โบรกฯ คาดปี 67 “ICHI” ใจปล้ำ อาจจ่ายเงินปันผลในอัตรา 100% หลังบุ๊กกำไรขายที่ดิน-เครื่องจักร 360 ลบ.

22.02.2024

TAGS: #ข่าวหุ้น #หุ้น #หุ้นไทย #ลงทุน #อิชิตัน #ICHI #NEWS #ตันภาสกรนที #หุ้นไทยวันนี้ #ตัน

หลังจากที่บริษัท อิชิตัน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ICHI เปิดเผยผลการดำเนินงานงวดปี 2566 มีกำไรสุทธิ 1,100 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 71% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ที่มีกำไรสุทธิ 642 ล้านบาท

โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงที่ 23.4% เทียบปีก่อนซึ่งอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 18.7% และมีรายได้ 8,050 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27% จากปีก่อนที่มีรายได้ 6,340 ล้านบาท เนื่องจากสินค้าในเครืออิชิตันที่เติบโตในทุกเซกเมนท์

ด้านนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) ประเมินทิศทางภาพระยะถัดไปยังสดใส และมีแรงขับเคลื่อนต่อ อาทิ ภาพบวกสต็อคสิ้นปียังเป็นระดับต่ำกว่าปกติมาก สะท้อนการขายยังทำได้ดี

อีกทั้งการขยายตัวทั้งรายได้ ตามกลุ่มชาเขียวและมี Excess demand จากลูกค้าจ้างผลิต OEM ทำให้สถานการณ์ปีนี้ยังดีมาก และ Margin ขยายตัว (หลักๆจาก SG&A ตาม Operating leverage)

ดังนั้นมองหนุนกำไรปี 2567 เติบโต 10% โดยจะโดดเด่นขึ้นใน 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า หลังกรมอุตุฯ ประกาศเข้าสู่ช่วงฤดูร้อน คาดอากาศจะร้อนจัดที่อุณหภูมิสูงสุด 43-44.5 องศา

แต่กำไรดังกล่าว อาจมี Upside risk เพิ่มจากการบันทึกกำไรพิเศษจากการขายที่ดินข้างโรงงาน และเครื่องจักร ประมาณ 360 ล้านบาท ทำให้การจ่ายปันผลปี 67 คาดยังเป็นระดับสูง 1 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนของเงินปันผลที่ 5.8% (Pay out 100%)

โดยปัจจัยหนุนหุ้นระยะถัดไปที่ยังมีรอบด้าน มอง ICHI จะเคลื่อนไหว Outperform ได้ต่อ ทางพื้นฐาน แนะนำ ซื้อ มูลค่าพื้นฐาน 23.3 บาท

ขณะเดียวกันนายตัน ภาสกรนที กรรมการผู้อำนวยการ ICHI เปิดเผยว่า ในปี 2567 บริษัทวางแผน Utilization Rate ตั้งเป้าผลิตอย่างน้อย 100 ล้านขวดทุกเดือน

ควบคู่ไปกับการเร่งติดตั้งไลน์การผลิตใหม่ซึ่งมีกำลังการผลิตเพิ่มอีก 200 ล้านขวด/ปี คาดจะเริ่มผลิตได้ในไตรมาส 4 ปี 2567 ซึ่งจะหนุนกำลังการผลิตรวมเป็น 1,700 ล้านขวด/ปี (จากปัจจุบัน 1,500 ล้านขวด/ปี) เพื่อรองรับโอกาสในตลาดใหม่ ดีมานด์ใหม่ที่เพิ่มขึ้นในอนาคต เตรียมพร้อมเดินหน้าสู่เป้าหมายยอดขาย 1 หมื่นล้านบาท ภายในปี 2568