ประกาศออกมาครบแล้วสำหรับงบธนาคารปี 2564 โดยภาพรวมทั้ง 10 ธนาคาร ได้แก่ KBANK, SCB, BAY, BBL, KTB, TTB, TISCO, KKP, CIMBT และ LHFG มีกำไรสุทธิรวมอยู่ที่ 182,939 ล้านบาท เติบโต 32.27% จากปี 2563 ที่มีกำไรสุทธิรวม 138,304 ล้านบาท

KBANK กำไรสูงสุดในกลุ่มฯ

โดยธนาคารที่มีกำไรสุทธิปี 2564 มากที่สุด คือ KBANK อยู่ที่ 38,053 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8,566 ล้านบาท หรือ 29.05% จากปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 29,487 ล้านบาท ส่วนหนึ่งเกิดจากการลดลงของสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (Expected credit loss : ECL) จำนวน 3,216 ล้านบาท หรือ 7.38% โดยธนาคารและบริษัทย่อยพิจารณาตั้งสำรองฯ ในปี 2564 จำนวน 40,332 ล้านบาท ซึ่งยังคงเป็นสำรองฯ ภายใต้หลักความระมัดระวัง และมีอัตราส่วนค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ (Coverage ratio) สิ้นปี 2564 สูงขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 159.08% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2563 ที่อยู่ที่ระดับ 149.19% นอกจากนี้ ธนาคารและบริษัทย่อยมีรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจำนวน 7,822 ล้านบาท หรือ 6.13% หลัก ๆ เกิดจากการให้สินเชื่อใหม่ตามยุทธศาสตร์ของธนาคารแก่ลูกค้าที่มีศักยภาพ

เลือก KBANK-SCB-TISCO เด่น น่าลงทุน

ด้านนักวิเคราะห์จากบล.เอเซีย พลัส ระบุว่า กำไรสุทธิของกลุ่มธนาคารในปี 2564 เติบโตราว 3.3% สาเหตุหลักมาจาก Credit Cost กลุ่มฯ ลดลงมาที่ 1.57% จาก 1.89% ในปี 2563 หลังกลุ่มฯ ตั้งสำรองล่วงหน้าแล้วในปีก่อน ด้าน ROE กลุ่มฯ อยู่ที่ 7.8% จาก 6% ในปี 2563 โดยปี 2565 เชื่อว่ากำไรกลุ่มฯ (อยู่ระหว่างรอฟังเป้าหมายทางการเงินของ KBANK, BBL เพื่อนำมาทบทวนประมาณการอีกครั้ง) มีแรงหนุนจากสำรองที่มีทิศทางลดลง ชดเชยแนวโน้มรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยกลุ่มฯ ที่มีฐานสูง นอกจาก BAY ที่มีกำไรจากการขายเงินลงทุนใน TIDLOR พบว่าหลายธนาคารมีรายได้จาก Capital Market ซึ่งมีฐานสูงในปีก่อน ตามสภาวะตลาดทุนที่ร้อนแรงในปีก่อน รวมถึงกำไรจากการขาย NPA


ดังนั้น ยังคงน้ำหนักการลงทุน เท่าตลาด และเลือกธนาคารขนาดใหญ่ที่มี ROE สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ และปรับตัวเข้าสู่ยุค Digital ค่อนข้างดี อย่าง KBANK ราคาเป้าหมาย 158 บาท และ ROE ที่ 8%, SCB ราคาเป้าหมาย 140 บาท และ ROE 8% ส่วนธนาคารขนาดกลางและขนาดเล็ก เลือก TISCO ราคาเป้าหมาย 106 บาท และ ROE 17% พร้อมคาดหมาย อัตราเงินปันผลราว 7% - 8% ต่อปี