ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่องทะลุระดับ 4,600 ดอลลาร์ และทำจุดสูงสุดในรอบกว่า 3 เดือน โดยนักวิเคราะห์มองภาพทางเทคนิคยังแข็งแกร่ง ราคายังมีโอกาสปรับขึ้นต่อ แต่ระยะสั้นต้องระวังแรงขายทำกำไรจากภาวะ Overbought และติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด


บริษัท เอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก จำกัด (MTS Gold) ระบุว่า ราคาทองคําปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง หลังทะลุ 4,500 เหรียญ และสามารถยืนเหนือ 4,600 เหรียญ ได้อย่างมั่นคง โดยสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาฟื้นจากจุดตํ่าสุดบริเวณ 4,325 เหรียญ ขึ้นทําจุดสูงสุดในรอบกว่า 3 เดือน และปิดบวกเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน


ขณะที่เช้านี้ราคายังคงปรับขึ้นและเคลื่อนไหวเหนือ 4,650 เหรียญ สะท้อนแรงซื้อที่ยังแข็งแกร่ง โดยแรงหนุนหลักมาจากความกังวลต่อหนี้สหรัฐฯ และมาตรการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลัง ซึ่งเพิ่มวงเงินซื้อคืนพันธบัตรอายุ 10–30 ปีเป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ต่อครั้ง ต่อเนื่องประมาณ 2 เดือน เพื่อบรรเทาแรงกดดันในตลาด


ทั้งนี้ การที่รัฐบาลต้องเข้าพยุงตลาดยิ่งทําให้ตลาดจับตาภาระหนี้สหรัฐฯ ที่สูงถึง 40 ล้านล้านดอลลาร์ พร้อมประเมินประสิทธิผลของมาตรการในการลดแรงกดดันต่อ Bond Yield ซึ่งล่าสุดยังทรงตัวในระดับสูง โดยอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.716% และอายุ 30 ปีที่ 5.25% ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงสู่บริเวณ 98.84 จุด ส่งผลให้เงินบาทแข็งค่ามาแถว 32.66 บ.ต่อดอลลาร์


อย่างไรก็ตาม แรงปรับขึ้นของทองคําตลาดโลกยังมากพอที่จะผลักดันราคาทองคําไทยขึ้นเหนือ 71,500 บาท ด้าน Fund Flow ยังคงสนับสนุนตลาด โดย SPDR ซื้อเพิ่ม 8.28 ตัน เพิ่มการถือครองเป็น 1,047.21 ตัน และเดือนสิงหาคมซื้อสุทธิรวม 39.34 ตัน ขณะที่ผลสํารวจ Kitco พบว่า 73% ของนักวิเคราะห์มองว่าทองคํามีโอกาสปรับขึ้นต่อ


สำหรับประเด็นที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้คือ ตัวเลข Core PCE, GDP ไตรมาส 2 ครั้งที่ 2 และ Durable Goods Orders ในวันพุธ ต่อด้วยถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ที่ Jackson Hole ในวันศุกร์ รวมถึงการทบทวน Nonfarm Payrolls รายปี และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนให้กับราคาทองคํา


ในเชิงเทคนิค ราคาทองคํายังคงแข็งแกร่ง หลังสามารถปรับขึ้นเหนือ 4,650 เหรียญ และกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันเป็นครั้งแรกในรอบ 2 เดือน ขณะที่โครงสร้างราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทั้งระยะสั้น กลาง และยาว สะท้อนภาพขาขึ้นที่ชัดเจน วิเคราะห์ว่าหากราคายังรักษาระดับเหนือ 4,600 เหรียญ ได้ มีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นต่อ


ขณะที่ RSI อยู่ในเขต Overbought หลังราคาปรับขึ้นแรง จึงต้องระมัดระวังแรงขายทํากําไรและความผันผวนตามกระแสข่าวในระยะสั้น แม้ภาพหลักยังคงเป็นขาขึ้น


สำหรับกลยุทธ์ลงทุน ประเมินกรอบระยะสั้นของราคาทองคําตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,600 เหรียญ และ 4,550 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,700 เหรียญ และ 4,750 เหรียญ


ส่วนทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 70,800 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 72,000 บาท