บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด คาด SET มีกรอบบนจำกัด โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 1,335 และ 1,340 จุด ตามลำดับ โดยมองตลาดรับรู้เฟดจะลดดอกเบี้ยในก.ย. ระดับหนึ่งแล้ว ขณะที่สัญญาณเทคนิคเข้าภาวะ overbought และปัจจัยลบกลุ่มแบงก์กังวลปัญหาหนี้ EA กดดันดัชนี ด้านกรอบล่างมีแนวรับ 1320 จุด หากต่ำกว่า เริ่มเป็นสัญญาณลบต่อภาพการพักตัว


มองตลาดหุ้นไทยยังมี Upside จำกัด หลังรอความชัดเจนของปัจจัยต่างๆ ในประเทศ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีม ดังนี้

1) หุ้นที่คาดไตรมาส 2/67 กำไรจะยังสามารถเติบโตทั้งจากช่วงเดียวกันของปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้า อีกทั้ง Valuation ยังไม่แพง เลือก MINT BEM OSP TU KCE CPF


2) หุ้นที่คาดจะได้อานิสงส์ Cover Short หลัง ตลท. เริ่มใช้มาตรการ Uptick ตั้งแต่ 1 ก.ค. 67 และเป็นหุ้นพื้นฐานดีมี ESG Rating ระดับ A-AAA เลือก HANA TOP BEM MINT OSP BBL SCGP AOT


3) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจากแผนปรับเงื่อนไขกองทุน Thai ESG ใหม่ โดยขยายวงเงินเป็น 3 แสนบาท และลดระยะเวลาถือครองเหลือ 5 ปี เลือก ADVANC CPALL BDMS BBL GULF


4) ราคาน้ำมันดิบ Brent ฟื้นตัว แม้ความไม่สงบในตะวันออกกลางยังไม่กระจายออกในวงกว้าง แต่ยังมีการโจมตีเรือบรรทุกสินค้าในทะเลแดง และโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันในรัสเซียกลับมาเพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยประเมินกรอบราคา 80-90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งมองยังสามารถมีหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ ดังนั้นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง จึงยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP


สำหรับหุ้นเด่น BTG ไตรมาส 2/67 คาดพลิกมีกำไรสุทธิ 574 ลบ. ส่วนไตรมาส 3/67 คาดกำไรเพิ่มขึ้นจากไตรมาส 2/67 จากปัจจัยฤดูกาล และเพิ่มขึ้นจากไตรมาส 3/66 จากราคาสัตว์บกในประเทศที่สูงสุดในรอบ 1 ปีในจากต้นไตรมาส 3/67 ถึงปัจจุบัน อีกทั้งยังเป็นหนึ่งใน proxy ของหุ้นกลุ่มอาหารที่ได้ประโยชน์จากราคาสุกรในประเทศที่ปรับตัวดีขึ้นในครึ่งปีหลังแนะนำเข้าซื้อวันนี้ราคาไม่เกิน 23 บ.


PTTEP มองราคาหุ้นยังคงปรับขึ้นช้ากว่าราคาน้ำมัน และเป็นหุ้นที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากความกังวลความไม่สงบในตะวันออกกลาง ขณะที่ผลการดำเนินงานและงบดุลยังแข็งแกร่ง โดยไตรมาส 2/67 คาดกำไรสุทธิจะอยู่ที่ 2.1 หมื่นลบ. หนุนจากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นและ ASP ในระดับทรงตัว