BDMS หรือ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) เป็นหนึ่งในหุ้นโรงพยาบาลที่ได้รับความนิยมจากนักลงทุน โดยภาพรวมกำไรไตรมาส 1/67 ออกมาเติบโตดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ขณะที่แนวโน้มช่วงที่เหลือของปีน่าจะยังเติบโตได้ต่อเนื่อง จากจำนวนผู้ป่วยในประเทศและต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น


แต่หากสำรวจความเคลื่อนไหวราคาหุ้นในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา นับตั้งแต่วันที่ 2 – 31 พฤษภาคม 2567 พบว่าราคาหุ้นยังปรับตัวลดลง 6.90% มาอยู่ที่ระดับ 27 บาท ซึ่งนักลงทุนที่สนใจยังสามารถเข้าลงทุนได้หรือไม่ และนักวิเคราะห์ให้คำแนะนำการลงทุนอย่างไร Wealthy Thai มีข้อมูลที่น่าสนใจมาฝาก


โดยนักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ให้มุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลงานในช่วงที่เหลือของปี คาดผลประกอบการเติบโตดีต่อเนื่องรับผลบวกจาก 1) มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวช่วยหนุนจำนวนผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะกลุ่มคนไข้จีนที่ได้มาตรการฟรีวีซ่าซึ่งเริ่ม 1 มี.ค 2567 ที่ผ่านมาและกลยุทธ์ขยายฐานลูกค้าใหม่ อาทิซาอุดิอาระเบียและบังคลาเทศ


2) การเติบโตของศูนย์ความเป็นเลิศทางการแพทย์ Center of Excellence (CoE) ซึ่งช่วยเพิ่มรายได้และอัตรากำไรที่ดีขึ้นจากการรักษาโรคซับซ้อน 3) ในปีนี้บริษัทมีกลยุทธ์การขยายฐานลูกค้าประกันสุขภาพมากขึ้น โดยเจาะกลุ่มลูกค้าบริษัท 4) การเติบโตของรายได้ประกันสังคม คาดโควต้าผู้ประกันตนของประกันสังคมรพ. ในเครือทั้งหมดจะเพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2566 ที่ 8 แสนรายเป็น 1 ล้านราย และรับผลบวกเต็มปีจากการปรับขึ้นค่าหัวประกันสังคม 10% ตั้งแต่พ.ค. 2566


โดยฝ่ายวิเคราะห์คาดกำไรปี 2567 ที่ 16,068 ล้านบาท โต 12% จากปีก่อน คงคำแนะนำ “ซื้อ” คงมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการที่คาดเติบโตดีต่อเนื่อง รับผลบวกจากการเปิดประเทศและแผนในการขยายธุรกิจต่อเนื่อง คงมูลค่าพื้นฐานปี 2567 ที่ 36.20 บาท


ด้านนักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองถึงแนวโน้มไตรมาส 2/67 เบื้องต้นคาดกำไรสุทธิราว 3,500 ล้านบาท โต 14% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 14% จากไตรมาสก่อนหน้า ตามทิศทางรายได้คาดที่จะขยายตัว 7% จากไตรมาส 2/66 แต่ลดลง 3% จากไตรมาส 1/67 และคาดมี Gross margin ที่ 33.5% ใกล้เคียงไตรมาส 2/66 ที่ 33.3% แต่ลดลงจาก 34.4% ในไตรมาส 1/67


อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิเคราะห์ให้คำแนะนำ ซื้อ และราคาเป้าหมาย ที่ 37บาท พร้อมเลือกเป็นหุ้นเด่นกลุ่มฯ ร่วมกับ CHG โดย BDMS น่าสนใจ 1) กลุ่มลูกค้ากระจายตัวทั้งกลุ่มชาวไทยและต่างชาติ 2) มีโอกาสขยายฐานลูกค้าซาอุฯ และ 3)เครือข่ายรพ. ครอบคลุมทั่วประเทศ ทำให้ได้ประโยชน์จากการเติบโตของนักท่องเที่ยวต่างชาติ