จากแนวโน้มยอดขายในสาขาของร้านสะดวกซื้อ 7-Eleven ที่ขยายตัวต่อเนื่อง จากจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวต่างชาติ ทำให้ยอดขายในสาขาพื้นที่ท่องเที่ยวมีการเติบโตดี ซึ่งหุ้นหลักอย่าง CPALL ย่อมได้รับผลบวกอยู่แล้ว แต่ยังมีหุ้นอีก 2 ตัวที่ได้รับประโยชน์จากจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้นในร้านเช่นกัน


นั่นคือ NSL หรือ บริษัท เอ็นเอสแอล ฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) ผู้ผลิตแซนวิชอบร้อนและเบเกอรี่ที่หลายคนคุ้นเคย และ TACC หรือ บริษัท ที.เอ.ซี. คอนซูเมอร์ จำกัด (มหาชน) ผู้ผลิตเครื่องดื่มในโถกด และ All Cafe รวมถึงคาแรคเตอร์สุดน่ารักอย่างริลัคคุมะ


วันนี้ Wealthy Thai จึงอยากชวนนักลงทุนมาสำรวจปัจจัยพื้นฐานของ 2 หุ้นผู้ผลิตสินค้าขายใน 7-Eleven ว่าจะมีการเติบโตน่าประทับใจแค่ไหน


สำหรับ NSL นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ให้มุมมองว่า แนวโน้มกำไรปกติในไตรมาส 2/67 คาดทำ New High ต่อเนื่องจากเป็นช่วงเทศกาลสงกรานต์ และในช่วงครึ่งหลังของปี 25667 คาดกำไรจะชะลอตัวลงจากช่วงครึ่งปีแรก เนื่องจากเป็นช่วง Low season แต่ยังเติบโตจากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการเริ่มจ่ายงบประมาณภาครัฐ และธุรกิจ Food service ที่เติบโต


ฝ่ายวิเคราะห์ปรับประมาณการกำไรปกติปี 2567-2568 ขึ้น 14.2% และ 14.4% เป็น 477 ล้านบาท เติบโต 43% จากปีก่อน และ 530 ล้านบาท เติบโต 11.2% จากปีก่อน จากการปรับสมมติฐานกำไรขั้นต้น (GPM) ขึ้น ซึ่งจากการปรับประมาณการขึ้น ทำให้ได้ราคาเหมาะสมใหม่ที่ 33 บาท แนะนำ “ซื้อ”


ส่วน TACC นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า คาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/67 โตต่อเนื่องจากช่วงเดียวกันของปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้า เพราะปกติไตรมาส 2 เป็น High season โดยในปี 2567 อากาศร้อนมากและร้อนนานกว่าปกติ


ขณะที่บริษัทล็อกราคาต้นทุนมาตั้งแต่ไตรมาส 4/66 จนถึงไตรมาส 2/67 ดังนั้น GPM อาจทรงตัวในระดับ 33.5-34% ต่อเนื่องในไตรมาส 2/67 ดังนั้นจึงมีโอกาสปรับประมาณการกำไรปี 2567 เพิ่มขึ้น หากผลการดำเนินงานไตรมาส 2/67 เป็นไปตามคาด เบื้องต้นประมาณการกำไรสุทธิปีนี้ที่ 220 ล้านบาท โต 8% จากปีก่อน


อย่างไรก็ตาม ระยะสั้นการปรับขึ้นของราคาอาจถูกจำกัดด้วยข่าวจำหน่ายซื้อหุ้นคืน 8 ล้านหุ้น โดยคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 6.90 บาท TACC เป็นหุ้นปันผลสูงราว 6.8% ต่อปี (จ่ายปีละ 2 ครั้ง)