ราคาหุ้น SCB ยังปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลังจากวานนี้ (25 ส.ค.65) SCB ประกาศยกเลิกธุรกรรมการซื้อหุ้น บริษัท บิทคับ ออนไลน์ จำกัด (Bitkub) ในสัดส่วน 51% ที่เราได้กล่าวไปก่อนหน้านี้แล้ว ล่าสุดดูเหมือนว่านักวิเคราะห์ประเมิน SCB จะมีปัจจัยบวกเข้ามาสนับสนุนหุ้นอย่างต่อเนื่อง


โดยบล.โนมูระ พัฒนสิน ได้ออกมาประเมินความน่าสนใจของ SCB ว่า คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 155 บาท โดยคาดกำไรไตรมาส 3/65 จะเติบโตจากช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อนq ตามการขยายตัวของสินเชื่อ และการเพิ่มขึ้นของ yield on loan ตามทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น


และไตรมาส 4/65 คาด SCB bank จะจ่ายปันผลให้ SCB 6.1 หมื่นล้านบาท เพื่อการรับโอนสินทรัพย์และการขยายไปยังธุรกิจใหม่ เพื่อการต่อยอดการเติบโตระยะยาว โดยประเมินกำไรปี 2565 เติบโต 14%จากปีก่อน


ขณะที่ราคาหุ้นยัง Undervalued ซื้อขาย P/BV เพียง 0.8 เท่า และคาดบริษัทจะเริ่มกลับมาเทรด Premium ได้ หลังทยอย unlock value + ปลด Overhang  โดยค่าเฉลี่ยของบริษัทที่ 1.2 เท่า และกลุ่มธนาคารพาณิชย์ในอดีตที่ 1.0 เท่า


ส่วนปัจจัยสนัยสนุนหุ้นทยอยปลดล็อค Overhang + unlock value  ประกอบด้วย 1.ยกเลิกดีลบิทคับ 2.ได้รับอนุมัติให้ทำ Exchange การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิตัล และ3.มีโอกาสกลับสำรอง NPL จาก PACE  ช่วงที่เหลือของปี  


ด้านมุมมองบล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า มอง SCB มีความน่าสนใจจากผลดำเนินงานในไตรมาส 3/65 ที่คาดจะกลับมาโตจากช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อน หลังการตั้งสำรองเริ่มผ่อนคลายลง และการปล่อยสินเชื่อที่เร่งตัวขึ้น รวมถึงมีปัจจัยบวกจาก Overhang ที่คลี่คลาย


ขณะที่ในช่วง 1-3 ปียังมีปัจจัยหนุนจากการขยายธุรกิจ Consumer Finance ที่ให้ ROE สูง ส่วนราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside 24.4% จากมูลค่าพื้นฐานปี 2565 เดิมที่ 137.50 บาท จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”