สาระ Fund วันละนิด: วันนี้ จะพามาส่องดู “กองหุ้นญี่ปุ่น” ที่ใครจะไปคิดว่าตั้งแต่ต้นปีกลุ่ม Top5 สามารถทำผลตอบแทนเฉลี่ยได้ถึง +12.31% ตามทิศทางการปรับขึ้นของ “หุ้นญี่ปุ่น” ที่บวกมาแล้ว +11.74% ตั้งแต่ต้นปี


เมื่อเดือนก่อน “วอร์เรน บัฟเฟตต์” (Warren Buffett) นักลงทุนในตำนานได้ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า “หุ้นเหล่านี้เคยถูกขายที่ราคาที่ผมคิดว่าถูกอย่างเหลือเชื่อ”


ซึ่งไม่ใช่หุ้นอะไรที่ไหน แต่เป็นหุ้นที่ “ปู่บัฟเฟตต์” ถือหุ้นใหญ่ในบริษัทญี่ปุ่นทั้ง 5 แห่ง ตั้งแต่ปี20 แล้วได้แก่ Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Sumitomo Corp., Itochu Corp. และ Marubeni Corp. ซึ่งเป็นบริษัทเทรดิ้งในช่วง COVID-19 ราคาของหุ้นเคยดิ่งอย่างหนักจนซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีเลยทีเดียว


มุมมองเชิงบวกต่อหุ้นในตลาดญี่ปุ่นของ “ปู่บัฟเฟตต์” เหมือนเป็นมนต์ขลัง ทำให้ภาพรวมของ “หุ้นญี่ปุ่น” ในปีนี้ดูสดใสขึ้นมาโดดเด่นตลาดหนึ่งในโลกเลยทีเดียว


“กองหุ้นญี่ปุ่น” ก็ได้รับอานิสงส์ไปตามๆ กัน ตามทีมงาน ‘Wealthythai’ ไปอัพเดทพร้อมๆ กันได้เลย

“หุ้นญี่ปุ่น” ราคาไม่แพง...มีกองทุนให้เลือกหลากหลายสไตล์

แม้หุ้นที่ “ปู่บัฟเฟตต์” สนใจในตลาดญี่ปุ่นจะเป็นกลุ่มเทรดิ้งด้านพลังงาน แต่นี่คือหนึ่งใน “ตลาดพัฒนาแล้ว” (Developed Market) ที่มีหุ้นชั้นนำระดับโลกและหุ้นดีๆ ในท้องถิ่นให้เลือกลงทุนเป็นจำนวนมากตลาดหนึ่งเลยทีเดียว จึงทำให้ “กองหุ้นญี่ปุ่น” ก็จะมีหลากหลายสไตล์ให้เลือกลงทุนด้วยเช่นกัน (คล้ายๆ กับกองหุ้นสหรัฐและกองหุ้นยุโรป)


“ทั้งกองที่เป็น Active Fund เน้นหุ้นใหญ่ หรือเน้นหุ้นขนาดกลางเล็ก ตลอดจนกองทุนที่เป็น Passive Fund มุ่งสร้างผลตอบแทนเคลื่อไหวไปกับดัชนีหุ้นญี่ปุ่น เช่น Nikkei225 เป็นต้น”


ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน (ณ วันที่ 8 พ.ค. 23) “หุ้นญี่ปุ่น” ปรับตัวขึ้นมาแล้ว +11.74% ในขณะที่ “หุ้นไทย” ติดลบไป -8.11%


ในแง่ของมูลค่าก็ถือว่า “ไม่แพง” โดย P/E 12 เดือนข้างหน้าของ “หุ้นญี่ปุ่น” อยู่ที่ 13.2 เท่า เท่ากับ “หุ้นยุโรป” แต่ถูกกว่า “หุ้นสหรัฐ” ซึ่งอยู่ที่ 18.03 เท่า ที่สำคัญยังถูกกว่า “หุ้นโลก” ซึ่งอยู่ที่ 15.67 เท่า และ “หุ้นไทย” ที่ 15.43 เท่า ตามลำดับ

Top5 “กองหุ้นญี่ปุ่น” ทำผลงานตั้งแต่ต้นปีเฉลี่ย +12.31% - “SCBNK225E” แชมป์ผลตอบแทนสูงสุด +13.16%

