สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ปรับปรุงหลักเกณฑ์และร่างประกาศเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนต่อผู้ลงทุนเป็นการทั่วไป (Second Public Offering: SPO) และการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ไลฟ์เอ็กซ์เช้นจ์ (LiVEx) โดยมีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 มกราคม พ.ศ. 2568


ก.ล.ต. ได้ทบทวนหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุน SPO และการเข้าจดทะเบียนใน mai และ SET ของบริษัทจดทะเบียนใน LiVEx เพื่อให้มีความเหมาะสมกับกิจการขนาดกลางและเล็ก และอำนวยความสะดวกให้มีความคล่องตัวยิ่งขึ้นในการดำเนินธุรกิจ โดยยังคงหลักการคุ้มครองผู้ลงทุนในระดับที่เหมาะสม รวมทั้งปรับปรุงหลักเกณฑ์์เรื่องการเข้าจดทะเบียนใน mai และ SET ของบริษัทจดทะเบียนใน LiVEx โดยได้เปิดรับความฟังความคิดเห็นและผู้ร่วมแสดงความเห็นส่วนใหญ่เห็นด้วยกับการปรับปรุงหลักเกณฑ์ดังกล่าว 


ก.ล.ต. จึงออกประกาศ* เกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุน SPO และการเข้าจดทะเบียนใน mai และ SET ของบริษัทจดทะเบียนใน LiVEx ซึ่งมีสาระสำคัญ ดังนี้

(1) ปรับปรุงระยะเวลาของกระบวนการการเสนอขายหุ้น SPO ที่ออกโดยบริษัทจดทะเบียนใน LiVEx ให้สั้นลงโดยกำหนดระยะเวลา public opinion ซึ่งเป็นช่วงที่เปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนสามารถสอบถามมายังบริษัทได้โดยตรง ให้เหลือ 7 วัน จากเดิม 30 วัน และกำหนดระยะเวลาการมีผลใช้บังคับของแบบ filing (cooling-off period)** ให้เหลือ 3 วัน จากเดิม 14 วัน


(2) กำหนดให้การเข้าจดทะเบียนใน mai และ SET ของบริษัทจดทะเบียนใน LiVEx ต้องยื่นขออนุญาตและปฏิบัติตามหลักเกณฑ์การเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ต่อประชาชนเป็นครั้งแรก (IPO) และจัดสรรหลักทรัพย์ให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์การจองจัดสรร (รวมทั้งหลักเกณฑ์อื่นที่เกี่ยวข้อง) เช่นเดียวกับกรณีบริษัทมหาชนจำกัดทั่วไปที่ยื่นคำขออนุญาตเสนอขายหุ้น IPO และกำหนดให้เปิดเผยข้อมูลตามรายการขั้นต่ำและข้อมูลการจัดสรรตราสารทุนให้แก่บุคคลที่มีความสัมพันธ์ โดยเปิดเผยในหนังสือนัดประชุมผู้ถือหุ้น เช่นเดียวกับบริษัทจดทะเบียนใน mai และ SET ด้วย


ทั้งนี้ การออกประกาศกำหนดหลักเกณฑ์ดังกล่าว ได้ลงราชกิจจานุเบกษาและมีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 มกราคม พ.ศ. 2568 เป็นต้นไป

______________________

หมายเหตุ

* ประกาศที่เกี่ยวข้องจำนวน 7 ฉบับ ดังนี้

(1) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 52/2567 เรื่อง การขออนุญาตและการอนุญาตให้เสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ (ฉบับที่ 18) ลงวันที่ 24 ธันวาคม พ.ศ. 2567 (https://publish.sec.or.th/nrs/10500s.pdf)

(2) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 53/2567 เรื่อง การจำหน่ายหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ประเภทหุ้นและใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นของบริษัทที่ออกตราสารทุน (ฉบับที่ 8) ลงวันที่ 24 ธันวาคม พ.ศ. 2567 (https://publish.sec.or.th/nrs/10502s.pdf)

(3) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 54/2567 เรื่อง การเสนอขายหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ต่อกรรมการหรือพนักงาน (ฉบับที่ 7) ลงวันที่ 24 ธันวาคม พ.ศ. 2567 (https://publish.sec.or.th/nrs/10503s.pdf)

(4) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 55/2567 เรื่อง การอนุญาตให้เสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ต่อผู้ลงทุนหลักโดยเฉพาะเจาะจงเพื่อประโยชน์ในการเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ต่อประชาชนเป็นการทั่วไป (ฉบับที่ 5) ลงวันที่ 24 ธันวาคม พ.ศ. 2567 (https://publish.sec.or.th/nrs/10504s.pdf)

(5) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 56/2567 เรื่อง การให้สิทธิผู้จัดหาหุ้นส่วนเกินซื้อหุ้นภายหลังการจัดจำหน่ายหุ้นที่มีการจัดสรรหุ้นส่วนเกิน (ฉบับที่ 3) ลงวันที่ 24 ธันวาคม พ.ศ. 2567 (https://publish.sec.or.th/nrs/10505s.pdf)

(6) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. 57/2567 เรื่อง การจัดสรรหุ้นเกินกว่าจำนวนที่จัดจำหน่าย (ฉบับที่ 4) ลงวันที่ 24 ธันวาคม พ.ศ. 2567 (https://publish.sec.or.th/nrs/10506s.pdf)

7) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 58/2567 เรื่อง การเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่โดยบริษัทมหาชนจำกัดเพื่อการเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ไลฟ์เอ็กซ์เช้นจ์ และการเสนอขายหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ไลฟ์เอ็กซ์เช้นจ์ (ฉบับที่ 5) ลงวันที่ 24 ธันวาคม พ.ศ. 2567 (https://publish.sec.or.th/nrs/10507s.pdf)


**cooling-off period คือช่วงที่กิจการเผยแพร่แบบ filing ที่แก้ไขเพิ่มเติมล่าสุด (นับ 1 แบบ filing) เพื่อให้ผู้ลงทุนศึกษาข้อมูลในแบบ filing ก่อนเริ่มเปิดการเสนอขาย