วันนี้หุ้นในกลุ่มเซ็นทรัลอย่าง CPN กับ CRC ปรับตัวขึ้นโดดเด่น โดยนักวิเคราะห์มองว่า CPN กับ CRC เป็นอีก 2 บริษัทที่นำตลาดจากปัจจัยเฉพาะตัวที่ประคองให้เติบโตได้


ล่าสุดราคาหุ้น CPN อยู่ที่ 67.75 บาท เพิ่มขึ้น 3.25 บาท หรือ +5.04% ส่วน CRC อยู่ที่ 24 บาท เพิ่มขึ้น 1 บาท หรือ +4.35%


โดยบล.กรุงศรี ระบุว่า นอกเหนือจากหุ้นฝั่ง Anti-Commodities และ De-escalation ที่มีแรงส่งสถานการณ์สงคราม หุ้น CPN และ CRC เป็นอีก 2 บริษัทที่ฝ่ายวิเคราะห์ออกรายงานพื้นฐานนำตลาดวันนี้


สำหรับ CPN ไตรมาส 2/69 แม้ต้นทุนค่าไฟเพิ่มและผลกระทบสงคราม คาดประคองโตได้ 4% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และ 10% จากไตรมาสก่อนหน้า


ส่วนแนวโน้มกำไรไตรมาส 3/69 คาดเพิ่มขึ้นทั้งจากช่วงเดียวกันปีก่อน และไตรมาสก่อนหน้า เพราะมีทั้ง shopping mall และโรงแรมเปิดใหม่


ขณะที่ภาพรวมทั้งปี 2569 คาดเติบโต 8.2% สะท้อนจุดเด่น EPS ที่โตได้สม่ำเสมอ บน uncertainty ที่ต่ำ ทั้งนี้ Forward PER 15.1x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของ CPN ในอดีต และต่ำกว่า PER หุ้นกลุ่ม commerce


ในส่วนของ CRC ฝ่ายวิเคราะห์คาดกำไรหลักปี 2569 - 2570 ที่ 8.44 พันล้านบาท และ 9.12 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% และ 8% จากปีก่อน ตามลำดับ


หากตัดกำไร 691 ล้านบาท จากธุรกิจอิตาลีออกจากฐานปี 2568 กำไรจากธุรกิจต่อเนื่องปี 2569 จะเติบโตราว 14% จากปีก่อน เร็วกว่ารายได้


ในระยะสั้นมีหนุนจากการบริหารมาร์จิ้นธุรกิจในไทย (77% ของยอดขาย) ส่วนระยะกลาง-ยาวเวียดนามเพิ่มฐานการเติบโต ทั้งนี้ Forward PER อยู่ใกล้ระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 3 ปีราว 1SD


กลยุทธ์ลงทุน ฝ่ายวิเคราะห์ประเมิน 2 บริษัทดังกล่าว เป็นหุ้นที่ยังซื้อขายต่ำกว่า AVG มีแรงส่งพื้นฐานระยะสั้นการเติบโต vs ตลาดกังวลผลกระทบสงครามช่วงก่อนหน้า


CPN แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 80 บาท


CRC แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 27.5 บาท