HANA โดนลงโทษหนัก! เหตุปี 66 กำไรทรุดเหลือ 1.7 พันลบ. โบรกฯ แนะรอ “ซื้อ” ราคาต่ำกว่า 35 บาท
ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น HANA หรือ บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) ปรับตัวลดลงอย่างหนักจนถึงขึ้นติดอันดับ 1 ใน Most Active Value ซึ่งปรับตัวดลงสูงกว่า 13% โดยราคาปรับตัวมาอยู่ที่ระดับ 35.50 บาท
โดย HANA รายงานว่า ผลประกอบการปี 2566 มีกำไรสุทธิ 1,761 ล้านบาท ลดลง 16% จากปีก่อนหน้าที่อญุ่ระดับ 2,102 ล้านบาท เนื่องจากการชะลอตัวของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในปี 2566 และการปรับมูลค่าสินค้าคงคลังของโรงงานที่ประเทศเกาหลี
โดยในปี 2566 รายได้จากการขายอยู่ที่ 26,152 ล้านบาท ลดลง 4% จากปี 2565 ที่อยู่ระดับ 27,167 ล้านบาท เนื่องจากการชะลอตัวของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยยอดขายในรูปสกุลเงินเหรียญสหรัฐลดลง 3% ซึ่งอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทเมื่อเทียบกับเงินเหรียญสหรัฐในปี 2566 แข็งค่าขึ้น 1% เป็น 34.8 บาท จาก 35.1 บาทในปี 2565
จากการรายงานผลประกอบการของ HANA ถือว่าต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์อย่างมาก สะท้อนจากมุมมองนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า ประเด็น HANA รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/66 ที่ 125 ล้านบาท แต่หากตัดกำไรอัตราแลกเปลี่ยน 75 ล้านบาท กำไรสินทรัพย์ทางการเงิน 21 ล้านบาท และการตั้งสำรองสินค้าคงเหลือในตลาดเกาหลีใต้ที่ 262 ล้านบาท
ทั้งนี้กำไรปกติจะอยู่ที่ 291 ล้านบาท ลดลง 57% จากไตรมาสก่อน และลดลง 48% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยกำไรปกติต่ำกว่าที่เราคาด 47% และต่ำกว่าที่ตลาดคาด 50% หลักๆมาจาก GPM ของกลุ่ม IC ที่ลดลงเหลือเพียง 1.6% และการต้องตั้งสำรองสินค้าคงเหลือในตลาดเกาหลีใต้
ดังนั้นกำไรปกติทั้งปี 2566 อยู่ที่ 1.75 พันล้านบาท ลดลง 27%จากปีก่อน ต่ำกว่าคาดการณ์กำไรปกติทั้งปี 2566 ที่ 2.2 พันล้านบาท โดยปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 2567 ลง 21% เป็น 2 พันล้านบาท เติบโต 15% จากปี 2566 หลักๆจากปรับลดสมมติฐานรายได้รูป USD ปี 2567 ลงเป็น 803 ล้านเหรียญจาก 885 ล้านเหรียญ และปรับลด GPM ปี 2567 ลงจาก 13.6% เป็น 12.2% จากการปรับลด GPM ของกลุ่ม IC และกลุ่ม SIC
อย่างไรก็ตามแนวโน้มระยะสั้นคาดไตรมาส 1/67 ยังอ่อนแอโดยเฉพาะธุรกิจ IC ขณะที่ด้านต้นทุนได้รับแรงกดดันค่าไฟที่สูงขึ้น ดังนั้นภาพการฟื้นตัวเร็วที่สุดต้องลุ้นในครึ่งหลังปี 67
โดยผลการปรับลดประมาณการทำให้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ปรับลดลงเป็น 39.75 บาทต่อหุ้น แต่ระยะสั้นหุ้นมีโอกาสปรับลดลง มากกว่าได้จากการเติบโตของ HANA ในปี 2567 ที่ 15% แต่ EPS67 จะโตเพียง 7% เพราะมีจำนวนหุ้นเพิ่มทุนจากการ PP ในปี 2567 คงคำแนะนำ “TRADING”
เชิงกลยุทธ์ คาดหุ้นตอบสนองเชิงลบอย่างมีนัยยะในเช้าวันนี้ และซึมตัวรอ Guidance ในการประชุม นักวิเคราะห์วันที่ 5 มี.ค. 67 จากผลประกอบการที่ต่ำกว่าคาดมาก และแนวโน้มระยะสั้นที่ยังฟื้นตัวจำกัด ดังนั้นหากอยากสะสมหุ้นควรรอที่ระดับต่ำกว่า 35 บาท และต้องสะสมสำหรับการมองข้ามไตรมาส 1/67 ที่คาดว่ายังอ่อนแอตัวอีกอย่างน้อย 1 ไตรมาส
ส่วนนักวิเคราะห์บริษัท หลักทรัพย์ ธนชาต จำกัด (มหาชน) แนะนำ ขาย ราคาเป้าหมาย 38 บาท โดยผลการดำเนินงานออกมาต่ำกว่าคาดมาก ซึ่งยังคงมองลบต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ของประเทศไทย
Most Viewed
Where to put your money
ผลักดัน “ระบบประกันสังคม”… ให้มี “ความยืดหยุ่น & เป็นธรรม” !!!
Updated 11 hours from now
Wealth EZ
“5 นิสัย”...ที่ทำให้ลงทุนแล้ว “ขาดทุน” !!!
Updated 18 hours from now
Sustainability
“การปรับปรุงหลักเกณฑ์” ครั้งนี้… มุ่งให้ผู้ลงทุนได้รับข้อมูลที่ชัดเจน และเป็นประโยชน์ต่อการตัดสินใจ !!!
Updated 5 hours ago
News Highlight
โก โฮลเซลล์ ยกระดับ A CHOICE สู่ Strategic Growth Driver โชว์ฟอร์มยอดขายโตแรง 48% เดินหน้าขับเคลื่อนพอร์ต Own Brand
Updated 1 day ago
Fun of Funds
“tsp3-explorer” กระจายลงทุนทั่วโลก... สร้าง “ความมั่งคั่ง” ระยะยาวแบบ “สมดุล” !!!
Updated 12 hours ago
Follow Us
News Update
