ตลาดหลักทรัพย์จะประกาศหุ้นเข้า-ออกสำหรับการคำนวณในดัชนี SET50 และ SET 100 สำหรับรอบครึ่งหลังปี 66 ในช่วงกลางเดือนมิ.ย.66 โดยจะใช้ข้อมูลตั้งแต่เดือนมิ.ย.65-พ.ค.66 ในการประเมินคุณสมบัติโดยกองทุนในประเทศที่มีนโยบายลงทุนในตลาดหุ้นไทยมักจะต้องปรับน้ำหนักตามการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว ล่าสุดนักวิเคราะห์ประเมินว่า หุ้นที่มีโอกาสเข้าคำนวณในดัชนี SET 50 ได้แก่ TLI และ WHA และหุ้นที่หลุดจาก SET 50ได้แก่ JMT และ JMART


ขณะที่ SET 100 หุ้นที่มีโอกาสเข้าคำนวณในดัชนีได้แก่ TLI, AEONTS, TASCO, MBK,TFG, BA, SISB, SNNP และ ERW และหุ้นที่มีโอกาสหลุดจากการคำนวณในดัชนีได้แก่ NEX, PSL, THANI, TQM, SABUY, BEC, JAS, ONEE และ SINGER


สะท้อนจากมุมมองนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผยว่ากองทุนในประเทศที่มีนโยบายการลงทุนในตลาดหุ้นไทยส่วนใหญ่มักใช้ SET50 Index และ SET100 Index เป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงาน และเป็น Universe ในการลงทุนของกองทุนที่มีลักษณะการลงทุนแบบ Active Fund หรือกองทุนที่เป็น Passive Fund ก็มักจะลงทุนตาม SET50 หรือ SET100 ในสัดส่วนที่เท่ากันหรือใกล้เคียงมากที่สุด (Index Tracker) ดังนั้นหากหุ้นที่เข้าหรือออกจากการคำนวณในดัชนี SET50 และ SET100 จะมีแรงซื้อและแรงขายจากกองทุนเพื่อเป็นการปรับพอร์ต


โดยเกณฑ์ที่ใช้คำนวณหุ้นในดัชนี มีดังนี้ 1) Market Cap เฉลี่ย 3 เดือน 2) มีFree Float มากกว่าหรือเท่ากับ 20% 3) Trading Value มากกว่าหรือเท่ากับ 50% ของค่าเฉลี่ยต่อหุ้นทั้งตลาดอย่างน้อย 9 ใน 12 เดือน 4) Turnover Ratio มากกว่าหรือเท่ากับ 2% อย่างน้อย 9 ใน 12 เดือน


ขณะที่ ตลาดหลักทรัพย์จะมีการประกาศหุ้นเข้าออก SET50-SET100 ในช่วงกลางเดือน มิ.ย. 66 และปรับน้ำหนักในวันสุดท้ายของเดือน มิ.ย. โดยจะใช้ข้อมูลตั้งแต่เดือน มิ.ย.65–พ.ค.66 ในการประเมินคุณสมบัติหุ้นที่จะได้เข้า-ออกดัชนี SET50-SET100 ซึ่งฝ่ายวิจัยได้ประเมินเบื้องต้นโดยอิงข้อมูลถึงวันที่ 16 พ.ค. 66 พบว่า หุ้นที่มีโอกาสเข้าคานวณในดัชนี SET50ได้แก่ TLI และ WHA


ขณะที่หุ้นที่มีโอกาสหลุดจากการคำนวณในดัชนี SET50 ได้แก่ JMT และ JMART ในส่วนของ SET100 หุ้นที่มีโอกาสเข้าคำนวณในดัชนีได้แก่ TLI, AEONTS, TASCO, MBK, TFG, BA, SISB, SNNP และ ERW ขณะที่หุ้นที่มีโอกาสหลุดจากการคำนวณในดัชนีได้แก่ NEX, PSL, THANI, TQM, SABUY, BEC, JAS, ONEE และ SINGER


ดังนั้นในเชิงกลยุทธ์ประเมินว่าหุ้นที่น่าสนใจสำหรับการเก็งกำไรการเข้าดัชนี SET50 SET100 ในครั้งนี้มีดังนี้

1.TLI ด้วยขนาด Market Cap. ที่สูงเป็นอันดับที่ 32 ทำให้เมื่อถูกส่งเข้าคำนวณในดัชนี SET 50 และ SET 100 จะมีเม็ดเงินจาก Passive Fund และ Active Fund เข้ามาซื้อเป็นจำนวนมาก นอกจากนี้หุ้นกลุ่มประกันชีวิตยังเป็นหุ้นกลุ่ม Defensive จึงทาให้ Downside ของราคาหุ้นมีจำกัด


2.AEONTS ฝ่ายวิจัยคาดการณ์ที่จะเห็นการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานในปี 2566 เนื่องจากความต้องการสินเชื่อเพื่อการบริโภคที่เพิ่มขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวเป็นปัจจัยหนุนให้บริษัทจะมีรายได้จากดอกเบี้ยรับสูงขึ้น


3.TASCO ราคายางมะตอยทั้งในและต่างประเทศยังทรงตัวอยู่ในระดับสูง สวนทางกับต้นทุนการผลิตคือน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงต่อเนื่อง หนุนให้อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ในระดับสูง ขณะที่ปริมาณการขายยางมะตอยทั้งในและต่างประเทศมีแนวโน้มที่ดีขึ้นต่อเนื่อง ทำให้ประเมินว่ากำไรไตรมาส 2/66 จะเติบโตดีทั้งจากไตรมาสแรกและช่วงเดียวกันของปีก่อน


4.SBL JMT เนื่องจาก JMT หลุดออกจากการคำนวณในดัชนี MSCI EQUITY INDEX โดยจะมีการปรับน้ำหนักในวันที่ 31 พ.ค.


5.SBL PSL ภาวะเศรษฐกิจโลกที่มีความเสี่ยงที่จะเกิด Recession ประกอบกับค่าระวางเรือที่ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้ประเมินว่าราคาหุ้นมีโอกาส Underperform ตลาด