ประกาศออกมาครบแล้วสำหรับผลประกอบการไตรมาส 1/69 ของ 11 หุ้นในกลุ่มธนาคาร โดยมีกำไรสุทธิรวมอยู่ที่ 68,683 ล้านบาท ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.61% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิรวม 68,269 ล้านบาท


ทั้งนี้ ภาพรวมหุ้นธนาคารส่วนใหญ่ยังมีกำไรสุทธิเติบโตเมื่อเทียบกับไตรมาส 1/68 โดยเฉพาะ KTB, KBANK และ BBL ที่ทำผลงานได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ขณะที่ SCB กำไรปรับตัวลดลงถึง 18% ตำกว่าที่ถูกคาดไว้


โดยบล.กรุงศรี ระบุว่า KTB มีกำไรสุทธิ 12,437 ล้านบาท โต 6.20% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ดีกว่าเราและตลาดคาดเล็กน้อย เพราะรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) มากกว่าคาด จากเงินลงทุน (FVTPL) และเงินปันผล โดยไตรมาสนี้ธนาคารตั้งสำรองพิเศษ (management overlay) เพิ่มเพื่อรองรับความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคไปแล้ว


ส่วนแนวโน้มไตรมาส 2/69 คาดกำไรสุทธิลดลงทั้งจากไตรมาส 2/68 และ 1/69 จากการลดลงของ NIM และเงินลงทุน สำหรับคุณภาพสินทรัพย์ NPL Ratio คาดเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า จากความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ดังนั้นคงกำไรสุทธิปี 2569 คาดที่ 47,351 ล้านบาท ลดลง 2% จากปีก่อน ทั้งนี้ ยังคงคำแนะนำ ซื้อ และราคาเป้าหมายที่ 38 บาท


สำหรับ KBANK มีกำไรสุทธิ 14,667 ล้านบาท โต 6.35% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ดีกว่าที่บล.กรุงศรี และตลาดคาดมาก เพราะ Non-NII มากกว่าคาด จากรายได้ชดเชยมูลค่าการลงทุน, รายได้ค่าธรรมเนียม-บริการ และเงินลงทุน (FVTPL และ Investment) จากผลประกอบการที่ดีกว่าคาด ทำให้ปรับประมาณกำไรปี 2569 ขึ้นเป็น 48,952 ล้านบาท ยังคงคำแนะนำ ซื้อ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 232 บาท


ขณะเดียวกันบล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ประเมินเบื้องต้นคาด KBANK จะมีกำไรปกติไตรมาส 2/69 โตจากไตรมาส 2/68 แต่ลดลงจากไตรมาส 1/69 จากการตั้งสำรองที่มีโอกาสเพิ่มขึ้นหากความไม่สงบบริเวณตะวันออกกลางยังคงยืดเยื้อต่อไป จนกระทบต่อประมาณการ GDP ของไทยเพิ่มเติม และฐานรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงกว่าปกติ จึงยังคงคาดกำไรสุทธิของทั้งปี 2569 อยู่ที่ 50,690 ล้านบาท โต 2.3% จากปีก่อน คงคำแนะนำ “TRADING” ราคาเป้าหมาย 214 บาท


ขณะที่ BBL แม้กำไรจะปรับตัวลดลงจากไตรมาส 1/68 ราว 12% มาอยู่ที่ 10,994 ล้านบาท แต่นักวิเคราะห์มองว่ายังดีกว่าที่คาด โดยบล.กรุงศรี ระบุว่า กำไรดีกว่าเราคาดเล็กน้อย เพราะ Non-NII มากกว่าคาดจากเงินปันผล และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานน้อยกว่าคาดจากค่าใช้จ่ายอื่น แต่ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด ซึ่งไตรมาสนี้ธนาคารตั้งสำรองพิเศษเพิ่มเพื่อรองรับความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคไปแล้ว


ในส่วนของแนวโน้มไตรมาส 2/69 คาดกำไรสุทธิลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้า จากการลดลงของ NIM จากดอกเบี้ยนโยบายที่ปรับลง, การลดลงของเงินลงทุน จากได้ประโยชน์จากพันธบัตรลดลง และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานตามปัจจัยฤดูกาล ดังนั้นคงคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 ที่ 41,297 ล้านบาท หดตัว 10% จากปีก่อน


ด้าน SCB กำไรปรับตัวลดลงเช่นเดียวกัน โดยมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 10,195 ล้านบาท ลดลง 18.50% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ต่ำกว่าเราคาดเล็กน้อย เพราะ NIM น้อยกว่าคาด จาก portfolio mixed จากสัดส่วนสินเชื่อภาคธุรกิจปรับเพิ่มเป็น 39.0% จากไตรมาส 4/68 ที่ 36.5% แต่ใกล้เคียงกับตลาดคาด โดยกำไรลดลงจากไตรมาส 1/68 เพราะการลดลงของรายได้ดอกเบี้ยจาก NIM


สำหรับแนวโน้มไตรมาส 2/69 บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) คาดผลดำเนินงานมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นจาไตรมาส 1/69 จากการฟื้นตัวของพอร์ตเงินลงทุนตามภาวะตลาด บวกกับคาดรายได้ดอกเบี้ยจะเริ่มฟื้นตัว จากการรับรู้รายได้จากลูกหนี้บริษัทใหญ่ที่มีการเร่งปล่อยสินเชื่อไปในช่วงปลายไตรมาส1/69 ส่วนทั้งปี 2569 คงคาดหารณ์กำไรสุทธิ 47,427 ล้านบาท ทรงตัวจากปีก่อน คงคำแนะนำ “TRADING” ราคาเป้าหมาย 144 บาท