ปัญหา “ชิป (Semiconductor)” ยังคงอยู่ในห่วงโซ่อุปทานของโลกที่ส่งผลกระทบกับสายพานการผลิตต่างๆ ต่อเนื่องไปในปี22 นี้


เป็นปัจจัยบวกในระยะสั้นต่อธุรกิจนี้ นอกเหนือจากการเติบโตของโลกดิจิทัลที่จะส่งผลดีอย่างปฏิเสธไม่ได้


ฝั่ง “หุ้นสหรัฐ” เอง แม้จะบวกต่อเนื่องมา 2 ปีแล้ว แต่ตลาดก็เชื่อว่ายังไปต่อได้ตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ แม้จะมีความผันผวนบ้างก็ตาม


วันนี้ ทีมงาน ‘โต๊ะกองทุน Wealthythai’ มีมุมมองการลงทุนที่น่าสนใจเกี่ยวกับหุ้นทั้ง 2 ธีมนี้มาอัพเดทกัน

“บลจ.วี” ชี้ “Semiconductor” เป็นหัวใจของโลกยุคดิจิทัล...แนวโน้มเติบโตดีระยะยาว

โดย “อิศรา พุฒตาลศรี” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.วี มองว่า อุตสาหกรรม “เซมิคอนดักเตอร์ (Semiconductor)” ยังเป็นธีมการลงทุนที่น่าสนใจในปีหน้าและระยะยาว เพราะมีบทบาทสำคัญต่อหลายธุรกิจในห่วงโซ่อุตสาหกรรมต่างๆ (Supply Chain) ของเศรษฐกิจโลกไม่เพียงแต่การผลิตสมาร์ทโฟน, เซิร์ฟเวอร์ระบบคลาวด์, การผลิตรถยนต์สมาร์ทคาร์, ระบบอัตโนมัติในอุตสาหกรรมโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยี ความต้องการ ‘เซมิคอนดักเตอร์’ มีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากภาคธุรกิจและอุตสาหกรรมต่างๆ ให้ความสนใจลงทุนเพิ่มเติม เพื่อให้ธุรกิจมีความใส่ใจสิ่งแวดล้อมและเน้นการอนุรักษ์ (Green or Clean Business) มากขึ้น  ขณะเดียวกันการมาของ Metaverseทำให้ความต้องการชิปเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

(อิศรา พุฒตาลศรี)

“เทคโนโลยี ‘Metaverse’ ซึ่งคาดว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลง (Mega Trend) ที่สำคัญในอนาคต ทำให้ ‘เซมิคอนดักเตอร์’ หรือ ‘ชิป’ ซึ่งเป็นหัวใจหลัก (Critical Component) ของการพัฒนาอุปกรณ์และเทคโนโลยีต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเกิดขึ้นของ Metaverse อาทิ แว่น VR (Virtual Reality) และ Data Center ใหม่ ซึ่งปัจจุบันบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ต่างให้ความสนใจเข้าสู่ Metaverse จำนวนมาก เช่น Facebook ที่ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Meta มีการสั่งซื้อ EPYC Processors รุ่นใหม่ของบริษัท AMD เพื่อใช้ใน Data Center ใหม่ซึ่งจะรองรับโครงการ Metaverse และบริษัท Apple ที่ประกาศแผนที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ VR (Virtual Reality) ออกสู่ตลาดในปี 2022 นี้เป็นต้น เหล่านี้เป็นปัจจัยบวกต่อการเติบโตของธุรกิจ Semiconductor ในระยะยาว”

“บลจ.ไทยพาณิชย์”...ชี้ “หุ้นสหรัฐ” ยังไปต่อได้ตามศก.ที่กำลังฟื้นตัวต่อเนื่อง

ในขณะที่ “อาชวิณ อัศวโภคิน” ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการตลาด บลจ.ไทยพาณิชย์ ยังเชื่อมั่นใน “ตลาดหุ้นสหรัฐ” โดยมองว่าเป็นตลาดที่ยังคงมีการขยายตัวอยู่ในระดับที่สูงกว่าช่วงก่อนการระบาดของ COVID-19 จากภาพเศรษฐกิจโดยรวมและผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนมีแนวโน้มขยายตัวได้ดีต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยหนุนสำคัญ  4 ปัจจัยหลัก คือ 


1) จากแผนกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่เพิ่มเติมของ “โจ ไบเดน” ซึ่งมีวงเงินรวมกันกว่า 2.55 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน และการพัฒนาคุณภาพชีวิตของประชากรในประเทศ


2) การบริโภคภายในประเทศมีแนวโน้มเร่งตัวจากปริมาณเงินออมที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลนับตั้งแต่ ปี 2020 เป็นตัวมา 

(อาชวิณ อัศวโภคิน)

3)  การกระจายวัคซีนที่ครอบคลุมและมีประสิทธิภาพ จะสามารถป้องกันความรุนแรงจากการติดเชื้อ COVID รวมถึงเชื้อกลายพันธ์ได้ดี ขณะที่บริษัทผลิตวัคซีนในสหรัฐฯ มีโอกาสพัฒนาวัคซีนรุ่นใหม่ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น รวมถึงยาต้านไวรัสได้เร็วกว่าประเทศอื่น ๆ


4) ความเสี่ยงจากการขึ้นภาษีนิติบุคคลก็หายไป ภายหลังข้อเสนอการปฏิรูปภาษีที่มีเพียง Foreign Tax และการพิจารณาเก็บภาษีจากคนรวยแทน ซึ่งทำให้ตลาดหุ้นสหรัฐมีการคาดการณ์กำไรที่ดีขึ้นในปี 2022 


“อย่างไรก็ตาม ปัจจัยที่ยังคงต้องจับตาได้แก่ การระบาดของสายพันธุ์ ‘Omicron’ ที่กลับมาเป็นความเสี่ยงที่มีผลกระทบต่อภาพรวมการลงทุนอีกครั้ง ซึ่งอาจเกิดการระบาดเป็นวงกว้างอาจทำให้ผู้ติดเชื้อเพิ่มสูงขึ้นและทำให้รัฐบาลอาจกลับมาเข้มงวดอีกครั้ง รวมถึงการที่อัตราเฟ้อเงินที่มีแนวโน้มอยู่ในระดับสูง และตลาดแรงงานที่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ FED ประกาศเร่งลดสภาพคล่อง (QE Taper) เร็วกว่าเดิม และส่งสัญญาณจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้ากว่า 3 ครั้ง ซึ่งอาจส่งผลให้ตลาดหุ้นมีความผันผวนสูงขึ้นได้เช่นกัน”


ปี2022 ที่กำลังจะมาถึง ใครยังมองหาโอกาสกระจายการลงทุนไปในหุ้นที่มีศักยภาพในการเติบโตได้ เชื่อว่าทั้ง 2 ธีม “Semiconductor” และ “หุ้นสหรัฐ” จะเป็นทางเลือกที่ช่วยเติมเต็มพอร์ตของคุณได้ไม่มากก็น้อย