SVF ทางเลือกลงทุนชั้นยอด เมื่อราคา Silver กำลังขึ้นรถไฟเหาะ

เวลานี้โลกของการลงทุนกำลังปั่นป่วนอย่างหนัก จากกลุ่มนักลงทุนรายบุคคลในสหรัฐที่สร้างความแปลกใจให้กับนักลงทุนทั่วโลก เมื่อชุมชนเล็กๆบนโลกออนไลน์ ที่พูดคุยเรื่องการลงทุนในห้อง WallStreetBets ซึ่งมีสมาชิกกว่า 7.6 ล้านรายบนเว็บบอร์ด Reddit เกิดมีแนวคิดต่อต้าน Hedge Fund กองทุนที่เต็มไปด้วยบรรดาคนเก่งแถวหน้าของโลกการลงทุน และเอาคืนอย่างแสบสันด้วยการเข้าไปไล่ซื้อหุ้น GameStop ร้านเกมที่เหมือนจะหมดอนาคตเพื่อบีบสถานะ Short Sell  ที่กองทุนถืออยู่ ทำให้ราคาของ GameStop เพิ่มขึ้นหลายสิบเท่าตัวและสร้างผลขาดทุนให้กับ Hedge Fund อย่างหนัก


กลุ่มนักลงทุนใน Reddit ไม่หยุดเท่านั้น ยังเดินหน้าสร้างความผันผวนให้กับโลกการลงทุน และหันมาให้ความสนใจกับสินค้าอย่าง โลหะเงิน หรือ Silver ที่พวกเขามองว่า Silver ถูกกดราคาให้ถูกเกินความเป็นจริง จากบรรดาธนาคารกลางทั่วโลกที่ต้องการควบคุมต้นทุน Silver ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำคัญที่ใช้ในการผลิตเงินตราให้ราคาอยู่ระดับต่ำ ทั้งที่จริง สิ่งที่ควรจะเกิดขึ้น คือ Silver ควรจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันราคาทองคำ ที่ทำจุดสูงสุดไปแล้วในปี 2563 แต่ Silver นั้นราคายังอยู่อีกห่างไกลที่จะพิชิตยอดเขานั้นได้


การที่ Silver มีราคาอยู่ในระดับต่ำในสายตาของกลุ่มนักลงทุนรายย่อยในสหรัฐ ทำให้พวกเขารวมตัวไล่ราคาเพื่อให้บรรดา Hedge Fund ต้องถูกบีบสถานะด้วยการเข้าไล่ซื้อ Silver Futures ใน Chicago Mercantile Exchange (CME) ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และสัญญาฟิวเจอร์สขนาดใหญ่ที่สุดในโลก  ส่งผลให้ Silver นั้น มีราคาทำจุดสูงสุดที่เหนือระดับ 30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แตะระดับสูงสุดในรอบ 8 ปี ขณะที่ในเวลาต่อมาวันที่ 3 ก.พ. 2564 ราคา Silver อ่อนตัวลงอย่างรวดเร็วมาอยู่ที่ 27.08 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ก็ถือเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.47 % ในรอบ 6 เดือน และปรับเพิ่มขึ้น 9.36 % ในรอบ 1 ปี


ในเวลาถัดมา แม้ว่าราคาของ Silver จะปรับตัวลดลงกลับสู่สภาพความเป็นจริงมากขึ้น จากผลของการที่ CME ประกาศขึ้นอัตราหลักประกันใน Silver เพื่อป้องกันการเก็งกำไร และเป็นการเพิ่มหลักประกันตามความผันผวนที่สูงขึ้น แต่ด้วยทิศทางของเงินเฟ้อที่อาจจะเพิ่มขึ้นอีก ก็ทำให้เทรนด์ของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในอนาคตมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น และอาจจะสนับสนุนให้ราคา Silver เพิ่มขึ้นไปด้วย


ความปั่นป่วนของตลาดหุ้นที่โยกย้ายมายังตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ผันผวนนั้น เป็นทั้งความท้าทายและเป็นโอกาสของผู้ที่ทำธุรกิจที่ใช้โลหะเงินเป็นวัถตุดิบสำคัญ ซึ่งอาจได้รับผลกระทบ เช่นเดียวกับนักลงทุนจากการที่ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรุนแรง


ดังนั้น การกระจายความเสี่ยงเพื่อลดความผันผวนของราคาทั้งในขาขึ้นและขาลงเป็นสิ่งสำคัญ ซึ่งปัจจุบันนักลงทุนไทยก็มีทางเลือกในการลงทุนที่สะดวกมากขึ้นและสามารถซื้อขายผ่านตลาดในประเทศที่จัดตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการ มีมาตรฐาน   นั่นก็คือ  ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือ TFEX  โดยได้เปิดให้บริการ Silver Online Futures หรือ SVF  ที่อ้างอิงโลหะเงินที่มีความบริสุทธิ์ 99.9% ให้นักลงทุนเข้าซื้อขายได้ตั้งแต่ปลายปี 2563 และมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง


SVF จะใช้ราคา LBMA Silver Price Fixing ที่เผยแพร่โดย ICE Benchmark Administration จุดเด่นของ SVF คือ การเปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถเสนอราคาซื้อขายตามราคา Silver ในตลาดโลกซึ่งนิยมซื้อขายกันเป็นสกุลเงินดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ชำระราคาและคำนวณกำไรขาดทุนเป็นเงินบาท โดยกำหนดให้ทุกๆ ดอลลาร์ที่เปลี่ยนแปลงไปมีค่าเท่ากับ 3,000 บาท ซึ่งเป็นลักษณะเดียวกับ Gold Online Futures ทำให้นักลงทุนไม่ต้องกังวลความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยน (No FX Risk) ง่ายสำหรับนักลงทุนในการติดตาม วิเคราะห์ราคา และซื้อขาย


รวมถึงนักลงทุนสามารถซื้อขาย SVF เพื่อเพิ่มผลตอบแทนได้ทั้งในขาขึ้นและขาลงของราคา โดยหลักประกันที่ใช้ในการซื้อขายนั้น อยู่ที่ประมาณ 15% ของมูลค่าสัญญา นอกจากนี้ SVF ยังมีข้อดีคือ สามารถซื้อขายได้ตั้งแต่ 9.15 น. จนถึง 3.00 น. ของวันถัดไป ครอบคลุมเวลาการซื้อขาย Silver ทั่วโลก