สาระ Fund วันละนิด: รู้หรือไม่?...ช่วง 2 เดือนแรกปีนี้ “SET” +21.32%, “SETHD” +12.82% ในขณะที่ “PF&REIT” +4.91% เท่านั้น ถือว่า “Laggard” ตลาดพอสมควร


ทั้งที่เป็นกลุ่ม “Income Play” ไม่ต่างจาก “หุ้นปันผล” ที่สำคัญ “ดอกเบี้ยขาลง” ก็ดูจะยังไม่ส่งผลประโยชน์มาให้กลุ่ม “กองทุนอสังหาริมทรัพย์/REIT” เต็มที่เท่าไรนัก


โดยปัจจุบัน “กองทุนอสังหาฯ/REIT” มี “อัตราเงินปันผล 12M ล่าสุด” เฉลี่ย 7.01% โดยมีเพียง 7 กอง คิดเป็น 12% เท่านั้น ที่ “ไม่สามารถจ่ายปันผลได้”


อย่างไรก็ตาม เหตุผลสำคัญอาจมาจากบุคลิกของนักลงทุนที่ลงทุนใน “กองทุนอสังหาฯ/REIT” เองด้วย ที่มุ่งหวังเรื่อง “ปันผล” เป็นสำคัญมากกว่า “Capital Gain” ไม่ค่อยมีการซื้อขาย ทำให้สภาพคล่องน้อย และราคาตลาดรองจึงไม่ค่อยหวือหวาเหมือนกับหุ้นแต่ประการใด


แต่ตลาดยังมองว่า...ในท้ายที่สุด “ราคาตลาดรอง” ของกลุ่ม “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ก็จะกลับเข้าสู่ภาวะปกติและได้รับอานิสงส์จาก “ดอกเบี้ยต่ำ” เช่นเดียวกัน เพียงแต่อาจจะเป็นแถวสุดท้ายเท่านั้นเอง


สำหรับ 5 “กองอสังหาฯ/REIT” ที่ปันผล 12M ล่าสุด และผลตอบแทนปีนี้ “ดีสุด-แย่สุด” มีกองทุนอะไรบ้างนั้น ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ สรุปเอาไว้ให้แล้ว ตามไปดูพร้อมๆ กันได้เลย

“กองอสังหาฯ/REIT” โชว์อัตราเงินปันผล 12M ล่าสุดเฉลี่ย 7.01%...“TTLPF” แชมป์ปันผลสูงสุด 16.02% ส่วน “QHBREIT” ต่ำสุด 2.53%

สำหรับผลงานของ “กองอสังหาริมทรัพย์/REIT” (ณ วันที่ 27 ก.พ. 26) ทั้ง 56 กอง โชว์อัตราเงินปันผล 12M ล่าสุด เฉลี่ย 7.11% มี 49 กอง คิดเป็น 88% ที่ “ปันผลได้”


ส่วนน้อย 12% ที่ “ปันผลไม่ได้” ในช่วง 12 เดือนล่าสุด ประกอบด้วย 1) “AIMCG”, 2) “CTARAF”, 3) “M-PAT”, 4) “QHOP”, 5) “TLHPF”, 6) “TNPF” และ 7) “TU-PF”


สำหรับ 5 “กองอสังหาฯ/REIT” ที่มีอัตราเงินปันผล 12M ล่าสุด “ดีสุด” นั้น ปันผลเฉลี่ย 13.30% ประกอบด้วยสินทรัพย์หลายหลากทั้งตลาด 1 แห่ง, คลังเอกสาร 1 แห่ง, ออฟฟิศ 2 แห่ง และไลฟ์สไตล์ เอนเตอร์เทนเมนท์ 1 แห่ง นำมาโดย

• “TTLPF” ของบลจ.กรุงไทย 16.02%

• “SSTRT” ของ บจ.เอสเอสที รีท แมเนจเมนท์ 13.95%

• “MJLF” ของบลจ.กสิกรไทย 13.05%

• “SPRIME” ของ บจ.เอส รีท แมเนจเม้นท์ 11.74%

• “POPF” ของบลจ.ไทยพาณิชย์ 11.73%
  
  

ส่วน 5 “กองอสังหาฯ/REIT” ที่มีอัตราเงินปันผล 12M ล่าสุด “แย่สุด” ปันผลเฉลี่ย 3.93% ประกอบด้วยสินทรัพย์ประเภทออฟฟิศ 3 แห่ง และโรงงานและคลังสินค้า 2 แห่ง ได้แก่

• “QHBREIT” ของบลจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ 2.53%

• “HYDROGEN” ของ บจ.ไฮโดรเจน รีท แมเนจเม้นท์ 4.00%

• “SSPF” ของบลจ.กรุงศรี 4.06%

• “SIRIPRT” ของบจ.ทีเอสทีอี รีท แมเนจเมนท์  4.32%

• “KPNREIT” ของ บจ.บลูเวล แอสเซท 4.72%

“กองอสังหาฯ/REIT” ปีนี้ฟื้นช้า ทำผลตอบแทนเฉลี่ย +4.91%...“TLHPF” แชมป์ผลตอบแทนสูงสุด +34.82% ส่วน “M-PAT” ดิ่งหนักสุด -26.70%

สำหรับผลงานของ “กองอสังหาฯ/REIT” ปีนี้ (ณ วันที่ 27 ก.พ. 26) ทั้ง 56 กอง ผลงานฟื้นตัวเฉลี่ย  +4.91% โดยกองทุนส่วนใหญ่ 43 กอง คิดเป็น 77% ที่ผลตอบแทนเป็น “บวก” ในขณะที่ส่วนน้อย 13% ผลงานยังคง “ติดลบ”


โดยกองที่มีผลงาน “ดีสุด” ทำผลตอบแทนได้ +34.82% ส่วนกองที่มีผลงาน “แย่สุด” ผลตอบแทนยังติดลบอยู่ -26.70% หรือต่างกันอยู่ 61.52% เลยทีเดียว


สำหรับ 5 “กองอสังหาฯ/REIT” ที่มีผลงาน “ดีสุด” ปีนี้ เป็นสินทรัพย์ประเภทโรงแรม 1 แห่ง, ออฟฟิศ 2 แห่ง, คลังสินค้า-โรงงาน 1 แห่ง และศูนย์การค้า 1 แห่ง ทำผลตอบแทนรวมกันได้เฉลี่ย +17.62% นำมาโดย

• “TLHPF” ของบลจ.วรรณ +34.82%

• “ISSARA” ของบจ.ชาญอิสสระ รีท แมเนจเมนท์ +14.50%

• “WHAIR” ของบจ.ดับบลิวเอชเอ อินดัสเตรียล รีท แมนเนจเม้นท์ +13.82%

• “LHSC” ของบลจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ +12.50%

• “B-WORK” ของบลจ.บัวหลวง +12.45%
  
  

ส่วน 5 “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ที่มีผลงาน “แย่สุด” ปีนี้ ประกอบด้วยสินทรัพย์ประเภทโรงแรม 1 แห่ง , คอมมอนิตี้ มอลล์ 1 แห่ง, อาคารพาณิชย์ 1 แห่ง, บ้านพัก 1 แห่ง , โรงงานและคลังสินค้า 1 แห่ง ทำผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบ -18.05% ได้แก่

• “M-PAT” ของบลจ.เอ็มเอฟซี -26.70%

• “AIMCG” ของบจ.เอไอเอ็ม เรียลเอสเตท แมนเนจเม้นท์ -22.16%

• “TNPF” ของบลจ.พรินซิเพิล -15.32%

• “MNIT2” ของบลจ.เอ็มเอฟซี -15.25%

• “SIRIPRT” ของบจ.ทีเอสทีอี รีท แมเนจเมนท์ -10.84%

ยุค “ดอกเบี้ยต่ำ” หนุนให้การลงทุนใน “กองอสังหาฯ/REIT” น่าสนใจขึ้น ด้วยผลตอบแทนเงินปันผลที่ดีกว่า “ตราสารหนี้” และ “เงินฝาก” จึงเป็นอีกหนึ่งทางเลือกการลงทุนที่ตอบโจทย์นักลงทุนที่มองหา “รายได้สม่ำเสมอ” ที่ดีกว่า “เงินฝาก” ได้เป็นอย่างดี


ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต