กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว” กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns) ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “China Equity - A Shares” ที่เน้นลงทุน “หุ้นจีน” ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดจีน (A-Shares) ที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการพัฒนาด้านเทคโนโลยีนวัตกรรม และแนวโนมการเติบโตในด้านต่างๆ


ปีนี้ “A-Shares” ค่อนข้างทรงตัว +1.34% แต่ย้อนหลัง 1ปี ก็ปรับตัวขึ้นมาแล้ว +19.22% (ที่มา: Google Finance, วันที่ 10 ก.ค. 26)


เป็นตลาดที่ยังคงน่าสนใจในมิติของ "เสถียรภาพ” มากกว่าการเป็นหุ้นเก็งกำไรหวือหวา โดยมีการฟื้นตัวในลักษณะ "Slow Bull" หรือกระทิงที่เดินอย่างช้าๆ


ปัจจุบัน ราคาก็ “สมเหตุผล” มี Forward 12M P/E 14.89 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 13.00 เท่า (ที่มา: Bloomberg, วันที่ 3 ก.ค. 26)


ปัจจัยบวกที่สำคัญคือการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจจาก “อสังหาฯ” สู่ “นวัตกรรม” กำลังซื้อในประเทศที่ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ความระมัดระวังในการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐที่พุ่งเป้าเฉพาะจุดเน้นความยั่งยืนมากขึ้น ทำให้ภาพตลาดดูดีและน่าสนใจมากขึ้นในสายตานักลงทุน


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มี “กองทุนหุ้นจีน-A Shares” ที่น่าสนใจ ดีกรี “กองทุน 5 ดาว” จากทาง “Morningstar” มาฝากกัน

“UCI-SSF” โฟกัส “หุ้นจีน-A Shares” สร้างผลตอบแทนที่ดีระยะยาว

สำหรับกองทุนที่จะแนะนำในครั้งนี้ชื่อว่า “UCI-SSF: กองทุนเปิด ยูไนเต็ด ไชน่า เอ แชร์ อินโนเวชั่น ฟันด์ หน่วยลงทุนชนิดเพื่อการออม” บริหารจัดการโดย ‘บลจ.ยูโอบี’ มีความเสี่ยง “ระดับ 6” (เสี่ยงสูง) เริ่มต้น Class เมื่อวันที่ 8 ธ.ค. 2564 เน้นลงทุน “หุ้นจีน” ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดจีน (A-Shares) ที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการพัฒนาด้านเทคโนโลยีนวัตกรรม และแนวโนมการเติบโตในด้านต่างๆ


ผ่านกองทุนหลัก ‘United China A-Shares Innovation Fund – Class T USD Acc’ ที่บริหารจัดการโดย UOB Asset Management Ltd (Singapore)

หน้าตาพอร์ต...สไตล์ “หุ้นใหญ่” ที่เป็น “หุ้นเติบโต”

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาหุ้นในพอร์ตของกอง ‘UCI-SSF’ มีบุคลิกของหุ้นสไตล์ “หุ้นใหญ่” ที่เป็น “หุ้นเติบโต” (Growth) เป็นสำคัญ


สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก (ณ วันที่ 30 มิ.ย. 26) มีการลงทุนใน “หุ้นจีน” 90.59% โดย 5 กลุ่มอุตสาหกรรมที่ลงทุนมากสุด ได้แก่

• Information Technology 73.16%

• Industrials 8.96%

• Energy 4.77%

• Consumer Discretionary 1.92%

• Financials 1.47%

“โดย 5 หุ้นที่ลงทุนมากสุด ได้แก่ 1) ZHONGJI INNOLIGHT CO LTD 9.06%, 2) SUZHOU DONGSHAN PRECISION MANU 8.31%, 3) JIUJIANG DEFU TECHNOLOGY CO LT 7.52%, 4) SUZHOU TFC OPTICAL COMMUNICATI 6.77% และ 5) VERISILICON MICROELECTRONICS S 4.97% ตามลำดับ”

“ด้านผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุน ‘UCI-SSF’ ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน (ข้อมูล ณ วันที่ 29 พ.ค. 26) มาเฉลี่ยอยู่ที่ -4.47% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด -1.30% ต่อปี) ขณะที่ความผันผวนของผลการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 33.09% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 33.47% ต่อปี) อย่างไรก็ดีในช่วง 5 ปีย้อนหลังกองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -71.07%”

เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ไม่กำหนด

โดยนักลงทุนที่สนใจการลงทุนใน ‘UCI-SSF’ ก็สามารถใช้เงินลงทุนได้อย่างอิสระ เนื่องจากเงื่อนไขของมูลค่าขั้นตํ่าของ “การซื้อครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ทางบลจ. “ไม่ได้มีข้อกำหนด” เช่นเดียวกันกับเงื่อนไขการขายผู้ลงทุนสามารถทำได้อิสระ ซึ่งมีระยะเวลาในการรับเงินค่าขายภายใน 5 วันทำการหลังจากวันทำรายการขายคืน (T+5)

ส่วนรายละเอียดการซื้อขายในปัจจุบันสามารถทำได้ง่ายๆ โดยผ่านทั้งช่องทางออฟไลน์บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด ทุกสาขาและตัวแทนสนับสนุนการซื้อขายหน่วยลงทุนอื่นๆ ที่บริษัทแต่งตั้งขึ้นหรือช่องทางออนไลน์ผ่านโมบายแอพพลิเคชั่น UOBAM Invest


สำหรับใครที่มองหาโอกาสลงทุนในตลาดที่ราคา “สมเหตุผล” และน่าจะผ่าน “จุดต่ำสุด” ไปแล้ว อยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านไปสู่นวัตกรรม นักลงทุนต่างชาติยังคงมีมุมมอง “เชิงบวก” แม้ว่าอาจจะไม่ได้หวือหวามากก็ตาม เชื่อว่า “หุ้นจีน A-Shares” จะเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ตอบโจทย์ได้เป็นอย่างดี


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน