เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมานี้ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ก็ได้ออกแอคชั่นครั้งสำคัญด้วยการเตรียมยกระดับ และออกมาตรการควบคุมใหม่เกี่ยวกับการซื้อขายของ Program Trading ในช่วงต้นเดือนมีนาคมนี้ ซึ่งถือเป็นข่าวที่นักลงทุนได้เฝ้าจับตามองมาเป็นระยะเวลาหนึ่งแล้ว


โดยแน่นอนว่า การออกแอคชั่นดังกล่าวอาจจะยังไม่ได้มีรายละเอียดเพิ่มเติมมากนัก แต่ก็ถือว่ามีผลต่อบรรยากาศการลงทุนของนักลงทุนได้พอสมควร ฉะนั้นในวันนี้เราจะไปดูมุมมองต่อประเด็นข้างต้นจากนักวิเคราะห์กันว่า จะเป็นผลดีต่อตลาดและหุ้นรายตัวใดบ้าง


สำหรับนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) แสดงความคิดเห็นถึงกรณี ก.ล.ต. เตรียมออกมาตรการควบคุม Program Trading ทีมกลยุทธ์ประเมินหุ้นที่ตลาดมีโอกาสดึงสถานะเร็วและ Outperform ระยะสั้น คือ กลุ่มที่ Underperform SET, ถูก Short Sales สูง และมูลค่าหุ้นอยู่โซนลงทุน ดังนี้ HMPRO, CRC, SCGP, CPALL, GLOBAL, SCC, AP


โดย จากข่าวกรณี ก.ล.ต. เตรียมออกมาตรการควบคุม Program Trading ทีมกลยุทธ์ประเมินหุ้นที่ตลาดมีโอกาสดึงสถานะเร็วและ Outperform ระยะสั้น คือ

1.หุ้นกลุ่ม SET100 ที่ Underperform SET นับจาก SET ปรับฐาน -11% จากยอดสูงล่าสุด 1,570 จุด (30 ส.ค.)

2.ถูก Short Sales สูง > 10% ของมูลค่าซื้อขาย

3.พื้นฐานปัจจุบันแข็งแกร่ง + มูลค่าหุ้นอยู่โซนลงทุน


ทั้งนี้ ประเมินหุ้นชุดดังกล่าวมีโอกาสฟื้นตัวเร็วกว่าตลาดระยะสั้น หุ้นที่เข้าเกณฑ์ ดังนี้ ได้แก่ HMPRO (-21.7%, สัดส่วน Short Sales vs Total Volume 14.5%), CRC (-20.3%, Short 18.5%), SCGP (-18.5%, Short 16.9%), CPALL (-15.3%, Short 13.7%), GLOBAL (-14.4%, Short 13.6%), SCC (-13%, Short 17.1%), AP (-12.7%, Short -12.9%)


สำหรับปัจจัยหุ้นรายตัวอย่าง HMPRO นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คาดกำไรสุทธิในปี 2567 ที่ 6,869 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 8% ยอดขายสามารถเดิมยังฟื้นตัวช้า แม้จะมีมาตรการกระตุ้นอย่างโครงการ Easy E-Receipt ดังนั้น ระยะสั้นราคาหุ้นยังขาดปัจจัยเร่ง จึงแนะนำ “เก็งกำไร” ราคาเป้าหมาย 12 บาท


ขณะ CRC นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ธนชาต จำกัด (มหาชน) ได้คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2567 ที่ 8,614 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 20% ตามการเติบโตที่แข็งแกร่งของธุรกิจไทวัสดุ ,การขยายห้างสรรพสินค้าใหม่ 1-2 แห่งต่อปี และอัตรากําไรขั้นต้นของแฟชั่นที่เพิ่มขึ้น การขยายสาขาธุรกิจอาหาร 15-19 แห่งต่อปีในประเทศไทย และเวียดนาม และรายได้ค่าเช่าที่เติบโตขึ้น ทั้งนี้ราคาหุ้นได้รับรู้ข่าวลบไปมากแล้ว ทําให้มูลค่าหุ้นไม่แพง จึงแนะนํา “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 44 บาท


ด้าน SCGP นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ได้ประเมินกำไรสุทธิปี 2567 ที่ 5,418 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 5% จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของการบริโภคในไทยและอินโดนีเซีย ขณะที่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนยังช้ากว่าคาด ดังนั้น เชิงกลยุทธ์แนะนำชะลอการลงทุนและเข้า “เก็งกำไร” หลังเห็นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนที่ชัดเจน ราคาเป้าหมาย 34 บาท


ส่วน CPALL นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ได้คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2567 ที่ 20,089 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 13% ตามการเติบโตยอดขายสาขาเดิมระดับ 3-5% ที่ได้ปัจจัยหนุนจากการบริโภคในประเทศและภาคการท่องเที่ยวฟื้นตัว รวมถึงมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อของภาครัฐและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 77 บาท


ต่อมาที่ GLOBAL นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ธนชาต จำกัด (มหาชน) คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2567 ที่ 2,974 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 14% ตามการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม พร้อมกับได้แรงหนุนจากยอดขายจากสาขาใหม่ และการฟื้นตัวของอัตรากําไรขั้นต้น ดังนั้นจึงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 19 บาท


ฟาก SCC นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ประเมินกำไรสุทธิปี 2567 ที่ 24,543 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 65% (ไม่นับกำไรพิเศษในปีก่อน) หนุนจากต้นทุนพลังงานลดลง, อุปสงค์ในประเทศดีขึ้น, ธุรกิจปิโตรเคมีเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวช่วงครึ่งปีหลัง 67 จากผลิตภัณฑ์ PE ที่กำลังผลิตใหม่ชะลอตัว และธุรกิจบรรจุภัณฑ์ปรับตัวดีขึ้นจากต้นทุนพลังงานลดลง ดังนั้น จึงแนะนำ “ซื้อ” กลยุทธ์ทยอยเข้าลงทุนช่วงหุ้นอ่อนตัว ราคาเป้าหมาย 340 บาท


สุดท้าย AP นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คาดกำไรสุทธิปี 2567 ที่ 6,306 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 3% หนุนจาก Backlog แนวราบและแนวสูงที่มีแผนโอนในปีนี้ราว 1.8 หมื่นล้านบาท และโครงการแนวสูงสร้างเสร็จใหม่ถึงกำหนดการโอน 3 โครงการ มูลค่ารวม 1.1 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้ แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 13 บาท