KTB ราคาบวกแรง วอลุ่มอันดับหนึ่ง คลายความกังวล ปมปล่อยกู้ให้ ITD หลังปล่อยสินเชื่อน้อยสุด-ตั้งสำรองแล้ว 100%
รายงานความเคลื่อนไหวราคาหุ้นธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB ในการซื้อขายภาคเช้าได้มีการปรับตัวขึ้นกว่า 4.35% มาอยู่ที่ระดับราคา 16.80 บาท คลายปมปล่อยกู้ให้ ITD หลังบริษัทแจงปล่อยสินเชื่อให้น้อยสุดในกลุ่ม พร้อมตั้งสำรองไปหมดแล้วในไตรมาส 4/66 โบรกฯให้คำแนะนำ “ซื้อ”
โดยนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ธนชาต จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า สาเหตุที่ราคาหุ้นที่ลดลงก่อนหน้านี้มาจากการรายงานกำไรไตรมาส 4/66 ที่ต่ำกว่าคาด และความกังวลการปล่อยสินเชื่อให้กับ ITD ซึ่งล่าสุด บริษัทได้ออกมายืนยันว่ามีการปล่อยสินเชื่อให้ ITD น้อยที่สุดในกลุ่มธนาคาร และได้ตั้งสำรองไปหมดแล้วตั้งแต่ไตรมาส 4/66
สำหรับแนวโน้มในปีนี้บริษัทคาดว่ากำไรจะขยายตัวได้ต่อจากต้นทุน Credit cost ที่ลดลงและสินเชื่อที่เติบโตขึ้นราว 3% โดยธนาคารมีการพัฒนาโครงสร้างด้านดิจิทัลขึ้นเป็นอันดับ 2 ของอุตสาหกรรม และประสบความสำเร็จด้านการปล่อยสินเชื่อดิจิทัลซึ่งเติบโตกว่า 1 หมื่นล้านบาท และมีความเสี่ยงด้าน NPL จำกัด รวมถึงรายได้ใหม่ผ่านแอป “เป๋าตุง”
ส่วนการลงทุนใน Virtual banking กำลังอยู่ในระหว่างการจัดตั้ง ซึ่ง KTB มองว่าจะเป็นตัวช่วยขยายฐานข้อมูลร่วมกับ partner อย่าง AIS, GULF ดังนั้นคงคำแนะนำ “ซื้อ” KTB ราคาพื้นฐาน 23 บาท
เช่นเดียวกันกับนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ที่ปรับเพิ่มคำแนะนำลงทุนเป็น “ซื้อ”ราคาเป้าหมายที่ 19.80 บาท เพื่อสะท้อนความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับประเด็นเรื่องคุณภาพสินทรัพย์และราคาหุ้นจากต้นปีที่ปรับตัวลดลง ภายหลังประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 4/66 ที่หดตัวลงมาก เชื่อว่าได้สะท้อนปัจจัยลบต่างๆ ไปมากแล้ว
ทั้งนี้ธนาคารชี้แจงเกี่ยวกับกรณีของลูกหนี้ ITD ที่เป็นกังวลในช่วงที่ผ่านมา แม้ไม่มีการเปิดเผยมูลหนี้ แต่คำนวณโดยคร่าวจากสินเชื่อใน stage 2 ที่เพิ่มขึ้นมาราว 5.60 พันล้านบาท ในไตรมาส 4/66 ซึ่ง KTB ได้กันสำรอง (ไม่คิดหลักประกัน) ครบถ้วนแล้ว 100% พร้อมยืนยันว่าในบรรดา ธ.พ.ใหญ่ ด้วยกัน KTB มีการปล่อยสินเชื่อกลุ่มนี้ต่ำที่สุด
และในกรณีที่ข้อตกลงร่วมกันระหว่างธนาคารที่เป็นเจ้าหนี้ว่าให้มีการอัดฉีดสภาพคล่องเพิ่มเติม ก็ให้จัดชั้นเป็นสินเชื่อ stage 2 และกันสำรองเต็มจำนวนเช่นกัน ซึ่งนอกจากลูกหนี้ ITD ยังได้รวมไปถึงกลุ่ม supply chain ที่เกี่ยวข้องและ contingent liabilities ที่ได้สำรองแล้วเต็มที่เช่นกัน จึงมีความเห็นว่าข้อมูลนี้ช่วยลดทอนความกังวลไปได้มาก
พร้อมกันนี้ KTB ตั้งเป้ายอดปล่อยสินเชื่อโต 3% ขณะที่เป้าหมาย credit costs เป็นไปในทิศทางลงจากปี 2566 ที่ 1.43% มาที่ 1.20%-1.30% ขณะที่เราคาด 1.40% ตามนโยบายระมัดระวัง ซึ่งประเด็นนี้ถือเป็นอัพไซด์ต่อประมาณการ (ทุก 0.10% ของ credit costs ที่ลดลง จะบวกต่อกำไรสุทธิปี 2567 เท่ากับ 5.5%)
ขณะที่ Virtual bank ที่มีแนวโน้มการยื่นขอ license จาก ธปท. โดย KTB เชื่อว่าประโยชน์หลักๆ ที่จะได้รับคือ การต่อยอดธุรกิจใน ecosystem ของธนาคารฯ และกลุ่มพันธมิตรที่เข้าร่วมลงทุน แลฐานลูกค้าใหม่ๆ ที่จะได้มาจากแหล่งภายภายนอกที่พันธมิตรมี ซึ่งธนาคารฯ ไม่สามารถเจาะฐานลูกค้าใหม่ๆ ไปได้ถึงขนาดนั้น
ทั้งนี้ KTB มั่นใจว่าเทคโนโลยีด้าน IT ปัจจุบันที่มีอยู่มีความแข็งแกร่งมากและไม่เป็นรองคู่แข่ง ส่วนพันธมิตรก็มีความแข็งแกร่งในแต่ละด้าน โดยแนวโน้มเงินลงทุนใน VB ไม่ได้เป็นภาระต่อธนาคารฯ ขณะที่ KTB ยังคงเป้างบลงทุนด้าน IT ของตนเองในระดับเดิมคือปีละ 1 หมื่นล้านบาท
Most Viewed
Fun of Funds
“หุ้นไต้หวัน” มหาอำนาจ “ชิปโลก”... โอกาสลงทุนรับการเติบโตของ “AI Megatrend” เศรษฐกิจโตดี-หุ้นโตโดดเด่น” !!!
Updated 1 day ago
Banking
ทีทีบี ผนึกพันธมิตร DBS สร้างความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ ยกระดับการบริหารความมั่งคั่ง
Updated 1 day ago
News Highlight
ONEE ท็อปฟอร์ม! โชว์ศักยภาพผ่านงาน Earnings Call ไตรมาส 2 ปี 2569 ทำรายได้รวม 2,259.36 ลบ. กำไรสุทธิ 67.88 ลบ.
Updated 1 day ago
Stock of the Day
Jackson Hole สะเทือนตลาด กดทองคำ-เงิน-Bitcoin ร่วงระนาว ผวาสภาพคล่องตึงตัว โบรกฯ มองแค่พักฐาน ระยะยาวยังมี Upside
Updated 1 day ago
Stock of the Day
ก.ล.ต. ลงดาบ 18 ราย ร่วมสร้างราคาหุ้น META สั่งปรับ-ชดใช้รวมกว่า 172 ล้านบาท พร้อมห้ามเทรด-นั่งกรรมการสูงสุด 102 เดือน
Updated 13 hours ago
Follow Us
News Update
