บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,630 / 1,620 จุด ตามความกังวล FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกมากขึ้นหลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่งโดยล่าสุดดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนม.ค. +5.4% หนุนให้ US bond yield , เงิน USD. แข็งค่าขึ้น และ Fund flow ต่างชาติมีแนวโน้มไหลออกต่อเนื่องซึงเป็นแรงกดดันดัชนี ดังนั้นจึงแนะนำ Selective buy


สำหรับกลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy หุ้นเข้า MSCI มีผล 28 ก.พ. Global Standard : BANPU  / Small Cap : AURA BTG ONEE SNNP THCOM / เพิ่มน้ำหนัก : TOP  / หุ้นออก Small Cap : BANPU COM7 TISCO TIDLOR กลุ่มเดินเรือ PSL TTA ค่าระวางเรือเทกองปรับตัวขึ้น BEM BTS BH BDMS BCH INTUCH ADVANC กลุ่ม Defensive ช่วงตลาดผันผวน


หุ้นแนะนำวันนี้ SCB (ปิด 101.5 ซื้อเป้า 160 บาท) ระยะสั้นมีปัจจัยบวกประกาศจ่ายปันผล 2H22 ที่ 5.19 บาท ให้ Dividend yield 5.1% XD 17 เม.ย., ปีนี้คาดกำไรสุทธิโต 37%yoy จากสินเชื่อขยายตัวและ NIM เพิ่มขึ้นตามทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น 


OSP (ปิด 31.75 ซื้อ/เป้า 36.50 บาท) ปรับคำแนะนำเป็นซื้อ ธุรกิจกำลังเข้าสู่ High season คาดการแข่งขันลดลง และ OSP จะได้ส่วนแบ่งการตลาดกลับคืน หลังกระทิงแดงปรับขึ้นราคาขายเป็น 12 บาทจากเดิม 10 บาทต่อขวด


ประเด็นสำคัญวันนี้ สัญญาณไม่ดี PCE Price Index ของสหรัฐปรับขึ้นสวนทางกับที่ตลาดคาด: ดัชนีการใช้จ่ายของผู้บริโภค (PCE Price Index) ซึ่งเป็นดัชนีที่เฟดใช้เป็นตัวแทนเงินเฟ้อปรับขึ้นสวนทางกับที่คาดไว้ โดย Headline PCE เพิ่มขึ้นเป็น 5.4% จาก 5.3% และ Core PCE เพิ่มขึ้นเป็น 4.7% จาก 4.6% ในเดือน ม.ค. สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะลดลงเป็น 4.3% 


นักลงทุนมองลบเพิ่มน้ำหนักเฟดขึ้นดอกเบี้ย 0.50% มากขึ้น: ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 27% คาดเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% สู่ระดับ 5.00-5.25% ในการประชุมวันที่ 21-22 มี.ค. หลังจากที่เดือนที่แล้วให้น้ำหนักเพียง 2.8% เท่านั้น


ลุ้นส่งออกไทยพลิกเป็นบวกจากที่หดตัวแรงในเดือน ธ.ค.: Consensus คาดการส่งออกของไทยเดือน ม.ค. จะหดตัว 1%yoy แต่ดีขึ้นจากที่หดตัว 14%yoy ในเดือน ธ.ค. เช่นเดียวกับยอดนำเข้าซึ่งคาดว่าจะหดตัว 3.35% จากที่หดตัว 12%yoy ในเดือน ธ.ค. หากตัวเลขพลิกเป็นบวกได้จะหนุน Sentiment บวกต่อภาพรวการลงทุนในช่วงต้นสัปดาห์