กลุ่มหุ้นธีมเปิดประเทศ หรือเปิดเมืองกำลังมาเป็นที่สนใจของเหล่านักลงทุนสถาบันทั้งในประเทศ และต่างประเทศอีกครั้งในช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา เพราะเริ่มมีสัญญาณบวกมากมายหลายด้านที่เข้ามา ไม่ว่าจะเป็นการที่ตัวเลขผู้ติดเชื้อของไทยมีการลดต่ำกว่าผู้ที่เข้ารับการรักษาหายออกจากโรงพยาบาล


โดยหุ้นกลุ่มธีมเปิดเมืองหลักๆแล้วคงจะเป็นกลุ่มการท่องเที่ยว และการอุปโภคบริโภคภายในประเทศ เช่น กลุ่มโรงแรม ห้างสรรพสินค้า ร้านค้าอาหาร แต่อย่างไรก็ตามยังมีกลุ่มที่น่าสนใจ คือการเดินทางในประเทศ โดยเฉพาะระบบขนส่งสาธารณะ และทางด่วนที่หากมีการเปิดเมือง หรือปลดล็อกดาวน์แล้วจริงๆจะช่วยให้ธุรกิจกลับเข้าสู่สภาวะปกติ


สำหรับหุ้นในกลุ่มการเดินทางภายในประเทศได้แก่ บริษัท บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) หรือ BTS ที่มีหลายๆธุรกิจภายใต้การบริหารจัดการ ช่วยสร้างผลกำไรในหลายๆด้าน และบริษัท ทางด่วนและรถไฟฟ้ากรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BEM ที่มีระบบขนส่งทางรางรองรับการเดินทาง รวมถึงทางด่วนที่สามารถเชื่อมต่อการเดินทางได้

ถอดมุมมองนักวิเคราะห์       

โดยนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง มองประเด็นที่น่าสนใจไว้แบบนี้ว่า ตลาดเริ่มรับรู้แล้วว่าจุดต่ำสุดของ BEM จะเกิดขึ้นในไตรมาส 3/64 และผลประกอบการหลังจากนั้นจะดีขึ้นเรื่อยๆ ดังนั้นโอกาสที่ราคาหุ้น BEM จะปรับตัวลงต่อจึงมีจำกัด และเมื่อเริ่มมีการปลดล็อกดาวน์ในพื้นที่กรุงเทพฯ (อาจใช้เวลา 1-2 เดือน) BEM น่าจะเป็นหนึ่งในหุ้นกลุ่มแรกๆ ที่ราคาจะปรับตัวขึ้นก่อน


ทั้งนี้หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์กับทาง BEM โดยผลประกอบการในระยะสั้นยังถูกกดดันจากการล็อกดาวน์ แต่แนวโน้มการฟื้นตัวระยะยาวยังน่าสนใจ ซึ่งในงวดไตรมาส 3/64 น่าจะเป็นจุดที่ต่ำสุดในยุคที่มีการระบาดของ COVID-19 โดยน่าจะเริ่มเห็นการฟื้นตัวของบริษัทในไตรมาส 4/64 ผลประกอบการในปี 65 อาจจะกลับมาสร้างจุดสูงสุดใหม่ได้ จากอานิสงส์ของการขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐาน ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 10 บาท


ขณะที่ในมุมมองของหุ้น BTS ผ่านการวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) จำกัด ฉายภาพให้เห็นว่า แรงกระตุ้นราคาหุ้น (Catalyst) นับจากนี้ไป โดยแบ่งเป็นประเด็นแผนธุรกิจและความคืบหน้าโครงการที่น่าสนใจ  เช่นกรณีการลงนามในสัญญาการบริหารมอเตอร์เวย์หรือโครงการทางหลวงพิเศษระหว่างเมือง M6 (บางปะอิน-นครราชสีมา) และ M81(บางใหญ่-กาญจนบุรี) ภายในไตรมาส 3/64


อีกทั้งประเด็นการส่งมอบแผนแม่บทโครงการสนามบินนานาชาติอู่ตะเภาแก่ทางการในเดือนมิถุนายน 64 คาดว่าจะสามารถเริ่มงานก่อสร้างได้ราวต้นปี 65 รวมถึงการเริ่มเปิดให้บริการรถไฟฟ้าสายสีเหลือง-ชมพูช่วงเริ่มต้นจะเปิดให้บริการบางส่วน คือ สายสีเหลือง-ต้นปี 65 และสายสีชมพู-กลางปี 65 ซึ่งจะเปิดให้บริการครบทั้งสายภายในปี 65 โดยคาดการณ์จำนวนผู้โดยสารเป็น 2 แสนเที่ยวคนต่อวันช่วงเริ่มแรก


ทาง BTS จะฟื้นตัวเร็วเมื่อเปิดเมือง เพราะหลายธุรกิจแปรผันโดยตรงกับการเปิดเมือง เช่น ให้การขนส่ง เดินทางเข้าสู่ภาวะปกติ แม้กระทั่งนักท่องเที่ยวต่างประเทศที่เข้ามาท่องเที่ยวในไทย ก็มีผลต่อภาวะธุรกิจ โดยปริมาณผู้โดยสารเดือน ส.ค.64 เริ่มมีสัญญาณดี จากจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่ลดลง นอกจากนี้ก็เป็นธุรกิจของ VGI, U (โรงแรมและคอนโดในประเทศ) , MACO และ PLANB เป็นต้นที่เป็นผลบวก คงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐานที่ 10.05 บาท