Fun of Funds: “บลจ.วรรณ” เป็นหนึ่งในบลจ.ที่ไม่มีแบงก์เป็นแม่ที่มีขนาดสินทรัพย์ใหญ่สุดในอุตสาหกรรมกว่า 1.5 แสนล้านบาท (ณ 30 ก.ย. 22) ครอบคลุมทุกธุรกิจเพื่อตอบโจทย์ลูกค้าทุกกลุ่มทั้งนักลงทุนทั่วไป และนักลงทุนสถาบัน


ล่าสุดโชว์ผลงานตาม Road Map เปิดตัว “บล.ไพน์ เวลท์ โซลูชั่น” บริษัทในเครือเพื่อดำเนินธุรกิจ Wealth Management แบบครบวงจร เพิ่มช่องทางขายได้สำเร็จพร้อมรับรู้รายได้ในปีแรกไปกว่า 100 ล้านบาท เป็นระดับที่น่าพอใจ


แม้ในช่วงปีนี้สถานการณ์ของธุรกิจกองทุนจะเป็นปีที่ค่อนข้างยาก แต่มองไปในปีหน้าทาง “บลจ.วรรณ” ก็ยังคงตั้งเป้าหมายการเติบโตเอาไว้ไม่น้อยกว่า 10% พร้อมรุกเต็มรูปแบบ


ในส่วนของการลงทุนในปีหน้า “หุ้นไทย” ยังน่าสนใจ มีโอกาสทะยานไปถึง 1,780 จุด เป็นอีกตลาดหนึ่งที่น่าสนใจ นอกเหนือจากกลุ่ม “การลงทุนทางเลือก” (Alternative Asset Class) ที่จะช่วยปรับสมดุลพอร์ตและเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนให้กับนักลงทุนได้เป็นอย่างดี


ก้าวย่างของ “บลจ.วรรณ” ในปีหน้าตลอดจนมุมมองการลงทุนจะเป็นเช่นไรนั้น ตามทีมงาน ‘โต๊ะกองทุน Wealthythai’ ไปอัพเดทพร้อมกันได้เลย

“บลจ.วรรณ” ปลื้มแผนงานเป็นไปตามแผน...ตั้งเป้า AUM ปี23 โตไม่ต่ำกว่า 10%

โดย “พจน์ หะริณสุต” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.วรรณ บอกว่า แผนงานของบริษัทในช่วงที่ผ่านมา ยังเป็นไปตามเป้าหมายที่วางแผนไว้ (ณ 30 ก.ย. 22) มี สินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหาร (AUM) กว่า 1.5 แสนล้านบาท และในปีหน้าตั้งเป้าการเติบโตไว้ไม่น้อยน้อยกว่า 10% โดย 3 ปีที่ผ่านมา บริษัทได้เน้นการบริหารกองทุนให้ลูกค้าแบบ “Asset Allocation” ให้เหมาะสมตามจังหวะของตลาดและระดับการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุน โดย “จุดเด่น” ของ Asset  Allocation คือการวางกลยุทธ์ด้วย “Alternative Asset Class” ซึ่งถือเป็นปีที่บริษัทประสบความสำเร็จเป็นอย่างมาก อีกทั้งในปีหน้า บริษัทยังคงเดินทางหาผลิตภัณฑ์กองทุนทางเลือกต่อเนื่อง เพื่อปรับสมดุลพอร์ตและเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนให้กับลูกค้า

(พจน์ หะริณสุต)

“ตลอด 3 ปีที่ผ่านมา ถือว่าเป็น 3 ปีที่ท้าทายมากของบริษัทจากหลายปัจจัย โดยเฉพาะภาวะโรคระบาดที่เกิดขึ้น ทำให้มีภาวะชะงักงันทางเศรษฐกิจชั่วคราว อีกทั้งยังมีการใช้นโยบายทางการเงินที่เข้มงวด การปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จากการเร่งตัวขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ และความขัดแย้งทางภูมิภาคระหว่างรัสเซียและยูเครน ทั้งนี้บริษัทได้พยายามดำเนินธุรกิจให้เป็นไปตามแผนที่วางไว้ ซึ่งปัจจุบันถือว่า ทุกอย่างประสบความสำเร็จตามเป้าหมาย ตั้งแต่การจัดตั้งบริษัทในเครือ ‘บล.ไพน์ เวลท์ โซลูชั่น’ เพื่อดำเนินธุรกิจ Wealth Management แบบครบวงจร ซึ่งจะเป็นส่วนเสริมช่องทางการลงทุนให้กับบริษัท”

“Life Settlement” ทางเลือกการลงทุนที่แตกต่าง...โชว์ผลตอบแทนเป็นบวกฝ่า “ตลาดการเงินโลก” ผันผวน

ด้านธุรกิจกองทุนรวม  เราได้เปิดเสนอขาย “กองทุน ไลฟ์ เซทเทิลเมนท์” (Life Settlement) นับเป็นกองทุนทางเลือกที่สร้างความแตกต่างเรื่องนวัตกรรมลงทุน หากเทียบกับ สินทรัพย์ทางเลือกในหมวดเดียวกัน อาทิ ทองคำ และน้ำมัน โดยเราได้นำเสนอขายถึง 3 กองทุน โดยกองทุนล่าสุด บริษัทปิดยอด IPO รวมประมาณ 2.2 พันล้านบาท ทำให้ “กองทุนเปิด วรรณ ไลฟ์ เซทเทิลเมนท์ 3 ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย” (ONE-LS3-UI) เป็นกองทุนสินทรัพย์ทางเลือกที่ใหญ่ที่สุดในปีนี้ ซึ่งเป็นกองทุนที่ได้รับรางวัล ‘Best Innovative Company Awards’ จากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ไม่เพียงเท่านี้ ‘ONE-LS-UI’ ยังสามารถสร้างผลตอบแทนเป็นบวกแม้ในภาวะตลาดการเงินโลกผันผวนหนัก มีผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน (YTD) +12.81% และย้อนหลัง 1 ปี +15.24% ต่อปี (ที่มา: www.morningstarthailand.com, ข้อมูล ณ วันที่ 31 ต.ค. 22)


อีกทั้งปีนี้ เรายังได้รางวัล  “REIT ยอดเยี่ยมผลตอบแทนดีมีวินัย” จาก ‘ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ แกรนด์ โฮสพีทาลิตี้’ (GAHREIT) ปีนี้นับว่าเราประสบความสำเร็จอย่างมากสำหรับการบริหารงานกองทุน”


“ตั้งแต่ช่วงต้นปีที่ผ่านมา บริษัทได้เปิดเสนอขาย 6 กองทุนรวมโดยปีนี้ บริษัทเน้นกองทุนลักษณะรูปแบบเฉพาะ(Thematic Fund) อย่างต่อเนื่อง ซึ่งปัจจุบันเรามีกองทุนภายใต้การบริหารครอบคลุมทุกๆ ตลาด อย่างไรก็ดี ในไตรมาสแรกของปี23 บริษัทเตรียมนำเสนอกองทุนใหม่ ในรูปแบบกองทุนที่มีนโยบาย Complex Return หรือกองทุนตราสารหนี้ที่ได้ประโยชน์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มเติมอีกด้วย”

เดินหน้ารุกธุรกิจ “กองทุนส่วนบุคคล” ...บริหารสินทรัพย์ให้กลุ่ม “ลูกค้านิติบุคคล” & “สถาบันองค์กรขนาดใหญ่”

