“จักรวาลการลงทุน” มีอยู่มากมายหลากหลายสินทรัพย์ให้เลือกลงทุน ข้อจำกัดทางกายภาพไม่ใช่ปัญหาในการลงทุนในยุคปัจจุบันอีกต่อไป


ปัจจุบันนักลงทุนไทยไม่ถูกจำกัดให้ลงทุนเฉพาะในประเทศเท่านั้น แต่สามารถติดปีกเงินบาทบินไปลงทุนในต่างประเทศง่ายๆ สบายๆ ผ่านรูปแบบของ “กองทุนรวม” นั่นเอง


สินทรัพย์บางประเภทที่ตลาดในไทยอาจไม่มีให้นักลงทุนไทยได้ลงทุน หรือเข้าถึงได้ยาก เช่น “หุ้นกู้แปลงสภาพ (Convertible Bond)” นั่น ในตลาดโลกกลับมีให้ลงทุนอยู่มากมาย จึงเป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนไทย


วันนี้ ทีมงาน ‘โต๊ะกองทุน Wealthythai’ มีมุมมองการลงทุนที่น่าสนใจเกี่ยวกับ “หุ้นกู้แปลงสภาพ” มาฝากกัน

“บลจ.ธนชาต” แนะจัดพอร์ตแบบ ‘Global portfolio’ รับยุค New Normal…พร้อมเติมเต็ม “หุ้นกู้แปลงสภาพ-ทั่วโลก” ในพอร์ต

โดย “อดิศร เสริมชัยวงศ์” กรรมการผู้จัดการ บลจ.ธนชาต (Thanachart Fund Eastspring) และบลจ.ทหารไทย (TMBAM Eastspring) บอกว่า การลงทุนในยุคปัจจุบันและหลัง COVID-19 มีหลายสิ่งที่เปลี่ยนไปจากมุมมองแบบเดิมๆ อย่างสิ้นเชิง ความเชื่อมโยงของเทคโนโลยี การคมนาคมขนส่ง รูปแบบการใช้ชีวิตแบบใหม่ที่ทำให้ทุกวันนี้เรากลายเป็น ‘พลเมืองของโลก (Global citizen)’ เต็มตัว ดังนั้นการลงทุนจึงควรสอดคล้องกับพลวัตรในยุค New Normal ดังกล่าว ต้องพินิจพิจารณาว่า ปัจจัยใดจะเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญเพื่อสร้างโอกาสการลงทุนครั้งใหม่ กลยุทธ์การลงทุนรูปแบบใดที่จะทำให้พอร์ตลงทุนของเรามีโอกาสเติบโตได้ตามที่ต้องการ เราต้องมองหาโอกาสการลงทุนจากทั่วโลก (Global opportunities) ที่ไม่จำกัดเฉพาะการลงทุนในประเทศไทย

(อดิศร เสริมชัยวงศ์)

“เราควรสร้างพอร์ตลงทุนในรูปแบบ ‘Global portfolio’ เพราะการฟื้นตัวจาก COVID-19 ที่ไม่เท่าเทียมจะทำให้เราสูญเสียโอกาสหากเราจำกัดตัวเองอยู่แต่การลงทุนในประเทศ ซึ่งอาจไม่เพียงพออีกต่อไป ในวันนี้เราพร้อมนำเสนอทางเลือกใหม่ที่เหมะสมกับสถานการณ์ในปัจจุบัน อีกรูปแบบที่น่าสนใจ คือ ‘กองทุนรวมแบบเปิด’ ที่เน้นลงทุนเฉพาะใน ‘Convertible Bonds’ ซึ่งจะช่วยให้ลงทุนได้อย่างสบายใจในช่วงตลาดผันผวนปรับตัว ขณะเดียวกันก็ช่วยให้ท่านไม่พลาดโอกาสเมื่อตลาดปรับตัวเป็นขาขึ้นเช่นกัน”

“บลจ.เอ็มเอฟซี” ชู “หุ้นกู้แปลงสภาพ-ทั่วโลก”...เพิ่มโอกาสในช่วงตลาด ‘หุ้นขาขึ้น’-ผันผวนน้อยกว่าใน ‘หุ้นขาลง’

เช่นเดียวกับ “ธนโชติ รุ่งสิทธิวัฒน์” กรรมการผู้จัดการ บลจ.เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) หรือ MFC ที่มองว่า “Global Convertible Bonds (CBs)” หรือ “หุ้นกู้แปลงสภาพทั่วโลก” มีความน่าสนใจและเหมาะสมกับสภาวะเศรษฐกิจโลกที่กำลังฟื้นตัวและการเติบโตของประเทศต่างๆ ทั่วโลกกำลังกลับสู่ภาวะปกติ และทั่วโลกเร่งผลักดันให้มีการฉีดวัคซีนมากขึ้น  รวมทั้งการก้าวเข้าสู่เศรษฐกิจใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรม เทคโนโลยี และความคิดสร้างสรรค์ โดยคำนึงถึงความยั่งยืนทั้งด้านสังคมและสิ่งแวดล้อม จึงเป็นปัจจัยหนุนต่อตลาดหุ้นทั่วโลก อย่างไรก็ตาม การกลายพันธุ์ของไวรัส COVID-19 อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น การดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายน้อยลงของธนาคารกลางสหรัฐ อาจสร้างความผันผวนให้ตลาดได้ 

(ธนโชติ รุ่งสิทธิวัฒน์)

“ดังนั้น การลงทุนในหุ้นเพียงอย่างเดียวย่อมมีความเสี่ยงสูง ขณะที่การลงทุนใน ‘หุ้นกู้แปลงสภาพ’  สามารถเปลี่ยนจากหุ้นกู้เป็นหุ้นสามัญเมื่อมีโอกาสได้รับกำไรจากส่วนต่างราคา (Capital Gain) หรือสามารถเลือกถือเป็นหุ้นกู้ต่อไป เพื่อรับดอกเบี้ยและเงินต้นคืน ณ วันครบกำหนด การลงทุนหุ้นกู้แปลงสภาพจึงช่วยเพิ่มผลตอบแทนในช่วงตลาดหุ้นขาขึ้น และปรับลดลงน้อยกว่าหุ้นในช่วงตลาดขาลงและผันผวน ซึ่งถือเป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน”


ใครที่กำลังมองหาโอกาสการกระจายการลงทุนไปในต่างประเทศ ไปยังสินทรัพย์ที่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนในช่วงที่ตลาดหุ้นผันผวนเช่นนี้ เชื่อว่า “หุ้นกู้แปลงสภาพทั่วโลก” น่าจะเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่ช่วยเติมเต็มพอร์ตการลงทุนให้กับคุณได้ไม่มากก็น้อย