กรมอุตุนิยมวิทยาเผยว่าไทยเริ่มเข้าสู่หน้าร้อนอย่างเป็นทางการตั้งแต่วันที่ 22 ก.พ.69 พร้อม Key Highlight ว่าอากาศปีนี้ร้อนกว่าปีก่อน โดยอุณหภูมิสูงสุดคาดแตะ 42-43 องศา และร้อนยาวนานกว่าปกติ ปัจจัยดังกล่าวไม่เพียงสะท้อนแรงกดดันต่อการใช้พลังงานและการบริโภค แต่ยังเปิดจังหวะเก็งกำไรใน หุ้นธีม “Summer Play” ซึ่งมักได้รับอานิสงส์เชิงฤดูกาล ก่อนเข้าสู่บทวิเคราะห์สถิติผลตอบแทนและกลยุทธ์การลงทุนในช่วงหน้าร้อนนี้


บทวิเคราะห์จาก บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) การท่องเที่ยวทะเลที่เป็นจุดเด่นของไทยมักคึกคัก เนื่องจาก Seasonality ที่ดีที่สุดของทะเลไทย จุดที่น่าสนใจคือ ราคาหุ้นในธีม Summer Play หลายบริษัท อาทิ กลุ่มเครื่องดื่ม กลุ่มค้าปลีกที่เน้นขายเครื่องใช้ไฟฟ้าบรรเทาอากาศร้อน กลุ่มรับเหมา และกลุ่มโรงแรม อยู่ในจุดที่น่าสนใจ คาดมีภาพถูกเก็งกำไรในช่วงฤดูร้อน มีโอกาสให้ผลตอบแทนเป็นบวก


อิงผลการศึกษาผลตอบแทนย้อนหลัง 9 ปี ไม่รวมปีที่เผชิญ Covid ในปี 2563 ที่ผลตอบแทนรายกลุ่มกระทบความเสี่ยงตลาด ช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการลงทุน คือ การลงทุนในช่วงเข้าสู่ฤดูร้อน และขายทำกำไรหลังจากนั้น 1 เดือน โดยช่วงปัจจุบัน คือควรเริ่มสะสมหุ้นช่วงสัปดาห์สุดท้ายของ ก.พ.69 และขายทำกำไรช่วงปลาย มี.ค.69-ต้น เม.ย.69


ทั้งนี้ พบว่า กลุ่มโรงแรม (ความน่าจะเป็น) ที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกสูงสุดในเชิงเปรียบเทียบ (Prob) 88.9% ผลตอบแทนเฉลี่ย 2.57% รองลงมาคือ กลุ่มขนส่ง Prob 66.6% Average Return +0.21% ถัดมาคือกลุ่มเครื่องดื่มและอาหาร Prob 66.7% Average Return 0.42% ฯลฯ


ส่วนหุ้นที่มัก Outperform ช่วงธีม Summer Play คือ ICHI ความน่าจะเป็นที่ให้ผลตอบแทน เป็นบวกมากที่สุด 77.8% ผลตอบแทนเฉลี่ย 3.9% รองลงมาคือ SAPPE Prob 66.7% Average Return +3.75% ถัดมาคือ CENTEL Prob 66.7% Average Return +3.53% และ MINT Prob 55.5% Average Return +2.0%


บล.กรุงศรี ประเมินธีม Summer Plays ปี 2569 แนะนำลงทุนที่ปัจจัยพื้นฐานเด่น ประกอบกับสถิติในอดีตที่มีความน่าจะเป็นให้ผลตอบแทนเป็นบวกในช่วงหน้าร้อน


Best Picks: เน้น ICHI (หน้าร้อนต่อยอดด้วยมาตรการคนละครึ่งพลัส), SAPPE (หน้าร้อนผสานแรงส่งผ่านช่วง Peak) และ CENTEL (มีแผนขยายตัวต่อเนื่องทั้งธุรกิจโรงแรมและร้านอาหาร)


Strategy Update: หลังหุ้นใหญ่เริ่มมีโมเมนตัม หุ้นกลางเล็กเป็น Catch up play ที่ดี