บริษัทยังคงรุกการเติบโตในส่วนกองทุนส่วนบุคคล ลูกค้านิติบุคคลและสถาบันองค์กรขนาดใหญ่รวมถึงตัวแทนขาย (Selling Agents)  โดยล่าสุด บริษัทชนะการคัดเลือกจากรัฐวิสาหกิจรายใหญ่ระดับประเทศ เพื่อบริหารการลงทุน มูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านบาท ส่งผลให้ AUM ของบริษัทเติบโตขึ้นอีกในปีหน้า ซึ่งการได้รับการคัดเลือกครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของทีมงาน fund management และระบบที่ยอดเยี่ยมของบริษัทภายใต้ fiduciary duty และ great governance

พร้อมขยายฐาน “ลูกค้าออนไลน์”...และเพิ่ม “สิทธิประโยชน์” เพิ่มให้ลูกค้าเพิ่มเติม

อย่างไรก็ดี บริษัทเตรียมเพิ่ม “ฐานลูกค้าออนไลน์” (Online Clients Acquisition) โดยระบบการดำเนินงานต่างๆ จะทำเป็นระดับอิเล็กทรอนิคทั้งหมด (electronic class) ซึ่งจะเป็นการร่วมมือกันระหว่างบริษัทและบริษัทพันธมิตรด้านออนไลน์ ทั้งคาดว่า จะสามารถเริ่มได้ประมาณไตรมาส2/23 2566 นอกจากนี้ บริษัทยังได้เริ่มเตรียมตัวสำหรับผลิตภัณฑ์การลงทุนประเภท “สินทรัพย์ดิจิทัล” (Digital Assets) ซึ่งอาจต้องมีการขยายธุรกิจเพิ่มเพื่อรองรับความต้องการในอนาคต และยังคงต้องอยู่ภายใต้หน่วยงานกำกับดูแล  


ในส่วน “ธุรกิจกองทุน” ปีหน้าเราได้พัฒนานโยบายการลงทุนในส่วนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ และกองทุนส่วนบุคคล โดยเพิ่มผลิตภัณฑ์และบริการให้มีความหลากหลายมากขึ้น โดยคาดว่าจะสามารถนำเสนอขายแก่สมาชิกกองทุนและลูกค้ากองทุนส่วนบุคคลได้ในช่วงไตรมาสแรกของปีหน้า


“ปีหน้าในส่วนของแผนการตลาด Privilege ของลูกค้า บริษัทได้เจรจากับระบบแพล็ตฟอร์มขนาดใหญ่ เช่น ShopeePay เพื่อทำการตลาดร่วมกัน  โดยบริษัทจะสามารถเข้าถึงลูกค้าได้หลากหลายโดยเฉพาะลูกค้า Retail ทั้งนี้ในส่วนลูกค้า High Net Worth ของบริษัทปัจจุบันยังคงได้รับสิทธิประโยชน์ทางการตลาดที่ทำร่วมกับ The 1 Central และบริษัท การบินไทยจำกัด (มหาชน) เช่นเดิม สามารถนำพอยท์การซื้อกองทุนของบลจ.วรรณเพื่อแลกคะแนนและสะสมไมล์”

มองเศรษฐกิจไทยปีหน้ากลับมาโตได้ปกติ 3-4%...“หุ้นไทย” มีโอกาสทะยานแตะ 1,780 จุด

ส่วนมุมมองการลงทุนในปี23 นั้น ภาวะการณ์ลงทุนในประเทศไทยยังคงมีปัจจัยที่ต้องติดตามอีกหลากหลายปัจจัยแต่โดยรวมแล้วยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อภาพรวมของเศรษฐกิจและการลงทุนใน “หุ้นไทย”


โดย “มณฑล จุนชยะ” ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บลจ.วรรณ มองว่า เศรษฐกิจไทยปีหน้าจะกลับมาโตตามปกติได้ 3-4% ส่วนการลงทุนมีหลายปัจจัยที่ยังต้องติดตาม ปัจจัยแรก “เงินเฟ้อของสหรัฐ” ที่น่าจะเริ่มอิ่มตัว แต่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED น่าจะยังมีต่อเนื่องไปถึงต้นไตรมาส2/23 โดยมีเป้าหมายอยู่ที่ประมาณ 5% บวกลบ และคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงปี24 ปัจจัยที่สอง “จีน” ควรจะเริ่มทยอยผ่อนคลายมาตรการ Zero - Covid และอาจจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจด้วย ซึ่งคาดว่าจะมีความชัดเจนก่อนไตรมาส2/23 ทั้งนี้ จะถือเป็นผลบวกกับภาคการท่องเที่ยวของไทยและค่าเงินบาท และอีกปัจจัยที่สำคัญโดยเฉพาะประเทศไทยคือ การจัดการเลือกตั้งทั่วไปในช่วงไตรมาส2/23 โดยมองว่าจะเป็นผลดีต่อภาพการลงทุน ซึ่งส่วนใหญ่ในช่วงเดือนแรกหลังการเลือกตั้งตลาดหุ้นจะตอบรับในเชิงบวกสถิติในอดีตจะปรับตัวขึ้นประมาณ +4%

(มณฑล จุนชยะ)

“จากปัจจัยเหล่านี้จะเห็นว่าในช่วง ครึ่งปีแรกของปี23 ภาพการลงทุนมีแนวโน้มค่อนข้างดีสำหรับประเทศไทย โดยเรามี เป้าหมาย SET INDEX ที่ 1,780 โดยมีค่า PE อยู่ที่ 16 เท่า ขณะที่สถานการณ์ต่างประเทศอาจจะมีความกังวลในเรื่องของภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ ซึ่งจะทำให้การลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศเป็นได้แค่เทรดดิ้งเท่านั้น”

แนะมองการลงทุนใน “หุ้นให้ยาวขึ้น” เป็น 6 – 12 เดือน

สำหรับ “ตลาดหุ้น” ซึ่งคาดการณ์ผลตอบแทนกันอยู่ไม่ถึง 10%  เนื่องจากผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนทั่วโลกเติบโตไม่มาก ทำให้การลงทุนในหุ้นอาจจะมองให้ยาวขึ้นเป็นระดับ 6-12 เดือน เน้นหุ้นพื้นฐานดีที่เกี่ยวกับการบริโภค ตลาดหุ้นไทยยังน่าสนใจอยู่เพราะมีปัจจัยเฉพาะตัวเช่นเลือกตั้ง และการท่องเที่ยว


“ในส่วนของตลาดต่างประเทศ บริษัทมองว่า ‘ตลาดหุ้นจีน’ น่าสนใจเรื่องผ่อนคลายนโยบาย Zero – Covid ขณะที่ ‘ตลาดหุ้นสหรัฐ’ อาจจะมีจังหวะในช่วงที่ FED ปรับมุมมอง โดยมองว่าอาจจะยังไม่เห็นท่าทีที่ชัดเจนในช่วงต้นปี สำหรับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น ‘ทองคำ’ อาจจะได้ผลบวกบ้างจากการอ่อนค่าของเงินสหรัฐ สำหรับการลงทุนในกองทุนทางเลือกอย่าง ‘อสังหาริมทรัพย์’ หรือ ‘REIT’ ยังมีแนวโน้มทรงตัว ซึ่งน้ำหนักการลงทุนผมมองว่า เป็นเรื่องของวัตถุประสงค์ของรายบุคคลมากกว่า ยังไม่มีปัจจัยแวดล้อมที่ทำให้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัย ทั้งนี้ สินทรัพย์ที่น่าสนใจอีกประเภท คือ พันธบัตรรัฐบาล”


นี่เป็นเพียงบางส่วนของ “ก้าวย่าง” ที่สำคัญอีกก้าวของ “บลจ.วรรณ” ที่จะก้าวไปปีสู่การเติบโตอย่างมั่นคงในอนาคต ส่วนการลงทุนเอง “หุ้นไทย” ก็ยังคงน่าสนใจและมีภาพที่ดีขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจด้วยเช่นกัน