ตลาดหลักทรัพย์ฯ สั่งโบรกเกอร์ ทำธุรกรรม Short Sell ต้องเปิดหลักฐานการมีหุ้นภายใน 15 วัน หากเกินกำหนดจะถือเป็น Naked Short Selling และโดนลงโทษทางวินัย พร้อมตรวจสอบความเท่าเทียมระหว่างคนที่ใช้-ไม่ใช้โปรแกรมเทรด เดินหน้าตั้งคณะทำงานพิเศษ ร่วมกับสำนักงาน ก.ล.ต. – ผู้เชี่ยวชาญต่างประเทศ


นายรองรักษ์ พนาปวุฒิกุล รองผู้จัดการ หัวหน้าสายงานกฎหมาย และหัวหน้ากลุ่มงานเลขานุการองค์กรและกำกับองค์กร ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้ประสานความร่วมมือไปยังสำนักงาน ก.ล.ต. ในการตรวจสอบรายการธุรกรรมที่เข้าข่าย Naked Short Selling ในช่วงที่ผ่านมา และเน้นย้ำไปยังบริษัทสมาชิก บริษัทที่ไม่ใช่สมาชิก


รวมถึง Custodian ซึ่งบางครั้งผู้ลงทุนต่างประเทศมีการฝากหุ้นไว้ ให้มีการตรวจสอบการทำธุรกรรม Short Sell มีหุ้นในครอบครองหรือไม่ อีกทั้งยังมีความร่วมมือกับสำนักงาน ก.ล.ต. เพื่อยกระดับการตรวจสอบสัญญาใช้บริการซื้อขายหน่วยลงทุนแบบไม่เปิดเผยชื่อผู้ถือหน่วยลงทุน (Omnibus Account) ซึ่งอำนาจในส่วนของตลาดหลักทรัพย์ฯ อาจจะไม่เพียงพอ


นอกจากนี้ ตลาดหลักทรัพย์ฯ ยังมีมาตรการที่จะดำเนินการเพิ่มเติม คือ 1. ในกรณีที่ทำธุรกรรม Short Sell ผ่าน Omnibus Account ซึ่งในทางปฏิบัติที่ผ่านมาบริษัทสมาชิกจะส่งหลักฐานมาพิสูจน์ว่าการทำธุรกรรม Short Sell มีหุ้นภายในครอบครองมากแค่ไหน ซึ่งที่ผ่านมาพบปัญหาในการตรวจสอบ ดังนั้นตลาดหลักทรัพย์ฯ จึงกำหนดเป็นแนวทางปฏิบัติ หากบริษัทสมาชิกไม่สามารถส่งหลักฐานมาพิสูจน์ถึงการมีหุ้นในครอบครองก่อนสั่งขาย ภายในระยะเวลา 15 วัน ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะสันนิษฐานไว้ก่อนว่าเป็น Naked Short Selling


ทั้งนี้ หากบริษัทสมาชิกไม่สามารถปฏิบัติตามเกณฑ์ที่กำหนดได้ หรือพบการทำธุรกรรมที่เป็น Naked Short Selling ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะดำเนินการทางวินัย เช่น การตักเตือน การปรับ ภาคทัณฑ์ หรือระงับการซื้อขาย ขึ้นอยู่กับความร้ายแรงของการกระทำความผิด


2.ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะทบทวนความเท่าเทียมและเป็นธรรมระหว่างคนที่ใช้โปรแกรมเทรดดิ้งและคนที่ไม่ใช้โปรแกรม โดยนำข้อมูลการซื้อขายต่างๆ มาวิเคราะห์เพื่อดูว่าใครได้เปรียบหรือเสียเปรียบอย่างไร รวมถึงเปรียบเทียบแนวทางปฏิบัติกับตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ เพื่อนำมาปรับแก้ไข ในส่วนค่าคอมมิชชั่นที่ปัจจุบันได้เปิดอย่างเสรี ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะไม่ได้เข้าไปแทรก


3.การแต่งตั้งคณะทำงานพิเศษ เพื่อเสนอแนะต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ ในการทำงานเกี่ยวกับ Naked Short Selling ซึ่งคณะทำงานจะมีตัวแทนจากตลาดหลักทรัพย์ฯ สำนักงาน ก.ล.ต. และผู้เชี่ยวชาญภายนอกจาก KRX หรือ NASDAQ เพื่อพิจารณาการดำเนินงานเกี่ยวกับ Naked Short Selling และโปรแกรมเทรดดิ้งว่าต้องปรับปรุงอะไรเพิ่มเติม


โดยอยู่ระหว่างการประสานกับตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ ต้องรอดูความพร้อมของพันธมิตรอีกครั้ง แต่จะพยายามดำเนินการให้เร็วที่สุด หากมีความคืบหน้าจะแจ้งให้ทราบอีกครั้ง


สำหรับข้อมูลเสนอแนะของสำนักงาน ก.ล.ต. ให้ตลาดหลักทรัพย์ฯ พิจารณาความเหมาะสมในการกำหนดราคาทำ Short Sell ด้วยราคาสูงกว่าราคาครั้งสุดท้าย (Uptick Rule) นั้น ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้หารือและมีความเห็นว่าขณะนี้ยังไม่มีความจำเป็นต้องนำมาตรการพิเศษอย่าง Uptick Rule มาใช้ เพราะตลาดหุ้นไทยเปลี่ยนแปลงสอดคล้องไปกับตลาดหุ้นทั่วโลก ไม่ได้เกิดจากความผิดปกติ แต่หากมีเหตุการณ์พิเศษที่ส่งผลกระทบต่อดัชนี ตลาดหลักทรัพย์ฯ ก็พร้อมนำมาตรการพิเศษมาใช้