บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,650 / 1,645 จุด ความกังวล FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนานกว่าคาดโดย Fedwatch Tool ประเมินว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% อีก 3 ครั้งสู่ 5.25-5.50% หลังดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI)สหรัฐเดือนม.ค. +6.0% YoY และตลาดแรงงานแข็งแกร่ง ส่งผลให้เงิน USD แข็งค่าและ US bond yield พุ่งขึ้น ซึ่งเป็นลบต่อทิศทางการลงทุนในช่วงนี้ ดังนั้นจึง เน้นลงทุน Selective buy เช่นเดิม


สำหรับกลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy หุ้นที่คาดงบ 4Q22F เติบโต  BEM BTS CENTEL ERW AAV BA CPALL CRC CBG PLANB SIRI AP ORI SNNP SPA AU SISB HUMAN BE8 GPSC BGRIM GULF ROJNA SCGP SCC อานิสงส์ราคาพลังงานอ่อนตัวลง


หุ้นแนะนำวันนี้ ADVANC (ปิด 211 ซื้อ/เป้า 250 บาท) ผลประกอบการยังเติบโตจากการแข่งขันที่ลดลงคาดกำไรสุทธิปีนี้ 27,919 ล้านบาทโต 7%  และดักซื้อรับปันผล 4.24 บาทขึ้น XD 22 ก.พ. นี้ ให้ Dividend yield 2%


BDMS (ปิด 29.75 ซื้อ/เป้า 36 บาท) แนวโน้มกำไรสุทธิยังเป็นขาขึ้นจากจำนวนผู้ป่วยต่างชาติที่เพิ่มขึ้น เบื้องต้นคาดกำไรสุทธิ 4Q22 ที่ 2,962 ล้านบาทลดลง 13%qoq แต่เพิ่มขึ้น 12%yoy


ประเด็นสำคัญวันนี้ TRUE DTAC กรณีศึกษา PTTGC, BEM ซื้อขายวันแรกให้ผลตอบแทน 5%: หากอิงราคาปิดวานนี้ของ TRUE และ DTAC และสัดส่วนการแลกหุ้นที่ 1 หุ้น DTAC ได้ 6.13444 หุ้นใหม่ และ 1หุ้น TRUE ได้ 0.60018 หุ้นใหม่จะได้ราคาตั้งต้นของหุ้นใหม่ที่ 8.44 บาท หากอิงกรณีของ PTTGC และ BEM จะให้ผลตอบแทน ณ ราคาเปิดวันแรกประมาณ 5% เมื่อเทียบกับราคาตั้งต้น


ตลาดแรงงานสหรัฐยังแข็งแกร่ง ขณะที่ PPI Index ลดลงน้อยกว่าคาด: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานครั้งแรกลดลงสู่ระดับ 194,000 ตำแหน่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะอยู่ที่ 200,000 ตำแหน่ง ส่วนดัชนีราคาผู้ผลิตHeadline PPI เดือน ม.ค. ลดลงเป็น 6% แต่มากกว่าที่ Consensus คาดไว้ที่ 5.4% เช่นเดียวกับ Core PPI ลดลงเป็น 5.4% มากกว่าที่ Consensus คาดไว้ที่ 4.9% ปัจจัยนี้จะทำให้ตลาดกลัวเฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น


ติดตามสภาพัฒน์ประกาศ GDP 4Q22 และประมาณการณ์ GDP ปี 23: Consensus คาด GDP 4Q22 ขยายตัว 3.5% ชะลอตัวจาก 4.5% ใน 3Q22 และรวมทั้งปีขยายตัว 3.2% ส่วนปีนี้สภาพัฒน์เบื้องต้นสภาพัฒน์คาดว่า GDP ของไทยจะขยายตัว 3-4%