ความเคลื่อนไหวราคาหุ้นกลุ่มธนาคารวันนี้ (15 ก.ค. 67) ปรับตัวลงยกแผง จากความกังวลสินเชื่อที่ปล่อยกู้ให้กับ บริษัท พลังงานบริสุทธิ์ จำกัด (มหาชน) หรือ EA อาจมีปัญหาและกระทบกับการตั้งสำรองและหนี้เสีย (NPL) ของธนาคารหรือไม่


นำโดย SCB ล่าสุดราคาอยู่ที่ 102 บาท ลดลง 4.50 บาท หรือ -4.23% จากวันก่อนนหน้า ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 2,076.46 ล้านบาท


BBL ราคาอยู่ที่ 131 บาท ลดลง 4.50 บาท หรือ -3.32% จากวันก่อนนหน้า มูลค่าการซื้อขาย 810.69 ล้านบาท

KBANK ราคาอยู่ที่ 125.50 บาท ลดลง 2.50 บาท หรือ -1.95% จากวันก่อนหน้า มูลค่าการซื้อขาย 472.40 ล้านบาท


และ TTB ราคาอยู่ที่ 1.76 บาท ลดลง 0.05 บาท หรือ -2.76% จากวันก่อนหน้า มูลค่าการซื้อขาย 333.94 ล้านบาท


โดยนักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ให้น้ำหนักการลงทุน Underweight ในหุ้นกลุ่มธนาคาร โดยมี sentiment ลบระยะสั้น กรณีที่ ก.ล.ต.กล่าวโทษต่อกรรมการและผู้บริหาร EA รวม 3 รายต่อ DSI กรณีทุจริต พร้อมส่งเรื่องต่อ ปปง. นำไปสู่ความกังวลเกี่ยวกับสินเชื่อที่ธนาคารปล่อยกู้ให้แก่ EA


ปัจจุบัน EA มีหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยจ่ายรวม 6.42 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็น 1. เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน มูลค่ารวม 3.1 หมื่นล้านบาท ประกอบด้วย เป็นเงินกู้ยืมระยะสั้น 8.35 พันล้านบาท (อัตราดอกเบี้ยคงที่เฉลี่ย 2.93-3.55% ต่อปี) เงินกู้ยืมระยะยาว 2.27 หมื่นล้านบาท (สัดส่วนเงินกู้ที่มีหลักประกันเท่ากับ 52%) แบ่งเป็นส่วนที่ครบกำหนดชำระใน 1 ปี มูลค่า 5.66 พันล้านบาท และเงินกู้ยืมระยะยาว มูลค่า 1.70 หมื่นล้านบาท


และ 2. หุ้นกู้ มูลค่ารวม 3.11 หมื่นล้านบาท ประกอบด้วย หุ้นกู้ที่ครบกำหนดชำระใน 1 ปี มูลค่า 5.49 พันล้านบาท ส่วนที่เหลือครบกำหนดชำระเกิน 1 ปี


แม้ปัจจุบันจะยังไม่มีรายละเอียดที่สามารถเปิดเผยได้สำหรับเงินกู้ยืมจากแต่ละธนาคารที่ศึกษา แต่จากที่รวบรวมข้อมูลจากสื่อต่างๆ พบว่า ในช่วงไตรมาส 4/66 EA มีการกู้ยืมเงินจาก ADB, JICA และ Exim Bank รวม 4.4 พันล้านบาท ขณะที่ช่วงไตรมาส 2/66 มีการกู้ยืมเงินจาก SCB “สินเชื่อสีเขียว” สำหรับโครงการรถโดยสารประจำทาง EV มูลค่ารวม 2 พันล้านบาท


ส่วน TTB มีการให้สินเชื่อระยะสั้น มูลค่าไม่ได้มีนัยฯ หรือระดับหลักร้อยล้านบาทเท่านั้น (เบิกใช้ตามฤดูกาลของธุรกิจ โดยปัจจุบันแทบไม่มีความต้องการใช้สินเชื่อ จึงมีการชำระคืนมาโดยต่อเนื่อง) ส่วนธนาคารใหญ่อื่นๆ ที่เหลือคาดเดาว่าน่าจะมีการให้สินเชื่อเช่นกัน



สำหรับแนวทางการดำเนินการของธนาคารแต่ละแห่งน่าจะมีนโยบายที่แตกต่างกันไป แต่คาดว่าน่าจะเป็นไปในทิศทางที่เข้มงวดขึ้น แม้ EA ยังมีการชำระหนี้และดำเนินธุรกิจได้เป็นปกติ แต่จากประเด็นข่าวดังกล่าว ทำให้อาจเห็นการจัดชั้นหนี้เป็น stage 2 (มูลหนี้มาก) หรือ 3 (มูลหนี้ไม่มาก เช่น TTB) ซึ่งจะกดดันต่อแนวโน้ม credit costs และ NPL ratio ในไตรมาส 3/67 ที่อาจเร่งตัวขึ้น และสูงกว่า guidance ในบางธนาคาร อย่างไรก็ตาม จากศักยภาพการทำกำไรและ coverage ratio ที่ยังอยู่ระดับสูงกว่า 184% เชื่อว่ายังอยู่ในวิสัยที่บริหารจัดการได้สำหรับทุกธนาคาร


ขณะที่นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า EA มีหนี้จากสถาบันการเงินในไทยและต่างประเทศราว 3 หมื่นล้านบาท ซึ่งมาจาก SCB, ADB, JICA, Exim Misuho และ TTB บางส่วน กระจายๆ กันไป โดย SCB เป็นธนาคารที่ให้การสนับสนุนหลัก


จากประเด็นการชี้แจงของ EA นักวิเคราะห์ได้สอบถามทางธนาคาร โดย SCB ยังไม่ออกความเห็น เบื้องต้นคาดมี exposure ราว 2,000 ล้านบาท ยังไม่แน่ใจเรื่องการตั้งสำรอง ส่วน TTB มี exposure ราว 100 ล้านบาท และปัจจุบัน EA ยังจ่ายเงินตามปกติ ทำให้ไตรมาส 2/67 ไม่กระทบเรื่องการตั้ง