรุงเทพ, ผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน และในส่วนของช่องทางออนไลน์ อย่าง โมบายแอพฯ Bualuang iBanking และ BangkokBank Mobile Banking


สำหรับใครที่มองหาโอกาสลงทุนใน “กองทุนอสังหาริมทรัพย์” ที่ให้ผลตอบแทนที่ดีและน่าสนใจ การกระจายลงทุนทั่วโลกทั้ง “ในประเทศ+ต่างประเทศ” น่าจะเป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์ได้เป็นอย่างดี เพราะตลาด “กองทุนอสังหาริมทรัพย์-ในไทย” ยังมีขนาดเล็กมากเมื่อเทียบกับ “ตลาดโลก” การกระจายไปในต่างประเทศด้วยจึงเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนกระจายการลงทุนในครอบคลุมสินทรัพย์ทั่วโลกช่วยเพิ่มโอกาสผลตอบแทนที่น่าสนใจได้เป็นอย่างดี


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน