การเมืองในประเทศเริ่มมีความคืบหน้ามากยิ่งขึ้น รวมทั้งภาพรวมเศรษฐกิจโลกดำเนินไปในทางบวก ธนาคารกลางสหรัฐ หรือ (Fed) มองภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯปีนี้ไม่น่าจะถดถอยแล้ว ขณะที่มีลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนเพิ่มเติมอีกด้วย ดังนั้น “โพยหุ้น” ประจำวันจันทร์ จึงได้รวมรวมหุ้นที่น่าลงทุนมาฝากนักลงทุนอีกแล้ว


ภายใต้การประเมินของนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) ที่ออกมาเปิดเผยว่า ตลาดเป็นภาพบวกมากขึ้น จากความชัดเจนทยอยเข้ามา ทั้งวงจรดอกเบี้ย ตามด้วยจีน และการเมือง


โดย Fed ประกาศขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ตามคาด เชื่อว่าจะเป็นการปรับขึ้นรอบท้ายๆ หลัง Infltation Expectation ลดลงต่อเนื่อง ผสานคาดการณ์เงินเฟ้อ ก.ค.66 Core CPI ตลาดประเมิน +0.2% จากเดือนก่อน เข้ากรอบเป้าหมาย Fed เป็นเดือนที่ 2


รวมทั้งภาพรวมเศรษฐกิจโลกดำเนินไปในทางบวกเช่นกัน โดย Fed มองภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ ปีนี้ ไม่น่าจะถดถอยแล้ว ขณะที่มีลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนเพิ่มเติม จะเร่ง Flow เข้าสู่ EM Asia ในครึ่งหลังของปี 66


และการเมืองภายในประเทศ คาดว่าจะมีความชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ ตั้งแต่วันที่ 3 ส.ค. ที่ศาลรัฐธรรมนูญจะพิจารณารับ/ไม่รับฟ้องกรณีโหวตคุณพิธาฯ รอบที่ 2 ขณะที่ประธานสภาฯ เล็งที่จะจัดประชุมสภา 4 ส.ค.นี้


ทั้งนี้ภาพวงจรดอกเบี้ยขาขึ้นที่เป็นปลายทาง จะหนุนสินทรัพย์เสี่ยงตอบรับเชิงบวก ใน 3 วงจรล่าสุด ตั้งแต่ปี 2000 พบว่า สินทรัพย์เสี่ยงสหรัฐฯ และไทย มักตอบสนองเชิงบวกให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 1-12 เดือนหลังจากนั้นราว 2.6-9.8% และ 1-6.7 % ตามลำดับ ผสานเศรษฐกิจ DMs จะพอเติบโตได้นครึ่งหลังปี 66 และความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจ EM Asia ที่จะเพิ่มขึ้นหลังจีนกระตุ้นเศรษฐกิจที่จะมีความชัดเจนปลาย ก.ค. นี้ มองหนุนสินทรัพย์เสี่ยง EM Asia โดยรวม


ขณะที่การเมืองภายในที่จะชัดเจนขึ้นในทางใดทางหนึ่งช่วง กลาง ส.ค. จะคลาย Overhang ในเรื่องดังกล่าวที่ถ่วงตลาดหุ้นไทยตลอด 3 เดือนที่ผ่านมา ให้เคลื่อนไหว Underperform ตลาดหุ้นต่างประเทศอย่างชัดเจน


ดังนั้นภายใต้ทิศทางดังกล่าว จึงยังคงเป้าหมาย SET ปี 2566 ที่ 1,710 จุด ระยะสั้นมอง SET แกว่งขึ้นทดสอบแนวต้านสำคัญทางเทคนิค 1,545 จุด ถ้าผ่านได้จะปรับขึ้นแบบเร่งตัว โดยโครงสร้างกลุ่มที่ผลักดันจะกระจายตัวทั้ง Global Plays (ตอบรับเศรษฐกิจโลกทางบวก) และ Domestic Plays (หุ้น Underperform ตั้งแต่การเมืองไม่ชัดเจน ทั้งที่เศรษฐกิจภายในส่งสัญญาณฟื้นตัวชัดหลายภาคส่วน) เชิงกลยุทธ์มองชุดหุ้นน่าสนใจ หลักๆ คือ


กลุ่มสื่อสาร ADVANC, THCOM, TRUE, BE8, โรงไฟฟ้า GULF, รับเหมาฯ STEC, STPI, ITD, พลังงาน PTT, อสังหาฯ SC ธนาคาร BBL, TTB, นิคมฯ AMATA, WHA, ค้าปลีก CPALL, CRC, CPAXT และกลุ่มพร้อมฟื้นตัวตามมาตรการจีนฯ HANA, KCE, DOHOME, GLOBAL