สำหรับ “กองหุ้นญี่ปุ่น” ที่มีผลงานดีสุด 5 อันดับแรกตั้งแต่ต้นปี (ไม่นับชนิดหน่วยลงทุนของกองทุนหลักที่เหมือนกัน) ทำผลตอบแทนได้มากกว่า 11% ทุกกอง ทำผลตอบแทนเฉลี่ยได้ +12.31% และทั้ง 5 กองเป็นกองทุนที่เป็น Passive Fund ทั้งหมด

นำมาโดยอันดับ 1) “SCBNK225E” ของบลจ.ไทยพาณิชย์ ทำผลตอบแทนได้ +13.16% และ2) “TISCOJP” ของบลจ.ทิสโก้ +12.38% ซึ่งทั้ง 2 กองเน้นลงทุนผ่านกองทุนหลัก ‘Nikkei 225 Exchange Traded Fund’ ซึ่งเป็นกองทุนประเภท Exchange Traded Fund (ETF) ที่บริหารงานภายใต้ความดูแลของ ‘Nomura Asset Management Co.,Ltd.’ เหมือนกัน


3) “KT-JPFUND-A” ของบลจ.กรุงไทย +12.28% กองทุนเน้นลงทุนในกองทุนหลัก ‘iShares Core Nikkei 225 ETF’ บริหารและจัดการโดย ‘BlackRock Japan Co., Ltd.(Management Company)’


ตามมาด้วย 4) “KFJPINDX-I” ของบลจ.กรุงศรี +12.03% และ 5) “TMBJERMF” ของบลจ.อีสท์สปริง +11.68% โดยทั้ง 2 กองทุนเน้นลงทุนผ่านกองทุนหลัก ‘NEXT FUNDS Nikkei 225 Exchange Traded Fund’ ที่บริหารจัดการกองทุนหลักโดย ‘Nomura Asset Management Co.,Ltd.’ เหมือนกัน

Bottom5 “กองหุ้นญี่ปุ่น” ทำผลงานตั้งแต่ต้นปีเฉลี่ย +1.76%...“SCBNK225P” อยู่ท้ายตารางติดลบ -5.23%

ส่วนกลุ่ม Bottom5 ท้ายตารางนั้น ประกอบไปด้วย

• “SCBNK225P” ของบลจ.ไทยพาณิชย์ ผลตอบแทนติดลบ -5.23% กองทุนลงทุนผ่านกองทุนหลัก ‘NEXT FUNDS Nikkei 225 Exchange Traded Fund’  ที่บริหารงานภายใต้ความดูแลของ ‘Nomura Asset Management Co.,Ltd.’

• “SCBJPSMA” ของบลจ.ไทยพาณิชย์ -0.82% เป็น Fund of Funds ที่ลงทุนในกองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นที่มีมูลค่าตลาดขนาดเล็กเป็นสำคัญ
  
  

• “KT-JAPAN-D” ของบลจ.กรุงไทย +4.42% กองทุนเน้นลงทุนผ่านกองทุนหลัก ‘Henderson Horizon Fund – Japanese Smaller Companies Fund – Class A2’ เน้นลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นขนาดเล็ก บริหารจัดการโดย ‘Henderson Management S.A.’

• “UJSMRMF” ของบลจ.ยูโอบี +5.06% กองทุนเน้นลงทุนผ่านกองทุนหลัก ‘United Japan Small And Mid Cap Fund (Class JPY)’ บริหารจัดการโดย ‘UOB Asset Management Ltd (Singapore)’

• “PRINCIPAL JEQ-A” ของบลจ.พรินซิเพิล +5.39% กองทุนเน้นลงทุนผ่านกองทุนหลัก ‘ Rowe Price Funds SICAV - Japanese Equity Fund’ ชนิดหน่วยลงทุน (Share Class) I (JPY) บริหารและจัดการโดย ‘T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.a.r.l.’

ภาพรวม “หุ้นญี่ปุ่น” ในปีนี้ถือว่าดีเลยทีเดียว และส่งผลให้ผลงานของกลุ่ม “กองหุ้นญี่ปุ่น” ในภาพรวมปรับตัวดีขึ้นกันถ้วนหน้า ในช่วงที่ผ่านมาอาจจะดูไม่ได้โดดเด่นเท่าไรนัก แต่ภายใต้มุมมองเชิงบวกของ “ปู่บัฟเฟตต์” ก็ช่วยปลุกให้บรรยากาศการลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นคึกคักขึ้นมากทีเดียว และนี่อาจจะเป็นอีกหนึ่งตลาดที่ใครที่สนใจสามารถกระจายไว้ติดพอร์ตได้เช่นเดียวกัน


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน