นายประภาส ตันพิบูลย์ศักดิ์ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บลจ.ทาลิส เปิดเผยว่า ในช่วงที่ผ่านมาการลงทุนในหุ้นกลุ่มขนาดกลางและขนาดเล็ก เป็นกลุ่มที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุน และสามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างโดดเด่น เนื่องจากไม่ได้อยู่ในเป้าหมายของนักลงทุนต่างชาติมากนัก ทำให้มีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นขนาดใหญ่ ที่มักจะเคลื่อนไหวตามแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติเป็นหลัก ประกอบกับหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กเป็นกลุ่มที่มีอัตราการเติบโตสูงในช่วงที่เศรษฐกิจกลับมาฟื้นตัว สะท้อนจากผลตอบแทนของดัชนี sSET TRI ในปี 2021 ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 67.85% (ข้อมูล ณ วันที่ 30 ธ.ค. 21) ซึ่งส่งผลให้กองทุนที่ลงทุนในหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก สามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างโดดเด่น

(นายประภาส ตันพิบูลย์ศักดิ์)

“ล่าสุดจากการรวบรวมข้อมูลของ Morningstar Direct พบว่า ‘กองทุนเปิดทาลิส MID-SMALL CAP หุ้นทุน (TLMSEQ)’ ซึ่งมีนโยบายลงทุนในหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก มีผลตอบแทนอยู่ในอันดับที่ 1 จากการจัดอันดับของ ‘บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ซ (ประเทศไทย)’ ของกลุ่มกองทุนหุ้นขนาดกลาง-เล็ก โดยกองทุน TLMSEQ มีผลตอบแทนย้อนหลัง 3 ปีสูงสุด 10 อันดับแรก ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยเท่ากับ 27.69% ต่อปี และได้รับการจัดอันดับกองทุนที่ระดับ 5 ดาวจากมอร์นิ่งสตาร์ฯ ด้วย (ข้อมูล ณ วันที่ 18 เม.ย. 22)”


นายประภาส ยังกล่าวอีกว่า ในขณะที่ปี 2021 ที่ผ่านมา กองทุน TLMSEQ สามารถสร้างผลตอบแทนสูงถึง 74.03% โดยดัชนี SET Index เพิ่มขึ้น 17.67% และ sSET TRI ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 67.85% ในช่วงเวลาเดียวกัน (ข้อมูล ณ วันที่ 30 ธ.ค. 21 ทั้งนี้ผลการดำเนินงานในอดีต/ ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนของกองทุนรวม ไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต)


สำหรับกองทุน TLMSEQ มีนโยบายเน้นการลงทุนในหุ้นของบริษัทขนาดกลางและขนาดเล็กที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และ/หรือ ตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี และมีแนวโน้มการเจริญเติบโตทางธุรกิจ


นายประภาส ย้ำว่าผลตอบแทนที่โดดเด่นดังกล่าวมาจากกลยุทธ์ที่สำคัญ จากการคัดเลือกหุ้นที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ดีในระยะยาว และผู้บริหารมีวิสัยทัศน์ในการบริหารที่ดี โดยผู้จัดการกองทุนมีการติดตามและวิเคราะห์หุ้นแต่ละตัวในเชิงลึก เนื่องจากหุ้นเหล่านี้จะไม่มีนักวิเคราะห์ติดตามเหมือนหุ้นขนาดใหญ่นอกจากนี้จังหวะการเข้าซื้อขาย และลงทุนในหุ้นที่มีราคาที่เหมาะสมก็มีความสำคัญเช่นกัน พร้อมกับย้ำว่าจากกระบวนการบริหารจัดการกองทุนอย่างมีระบบ โดยมีการค้นหาบริษัทที่ดีอย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งติดตามข่าวสารเกี่ยวกับบริษัท ภาพรวมตลาด และเศรษฐกิจทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศ รวมถึงมีการทบทวนและปรับการลงทุนเข้าออกตามการประเมินราคาที่เหมาะสม ก็เป็นปัจจัยที่สำคัญเป็นอย่างมากต่อการสร้างผลตอบแทนที่ดีอย่างต่อเนื่องของกองทุน


“จุดเด่นของหุ้นขนาดกลาง-เล็กที่ทาลิสเลือก คือมีการบริหารจัดการที่ดี และมีฐานะทางการเงินที่เข้มแข็งสามารถขยายธุรกิจได้ต่อเนื่อง รวมทั้งยังมีโอกาสเพิ่มส่วนแบ่งตลาดได้มากกว่าคู่แข่ง จึงทำให้มีโอกาสที่จะเติบโตได้อย่างก้าวกระโดด นอกจากนี้ยังมีโอกาสได้รับประโยชน์จากการซื้อกิจการ หรือการควบรวมกิจการ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ของหลาย ๆ บริษัท และจากปัจจัยเชิงบวกเหล่านี้ เราจึงมองว่าการลงทุนในหุ้นกลุ่มขนาดกลาง-เล็กถือเป็นการกระจายการลงทุนแบบหนึ่ง ที่เพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนในพอร์ตการลงทุนให้ดีขึ้น” 


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน