ท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่ยังคงขาดความชัดเจน ไม่รู้ว่าดัชนีจะขยับไปในทิศทางบวกหรือลบ ทำให้ยากต่อการตัดสินใจเลือกลงทุนในหุ้นต่าง ๆ ดังนั้น เพื่อเป็นอีกหนึ่งตัวช่วยในการประกอบการพิจารณาการลงทุน Wealthy Thai จึงได้ทำการหยิบยกบทวิเคราะห์จาก บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ที่ระบุถึงแนวโน้มความเคลื่อนไหวของดัชนีหุ้นไทย พร้อมธีมการลงทุนที่น่าสนใจ


โดยบล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุในบทวิเคราะห์ ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวผันผวน โดย Upside ของตลาดขึ้นกับแนวโน้มเศรษฐกิจจีนที่ท่าทีของเฟด ส่วนปัจจัยในประเทศติดตามการประชุมกนง. กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ "Selective Buy" ในธีมหลักที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว โดยหนึ่งในธีมที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ คือ หุ้นที่คาดว่าจะได้อานิสงส์จากการเป็นเป้าหมายสะสมของกองทุนวายุภักษ์และกองทุนที่ได้สิทธิประโยชน์ทางภาษีช่วงปลายปี อาทิ SSF และ RMF แนะนำลงทุนในหุ้น SET100 ซึ่งมีคุณสมบัติ คือ


1) จ่ายเงินปันผลดีและสม่ำเสมอ โดยให้ Dividend Yield ขั้นต่ำปีละ 3% 2) บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ให้คำแนะนำ Outperform และมี ESG Rating สูงตั้งแต่ AA-AAA และ CG ระดับ 5 ดาว และ 3) มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง และผลประกอบการมีความมั่นคง หรือมีแนวโน้มเติบโตได้ในปี 2568 ได้แก่ ADVANC, AP, BBL, BDMS, HMPRO


สำหรับ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC ให้คำแนะนำ “Outperform” ราคาเป้าหมาย 300 บาท/หุ้น ระบุ ยังคงชอบ ADVANC เนื่องจากบริษัทจะได้รับประโยชน์จากการควบรวมกิจการในธุรกิจสื่อสารโทรคมนาคมอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ valuation ในแง่ EV/EBITDA ก็ไม่แพงเมื่อเทียบกับหุ้นกลุ่มเดียวกันในตลาดภูมิภาค


ทั้งนี้ คาดว่า ADVANC จะรายงานกําไรปกติไตรมาส 4/67 เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้รับการสนับสนุนจากการแข่งขันด้านราคาที่เป็นไปในทางที่ดีขึ้น สําหรับเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า คาดว่ากําไรปกติจะลดลง เนื่องจากโดยปกติแล้วไตรมาส 4 เป็นช่วงไฮซีซั่นสําหรับการใช้จ่ายการตลาด สำหรับ ADVANC นั้น มีคะแนน CG ในระดับ 5 ดาว และมี ESG Rating ระดับ AAA ขณะที่ Dividend Yield ปี 2567 อยู่ที่ 3.4%


พร้อมทั้ง แนะนำ “Outperform” บริษัท เอพี (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) หรือ AP พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 12.90 บาท/หุ้น โดยคาดว่ากําไรสุทธิไตรมาส 4/67 จะอยู่ในระดับทรงตัวจากไตรมาสก่อน แต่ฟื้นตัวจากช่วงเดียวกันของปีก่อน และปรับประมาณการกําไรสุทธิปี 2567 ลดลง 4% สู่ 5.1 พันลบ. (-14.8%) ขณะที่ Backlog ที่แข็งแกร่งซึ่งจะรับรู้เป็นรายได้ในปี 2568 หนุนให้คาดว่ารายได้จะเติบโต 13.8% มาอยู่ที่ 4.29 หมื่นลบ. และคาดการณ์กําไรสุทธิปี 2568 จะเติบโต 13.7% ที่ 5.86 พันลบ. (+13.7%) สำหรับ AP นั้น มีคะแนน CG ในระดับ 5 ดาว และมี ESG Rating ระดับ AA ขณะที่ Dividend Yield ปี 2567 อยู่ที่ 6.7%


รวมถึงแนะนำ “Outperform” ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 180 บาท/หุ้น คาดว่าสินเชื่อจะเติบโตเพิ่มขึ้นในไตรมาส 4/67 โดยได้แรงหนุนจากสินเชื่อกิจการต่างประเทศและสินเชื่อลูกค้าธุรกิจรายใหญ่ ทั้งนี้ คาดว่าสินเชื่อของ BBL จะเติบโต 1% (เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ -2%) ใน ปี 2567 และ 3% (เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 1%) ในปี 2568 สำหรับ BBL นั้น มีคะแนน CG ในระดับ 5 ดาว และมี ESG Rating ระดับ AA ขณะที่ Dividend Yield ปี 2567 อยู่ที่ 5.41%


พร้อมทั้งแนะนำ “Outperform” บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS ให้ราคาเป้าหมาย 36.00 บาท/หุ้น โดยมองการเติบโตของรายได้ผู้ป่วยจากประเทศตะวันออกกลางในเดือน ต.ค. เป็นประเด็นบวกต่อ BDMS เมื่อเทียบกับ BH ที่ให้ข้อมูลว่ารายได้จากผู้ป่วยจากประเทศตะวันออกกลางจะมีแนวโน้มลดลงจากช่วงเดียวกัยของปีก่อน ในไตรมาส 4/67 จากฐานสูง


ทั้งนี้ คาดว่ากําไรปกติของ BDMS จะเติบโตจากช่วงเดียวกันของปีก่อนอย่างต่อเนื่อง โดยได้แรงหนุนจากความต้องการใช้บริการทางการแพทย์ที่เพิ่มขึ้น แต่จะอยู่ในระดับทรงตัวจากไตรมาสก่อน โดยมองว่าการดําเนินงานที่ดีของโรงพยาบาลในแหล่งท่องเที่ยวจะเป็นปัจจัยหนุน สำหรับ BDMS นั้น มีคะแนน CG ในระดับ 5 ดาว และมี ESG Rating ระดับ AA ขณะที่ Dividend Yield ปี 2567 อยู่ที่ 3.1%


อีกทั้งแนะนำ “Outperform” บริษัท โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ HMPRO ให้ราคาเป้าหมาย 13.00 บาท/หุ้น ด้วย SSS ที่ดีขึ้น การวางแผนเปิดสาขาใหม่ 4 สาขา และมาร์จิ้นที่มีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากการมีสัดส่วนยอดขายสินค้า private brand ที่มีมาร์จิ้นสูงเพิ่มมากขึ้นทั้งจากร้านเมกาโฮมและร้านโฮมโปร และการควบคุมค่าใช้จ่าย SG&A/ยอดขายจากการขยายสาขารูปแบบไฮบริดมากขึ้น (เปิดโฮมโปรติดกับเมกาโฮม ทําให้สามารถแชร์ค่าใช้จ่ายได้) จึงคาดว่ากําไรไตรมาส 4/67 จะเติบโตจากช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อน สำหรับ BDMS นั้น มีคะแนน CG ในระดับ 5 ดาว และมี ESG Rating ระดับ AA ขณะที่ Dividend Yield ปี 2567 อยู่ที่ 3.9%