Arista Networks (ANET) ผู้นำด้านโซลูชันเครือข่ายประสิทธิภาพสูงสำหรับ data center และองค์กรขนาดใหญ่ กำลังได้รับอานิสงส์จากกระแสความต้องการเทคโนโลยี AI และ cloud ที่พุ่งแรง ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2025 ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้บริษัทมีการปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตขึ้น ซึ่งตอกย้ำบทบาทของบริษัทในฐานะผู้เล่นหลักของโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลยุคใหม่


ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2025 สะท้อนการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 2.205 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เติบโต 30.4% YoY ขณะที่กำไรสุทธิแบบ GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 888.8 ล้านดอลลาร์ จาก 665.4 ล้านดอลลาร์ ในปีก่อนหน้า หรือเติบโตราว 33.6% YoY


การขยายตัวของ ANET มาจากปัจจัยหลักหลายประการ ได้แก่ (1) ความต้องการเทคโนโลยี AI และ cloud ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งหนุนความต้องการฮาร์ดแวร์เครือข่ายความเร็วสูง (2) ผลงานที่แข็งแกร่งในตลาด data center ขนาดใหญ่และองค์กรธุรกิจ ซึ่งเกิดจากชื่อเสียงด้านความน่าเชื่อถือและประสิทธิภาพของบริษัท


รวมถึง (3) ข้อได้เปรียบด้านซอฟต์แวร์ เช่น ระบบปฏิบัติการ Extensible Operating System (EOS), ด้านเครื่องมืออัตโนมัติ และด้านการจัดการเครือข่ายที่ช่วยสร้างรายได้ประจำและเชื่อมโยงกับลูกค้าอย่างลึกซึ้ง


สำหรับแนวโน้มข้างหน้า บริษัทได้ปรับคาดการณ์การเติบโตของรายได้ทั้งปี 2025 เพิ่มขึ้นจาก 17% เป็น 25% โดยตั้งเป้ารายได้รวมราว 8.75 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงความมั่นใจของผู้บริหารต่ออุปสงค์ที่แข็งแกร่งในตลาดโครงสร้างพื้นฐาน AI และ cloud


ซึ่งนักวิเคราะห์ก็ตอบรับเชิงบวกต่อผลประกอบการไตรมาสนี้ โดย Citi มองว่า ANET อาจทำรายได้ทะลุ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2026 เร็วกว่าที่เคยคาดไว้ 2 ปี ขณะที่ Barclays คาดว่ารายได้จะเติบโต 25.3% ในปี 2025 และ 17% ในปี 2026 พร้อมคาดรายได้ปี 2026 เกิน 1 หมื่นล้านดอลลาร์เช่นกัน ด้าน UBS มองสอดคล้องกัน โดยชี้ว่าถึงแม้การเติบโตอาจชะลอลงจากปัจจุบัน แต่การให้คาดการณ์ที่ค่อนข้างระมัดระวังของ ANET มักจะมีโอกาสทำได้ดีกว่าที่ตั้งไว้


ตามข้อมูลของ TipRanks ปัจจุบัน ANET ได้รับคำแนะนำ “Strong Buy” โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ย 144.47 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบัน บ่งชี้ถึงโอกาสปรับขึ้นราว 3.8%