“REITs-สหรัฐ” อีกทางเลือกการลงทุนใน ‘ยุคดอกเบี้ยต่ำ’ !!!
การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ผ่าน “กองทุนอสังหาริมทรัพย์/REIT” ยังคงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ...ในยุคดอกเบี้ยต่ำเช่นนี้
นอกจากทางเลือกในไทยแล้ว การมองออกไปยังโอกาสในต่างประเทศก็ช่วยในเรื่องของการกระจายความเสี่ยงได้เป็นอย่างดี
“สหรัฐ” การขยายตัวของอสังหาริมทรัพย์ยุคใหม่ เช่น Data Center, IT Infrastructure ที่อยู่อาศัยแนวใหม่ในชุมชนเมืองใหญ่ยังมีย่างต่อเนื่อง และเป็นโอกาสในการลงทุนเช่นกัน
วันนี้ ทีมงาน ‘โต๊ะกองทุน Wealthythai’ มีเรื่องราวที่น่าสนใจมาฝากกันเช่นเคย
“REIT” ยังเป็นทางเลือกที่สร้าง ‘รายได้สม่ำเสมอ’ ให้ได้ในระยะยาว
โดย “นิตยา เลิศแสงเพชร” ประธานเจ้าหน้าที่บริหารผลิตภัณฑ์และช่องทางบริการ บลจ.วี จำกัด มองว่า แนวโน้มของเศรษฐกิจที่มีการชะลอตัวเริ่มส่งผลไปถึงกลุ่มธุรกิจอื่นๆ เป็นเหตุให้ภาคการผลิตชะลอตัวลงและทำให้การบริโภคและการลงทุนลดลง ซึ่งนำมาสู่การดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินเพื่อรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจของธนาคารกลางในแต่ละประเทศ ทั้งการลดดอกเบี้ยและอัดฉีดเงินเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง ซึ่งมีแนวโน้มที่ธนาคารกลางจะดำเนินนโยบายทางการเงินแบบผ่อนคลายต่อเนื่อง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนจากตราสารหนี้อยู่ในระดับต่ำลงต่อเนื่อง
(คุณนิตยา เลิศแสงเพชร)
“ดังนั้นในภาวะเช่นนี้ นักลงทุนจึงมีพฤติกรรมที่มองหาการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำและมีผลตอบแทนสม่ำเสมอเพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เช่น REIT และกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ที่มีผลตอบแทนสม่ำเสมอจากรายได้จากสัญญาเช่าระยะยาว”
“กอง WE-USREIT” กับโอกาสลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สหรัฐ
บริษัทมี "กองทุนเปิด วี ยูเอส เรียลเอสเตท ซีเคียวริตี้ (WE-USREIT)" เป็นทางเลือกในการสร้างผลตอบแทนจากการเติบโตของอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐ โดยจะไปลงทุนในกองทุน ‘NEUBERGER BERMAN US REAL ESTATE SECURITIES FUND’ ซึ่งบริหารจัดการโดย ‘Neuberger Berman Europe Limited’ ผู้จัดการกองทุนในประเทศสหรัฐ ที่เชี่ยวชาญในการบริหารอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำในอเมริกากว่า 70 ปี
“จุดเด่นของ ‘กองทุน WE-USREIT’ นอกจากช่วยในด้านการกระจายความเสี่ยงไปในสินทรัพย์ที่สร้างรายได้สม่ำเสมอจากสัญญาเช่าระยะยาว ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าตราสารหนี้แล้วอสังหาริมทรัพย์ในอเมริกาเป็นอสังหาริมทรัพย์ที่ยังมีอัตราการเติบโตของมูลค่าสินทรัพย์ในระดับสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อสังหาริมทรัพย์กลุ่มที่มีปัจจัยพื้นฐานสนับสนุนการเติบโตในยุคการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยี (Technology disruption) อาทิเช่น E-commerce, Data Center, Logistic และ IT Infrastructureรวมถึง การเปลี่ยนแปลงรูปแบบการใช้ชีวิตของสังคมเมืองแนวโน้มของการอยู่อาศัยแบบครอบครัวเดี่ยวมากขึ้น มีความต้องการอสังหาริมทรัพย์และสาธารณูปโภคที่สะดวกสบาย ทำให้กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ยุคใหม่ดังกล่าวมีแนวโน้มการเติบโตในระดับสูง”
“REIT-สหรัฐ” ผลตอบแทนดี...ราคายังไม่แพง-น่าสนใจลงทุนระยะยาว
ด้าน “อิศรา พุฒตาลศรี” ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการลงทุน บลจ.วี จำกัด กล่าวเพิ่มเติมว่า การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภท REIT ในสหรัฐมีการจ่ายเงินปันผลในสัดส่วนอย่างน้อย 90% ของผลการดำเนินงาน และมีความสม่ำเสมอจากสัญญาเช่าในระยะยาว นอกจากนี้ อสังหาริมทรัพย์ในยุคใหม่มีโอกาสที่จะเติบโตสูงจากปัจจัยสนับสนุนหลักได้แก่
(คุณอิศรา พุฒตาลศรี)
- โครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีมีแนวโน้มเติบโตที่รวดเร็วจากการใช้เทคโนโลยี 5G, Cloud Service และยานยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติ
- โครงสร้างประชากรและพฤติกรรมผู้บริโภค รวมไปถึงการประกอบธุรกิจที่เปลี่ยนแปลงไปสู่ออนไลน์มากขึ้น หนุนให้การเติบโตในการให้บริการคลังสินค้า บ้านเช่า หอพักและกลุ่มที่อยู่อาศัยสำเร็จรูป
- การเติบโตของรายได้จากการประกอบการของอสังหาริมทรัพย์ยุคใหม่อยู่ที่ระดับ 10% เมื่อเทียบกับอสังหาริมทรัพย์แบบเดิมซึ่งอยู่ที่ระดับ 4-6% ทำให้การลงทุนใน REIT ของสหรัฐที่ส่วนใหญ่เป็นเป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ (Freehold) มีความน่าสนใจในด้านระดับผลตอบแทนและมีความเสี่ยงจากการลดลงของมูลค่าสินทรัพย์ที่ต่ำ
“ด้วยกลยุทธ์ลงทุนเน้นสร้างผลตอบแทนและแนวโน้มการเติบโตที่น่าสนใจของ REIT ในสหรัฐรวมถึงระดับราคาที่ยังไม่แพง ‘กอง WE-USREIT’ จึงเป็นกองทุนอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศที่น่าสนใจในช่วงภาวะตลาดเช่นนี้ และเหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการจัดพอร์ตลงทุนให้เหมาะสมกับภาวะตลาดและสร้างผลตอบแทนที่มากกว่าการลงทุนในตราสารหนี้ในภาวะที่ให้ผลตอบแทนอยู่ในระดับต่ำ”
หากใครที่ชื่นชอบการลงทุนใน ‘กองทุนอสังหาริมทรัพย์/REIT’ โอกาสในการกระจายไปลงทุนในตลาดสหรัฐก็ถือเป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจเช่นกัน ‘กอง WE-USREIT’ น่าจะเป็นอีกทางเลือกที่เติมเต็มพอร์ตส่วนนี้ของคุณได้บ้างไม่มากก็น้อย
