กลุ่มงานโกลบอลมาร์เก็ตส์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) มีมุมมองต่อทิศทางค่าเงินบาทในสัปดาห์นี้ว่า เงินบาทสัปดาห์นี้มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 33.15-33.65 บาท/ดอลลาร์ เทียบกับสัปดาห์ที่ผ่านมา เงินบาทปิดอ่อนค่าที่ 33.35 บาท/ดอลลาร์ หลังซื้อขายในกรอบ 33.11-33.49 บาท/ดอลลาร์ เงินดอลลาร์แข็งค่าเมื่อเทียบกับทุกสกุลเงินสำคัญ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯระยะ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดรอบ 19 ปี ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ผันผวน หลังมีรายงานการโจมตีเส้นทางทางเลือกสำหรับการส่งออกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียที่ไม่ต้องผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯยังสดใสเกินคาด ส่วนสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนบรรลุข้อตกลงพักรบออกไปจนถึงวันที่ 10 มกราคม 2570 ทางด้านแรงขายเงินเยนถูกจำกัดโดยความเห็นของรัฐบาลญี่ปุ่นที่ว่ายุคของนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจแบบ Abenomics ซึ่งประกอบด้วยการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างมากและการดำเนินนโยบายการคลังอย่างยืดหยุ่นนั้นได้สิ้นสุดลงแล้ว ทั้งนี้ นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทย 3,584 ล้านบาท แต่ซื้อพันธบัตร 469 ล้านบาท


สำหรับภาพรวมของตลาดในสัปดาห์นี้ กรุงศรีโกลบอลมาร์เก็ตส์ มองว่า ประเด็นชี้นำสำหรับอัตราแลกเปลี่ยนและทิศทางอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯซึ่งรวมถึงดัชนี ISM ภาคการผลิต และการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายน หากข้อมูลยังคงแข็งแกร่งจะยิ่งสนับสนุนมุมมองที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีแนวโน้มคุมเข้มทางการเงินเป็นเวลานานและจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ต่อไป ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางกำลังกลับมาสูงขึ้นในช่วงที่ตลาดน้ำมันโลกมีภาวะตึงตัวอยู่แล้ว ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับทั้งอุปทานพลังงานและแรงกดดันเงินเฟ้อเร่งตัว นอกจากนี้ หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวขึ้นต่อไปหรือแม้แต่ทรงตัวอยู่ในระดับสูงเช่นปัจจุบัน นักลงทุนอาจลดการถือครองสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้างด้วยการลดสถานะที่ยังมีกำไรเพื่อชดเชยผลขาดทุนจากตราสารหนี้ โดยรวมแล้วทิศทางนโยบายของญี่ปุ่นที่เข้มงวดขึ้น ท่าทีของภาครัฐที่ไม่ต้องการเห็นเงินเยนอ่อนค่า และความเสี่ยงการปิด Carry Trades ล้วนเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินเยน


สำหรับปัจจัยในประเทศ นักลงทุนจะติดตามตัวเลขดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนสิงหาคม หลังกระทรวงพาณิชย์รายงานว่ายอดส่งออกขยายตัว 24.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่การนำเข้าสูงขึ้น 25.1% ส่งผลให้ไทยขาดดุลการค้าแคบลงเป็น 2.48 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม