อีกหนึ่งหุ้นไอพีโอที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนจำนวนมากอย่าง OKJ หรือ บริษัท ปลูกผักเพราะรักแม่ จำกัด (มหาชน) ธุรกิจให้บริการและจำหน่ายอาหาร เครื่องดื่ม รวมถึงผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพ ภายใต้แบรนด์ “โอ้กะจู๋” ล่าสุดได้ประกาศราคาเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ออกมาเรียบร้อยแล้ว


โดยบริษัทจะเสนอขายหุ้น IPO จำนวน 159 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 26.10% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดภายหลังการระดมทุนครั้งนี้ ในราคาหุ้นละ 6.70 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E) ประมาณ 24.13 เท่า โดยกำหนดระยะเวลาเสนอขายระหว่างวันที่ 23- 25 ก.ย. 2567 ซึ่งคาดว่าจะได้รับเงินจากการระดมทุนครั้งนี้ประมาณ 1,023.9 ล้านบาท

สำหรับวัตถุประสงค์ในการระดมทุน บริษัทจะนำเงินไปใช้ขยายสาขาทั้ง 3 กลุ่มธุรกิจ ก่อสร้างครัวกลางแห่งใหม่เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและระบบบริหารจัดการ พัฒนาเครื่องจักร อุปกรณ์ และสาธารณูปโภคเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการเพาะปลูก และชําระคืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน


อย่างไรก็ตาม การกำหนดราคาเสนอขายหุ้น IPO ของบริษัทในครั้งนี้พิจารณาจากการสำรวจความต้องการซื้อหลักทรัพย์ (Book Building) ซึ่งเป็นวิธีการสอบถามปริมาณความต้องการซื้อหุ้นสามัญของนักลงทุนสถาบันในแต่ละระดับราคา โดยการตั้งช่วงราคา (Price Range) ในระดับต่างๆ กัน แล้วเปิดโอกาสให้นักลงทุนสถาบันแจ้งราคาและจำนวนหุ้นที่ประสงค์จะจองซื้อมายังผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย


บริษัทร่วมกับผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายได้กำหนดราคาหุ้นสามัญที่จะเสนอขายในครั้งนี้ที่ราคา 6.70 บาทต่อหุ้น โดยได้พิจารณาจากราคาและจำนวนหุ้นที่นักลงทุนสถาบันเสนอความต้องการซื้อเข้ามา โดยเป็นราคาที่จะทำให้บริษัทได้รับเงินตามจำนวนที่ต้องการ และยังมีความต้องการซื้อหุ้นเหลืออยู่มากพอในระดับที่คาดว่าจะทำให้ราคาหุ้นมีเสถียรภาพในตลาดรอง


นอกจากนี้ การพิจารณาข้อมูลประกอบการประเมินราคาหุ้นที่เสนอขาย บริษัทได้เปรียบเทียบข้อมูลทางการเงินกับบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยพิจารณาจากบริษัทที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงหรือใกล้เคียงกับการประกอบธุรกิจของบริษัท ได้แก่


บริษัท อาฟเตอร์ ยู จำกัด (มหาชน) หรือ AU มี P/E ที่ระดับ 30.5 เท่า และ บริษัท มากุโระ จำกัด (มหาชน) หรือ MAGURO มี P/E ที่ระดับ 31 เท่า


ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานดังกล่าวคำนวณจากฐานะทางการเงินในอดีต โดยที่ยังมิได้พิจารณาถึงผลการดำเนินงานหรือความสามารถในการทำกำไรของบริษัทฯ ในปัจจุบันและอนาคต และไม่ได้เป็นอัตราส่วนที่สามารถนำมาเปรียบเทียบกันได้โดยตรง เนื่องจากเป็นการคำนวณอัตราส่วนในช่วงเวลาที่ต่างกัน ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญปัจจัยหนึ่งที่นักลงทุนควรพิจารณาประกอบการตัดสินใจในการลงทุน