วานนี้ (7 ธ.ค. 2564) สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานอ้างแหล่งข่าวว่า Citigroup Inc. เลือก ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) หรือ BAY เป็นผู้ชนะการประมูลเข้าซื้อสินทรัพย์รายย่อยของธนาคารซิตี้แบงก์ ประเทศไทย โดยเบื้องต้นคาดมูลค่าการซื้อขายราว 2 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 6.7 หมื่นล้านบาท หากดีลนี้สำเร็จ BAY จะได้รับผลบวกมากแค่ไหน Wealthy Thai มีความเห็นจากนักวิเคราะห์มาฝาก


โดยนายกรกช เสวตร์ครุตมัต ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทย จำกัด กล่าวว่า หาก ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) หรือ BAY สามารถซื้อพอร์ตสินเชื่อรายย่อยและบัตรเครดิตของซิตี้แบงก์ไทยได้จริง จะเป็นปัจจัยบวก เพราะราคาดังกล่าวอยู่ในเกณฑ์เหมาะสม มูลค่าพอร์ตของซิตี้แบงก์ไทย ณ สิ้นปี 2563 อยู่ที่ 7.5 หมื่นล้านบาท ซึ่งสูงกว่ามูลค่าในการซื้ออยู่แล้ว ประกอบกับ P/BV ของซิตี้แบงก์ไทยเมื่อเทียบกับบริษัทที่ทำธุรกิจสินเชื่อรายย่อยและบัตรเครดิตก็ยังไม่แพงมาก โดยอยู่ที่ 1.9 เท่า ขณะที่ KTC อยู่ที่ 5.5 เท่า และ AEONTS ที่ 2.5 เท่า ดังนั้น ฝ่ายวิเคราะห์จึงมองว่าการซื้อที่ราคา 6.7 หมื่นล้านบาท เป็นราคาที่ดี และมีความสามารถทำกำไรไม่ยิ่งหย่อนไปกว่าบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ


นอกจากนี้ การซื้อพอร์ตสินเชื่อดังกล่าวจะทำให้ BAY มีมาร์เก็ตแชร์ในตลาดบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคลเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 31% จากเดิมที่ 22% ทิ้งห่างเบอร์ 2 อย่างธนาคารกสิกรไทยมากขึ้น และทำให้สัดส่วนพอร์ตสินเชื่อรายย่อยและบัตรเครดิตของ BAY ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 35-36% จากปัจจุบันอยู่ที่ 30% รวมถึงจะเป็นการแชร์ต้นทุน ทำให้ต้นทุนในการดำเนินงานต่างๆ ปรับลดลงอีกด้วย


อย่างไรก็ตาม หากดีลนี้สำเร็จ คาดว่า BAY จะรับรู้กำไรทันที ประเมินอยู่ที่ 10% ในปี 2565 ซึ่งหากดูสถิติการเติบโตย้อนหลังของซิตี้แบงก์ไทย มีการเติบโต 4% ต่อปี และมี NPL ที่ 1.4เท่า ซึ่งเป็นตัวเลขที่ไม่น่ากังวล โดยแหล่งเงินทุนที่ BAY จะนำมาซื้อนั้น คาดว่าจะเป็นเงินสดซึ่งมีอยู่ในมือหลักแสนล้านบาท


“BAY เป็นเบอร์ 1 ในตลาดสินเชื่อรายย่อยและบัตรเครดิตอยู่ การซื้อพอร์ตซิจี้แบงก์ไทยเข้ามา ไม่น่าจะทำให้การแข่งขันเปลี่ยน มองเป็น neutral ราคาหุ้นวานนี้บวกไปแล้ว 5% ซึ่งฝ่ายวิเคราะห์ให้ราคาเป้าหมาย BAY ที่ 33 บาท ยังไม่รวมอัพไซด์จากดีลนี้ แต่ปัจจุบันราคาหุ้นสะท้อนข่าวไปมากแล้ว เหลือช่องว่างของราคาให้เล่นอีกเล็กน้อย อาจเก็งกำไรได้ แต่ต้องระมัดระวัง” นายกรกช กล่าว