ปัจจุบันตลาดหุ้นไทยผันผวนอย่างมาก ล่าสุดพบว่าติดลบไปแล้วเกือบ 300 จุด หรือลดลงกว่า 17% จากฐานปีก่อน ถือเป็นหนึ่งในตลาดหุ้นที่ให้ผลตอบแทนแย่สุดเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นอื่นๆ ในภูมิภาค


แต่หากเข้าไปสำรวจความเคลื่อนไหวดัชนีประเทศอื่นในแถบเอเชีย ตามรายงานของนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด พบว่า Japan นับจากต้นปีถึงปัจจุบัน ( 26 ต.ค. 2566) ดัชนีเพิ่มขึ้น 17% เช่นเดียวกันกับ Taiwan ที่เพิ่มขึ้นสูงถึง 13%


ส่วน HK ลดลง 13% China ลดลง 3% S.Korea  เพิ่มขึ้น 2% Singapore ลดลง 5% Indonesia ลดลง 1.99% Philippines ลดลง 8% Malaysia ลดลง 3% ขณะที่ Vietnam เพิ่มขึ้น 4% และ India ก็เช่นกัน เพิ่มขึ้น 3% ดังนั้นจะเห็นได้ว่าดัชนีตลาดหุ้นไทยถือว่าลดลงอย่างรุนแรงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นในภูมิภาค


ในส่วนมุมของนักลงทุนต่างประเทศก็มีความน่าสนใจเช่นกัน โดยพบว่า ได้ขายสุทธิหุ้นไทยต่อเนื่องนับจากต้นปีถึงปัจจุบัน ( 26 ต.ค. 2566) ไปแล้วกว่า 1.7 แสนล้านบาท เช่นเดียวกันกับบัญชีบริษัทหลักทรัพย์ที่ขายหุ้นไทย 2.9 พันล้านบาท แต่ยังมีนักลงทุนในประเทศและสถาบันในประเทศซื้อสุทธิหุ้นไทยรวมกันประมาณ 1.7 แสนล้านบาท


ท่ามกลางตลาดหุ้นที่ปรับลดลงอย่างร้อนแรงขนาดนี้ แต่นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ธนชาต จำกัด (มหาชน) เริ่มเห็นปัจจัย “บวก” โดยบอกว่า SET ปรับลดลงแรงกว่า 90 จุด ตั้งแต่ต้นเดือน ตามภาพ Risk-Off ของนักลงทุนทั่วโลก ซึ่งเริ่มเห็นปัจจัย “บวก” ดังนี้


Valuation SET อยู่ในระดับที่ “ไม่แพง” EYG (ไม่รวม DELTA) อยู่ที่ 4.25% สูงกว่าค่าเฉลี่ย 4.03% โดยทางเทคนิคอยู่ในระดับ Oversold มีโอกาสเกิด Technical rebound ขณะที่ทิศทางกำไรของบริษัทจดทะเบียนยังเติบโตได้ดี คาดเศรษฐกิจไทยเร่งตัวในไตรมาส 4/66 ตาม High season ของภาคท่องเที่ยว ทำให้มีโอกาสเห็น Short Covering ในกลุ่มที่มีมูลค่า Short Sell สูงสุดตั้งแต่ 2-26 ต.ค.


โดยกลุ่มที่มีมูลค่า Short Sell มาก และราคาปรับลดลงเยอะ ขณะที่พื้นฐานดี แนวโน้มกำไรเติบโตได้ต่อ คาดว่ามีโอกาสเห็นการฟื้นตัวของราคาหุ้น แนะนำ “ซื้อ” CPALL AOT ADVANC BBL GULF TTB MINT KCE