ในแต่ละปีก็จะมีสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดี และผลตอบแทนไม่ดี คละเคล้ากันไป สะท้อนสัจธรรมในจักรวาลการลงทุนว่าไม่มีสินทรัพย์ใดที่จะให้ผลตอบแทนเป็น ‘อันดับ1’ ได้ทุกปี

ในครั้งก่อนได้พาไปพบกับ 9 ประเภทกองทุนที่ให้ผลตอบแทนดีใน ‘ปีชวด-2020’ กันไปแล้ว ครั้งนี้จะพามาพบกับกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนแย่ในปีที่ผ่านมากันบ้าง

มีทั้งหมด 5 ประเภทด้วยกัน เรียกว่า ระดับ “แชมป์กลุ่ม” ผลตอบแทนยัง ‘ต่ำกว่าศูนย์’ เลย !!!

หนักสุดแห่งปี2020 คงต้องยกให้กับ “กองทุนน้ำมัน” ที่ผลงานดีสุดยังติดลบถึง -20.70% เลยทีเดียว

วันนี้ทีมงาน ‘Wealthythai’ มีเรื่องราวสถิติที่น่าสนใจเกี่ยวกับเรื่องนี้มาฝากกัน

“กองทุน” 5 ประเภท...ผลตอบแทนแย่-ตามสภาพตลาดสินทรัพย์นั้นโดยรวม

แม้ “หุ้น” ในปี2020 ที่ผ่านมา จะเป็นสินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับนักลงทุน ในหลายตลาดก็ขึ้นไปทำ ‘จุดสูงสุดตลอดกาล (All Time High)” กันไปเรียบร้อยแล้วก็มี แต่ก็ไม่ใช่จะดีไปทุกตลาด ในภาพรวมของกองทุนทั้ง 5 ประเภทนั้น เป็นหุ้น 3 และสินทรัพย์ทางเลือกอีก 2 ซึ่งก็เป็นไปตามภาพรวมของสินทรัพย์ที่กองทุนเหล่านั้นเข้าไปลงทุนเป็นสำคัญ เพราะในครั้งนี้ได้นำ ‘แชมป์กลุ่ม’ ของแต่ละประเภทมาแล้ว มาดูกันเลยดีกว่า

อันดับ1 : “กองทุนเปิดแอสเซท พลัสออยล์ (ASP-OIL)” ของ ‘บลจ.แอสเซท พลัส’ อยู่ในกลุ่ม “กองทุนน้ำมัน” มีผลตอบแทน -20.70% เป็นไปตามสภาพของราคา ‘น้ำมันดิบโลก’ ในปีที่ผ่านมา ที่ปรับตัวลดลง -21.54%

อันดับ2 : “กองทุนเปิดแอล เอเช ไทย พร็อพเพอร์ตี้ เพื่อการเลี้ยงชีพ (LHTPROPRMF)” ของ ‘บลจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์’ อยู่ในกลุ่ม “Fund of Property Fund-ไทย” ให้ผลตอบแทน – 19.82% ซึ่งเป็นไปตามภาพสะท้อนของ ‘ดัชนีกองอสังหาริมทรัพย์และ REIT’ ในปีที่ผ่านมาที่ปรับตัวลดลง -26.84% นั่นเอง

อันดับ3 : “กองทุนเปิดธนชาต SET50 (T-SET50)” ของ ‘บลจ.ธนชาต’ อยู่ในกลุ่ม “กองดัชนีSET50” ให้ผลตอบแทน -12.34% ซึ่งเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับ ‘ดัชนีSET50’ ในปีที่ผ่านมาที่ติดลบ -14.79% ในขณะที่ผลตอบแทนรวม (SET 50 TRI) -12.41%

อันดับ4 : “กองทุนเปิดเค โกลบอล อินฟราสตรัคเจอร์ หุ้นทุน (K-GINFRA)” ของ ‘บลจ.กสิกรไทย’ อยู่ในกลุ่ม “กองทุนโครงสร้างพื้นฐานโลก” ให้ผลตอบแทน -4.13% ซึ่งได้รับผลกระทบจากวิกฤติ COVID-19 ในปีที่ผ่านมาเช่นเดียวกัน

อันดับ5 : “กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นอาเซียนเพื่อการเลี้ยงชีพ (B-ASEANRMF)” ของ ‘บลจ.บัวหลวง’ อยู่ในกลุ่ม “กองหุ้นอาเซียน” ให้ผลตอบแทน -0.06% ต้องถือว่าเป็นปีที่ไม่สู้สดใสเท่าไรนักสำหรับหุ้นในกลุ่มอาเซียน ‘หุ้นไทย’ -8.26%, ‘หุ้นสิงคโปร์’ -12.42%, ‘หุ้นอินโดนีเซีย’ –3.94% และ ‘หุ้นฟิลิปปินส์’ -7.79% นั่นทำให้กองทุนในกลุ่มนี้ผลงานอาจดูไม่สดใสตามไปด้วยในปีที่ผ่านมา

ปี2020 “กองหุ้นไทย” มีเงินไหลออกสุทธิ 2.8 หมื่นล้านบาท

หากโฟกัสมาดูในกลุ่ม “กองหุ้นไทย” ในปี2020 ที่ผ่านมานั้น โดยค่าเฉลี่ยแล้วต้องถือว่า ‘ไม่ดี’ มีเพียงกลุ่ม “กองหุ้นขนาดกลาง-เล็ก” เท่านั้น ที่มีผลตอบแทนเฉลี่ยเป็นบวก 10.11% แต่ที่เหลือล้วน ‘ติดลบ’ แม้ว่าแชมป์กลุ่มอาจจะมีผลตอบแทนเป็นบวกก็ตาม

• กลุ่ม “กองดัชนีSET50” ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย -13.25%
• กลุ่ม “กองหุ้นขนาดใหญ่” ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย -11.96%

“สะท้อนถึงภาพของหุ้นใหญ่ที่ไม่ดีนักในปีที่ผ่านมา”

• กลุ่ม “กองหุ้นทั่วไป” ที่ลงทุนในหุ้นได้ทุกขนาดไม่มีข้อจำกัดก็ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย -10.27%

เช่นเดียวกับข้อมูลของ “บจ.มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย)” ที่ระบุว่า ในปี 2020 ที่ผ่านมาถือว่าเป็นปีที่มีความผันผวนมากปีหนึ่งของตลาดหุ้นไทย ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงกับ “กองหุ้นไทย” มูลค่ากองหุ้นไทย (ไม่รวม LTF, RMF, SSF และ SSFX) ลดลง 22.3% จากสิ้นปี 2019 ไปอยู่ที่ราว 2.3 แสนล้านบาท แต่เป็นการเพิ่มขึ้น 9.0% จากไตรมาสก่อนหน้า

“รวมทั้งปีเป็นเงินไหลออกสุทธิ 2.8 หมื่นล้านบาท โดยจะพบว่ามีความแตกต่างกับในอดีตที่ในไตรมาสสุดท้ายมักจะเป็นช่วงที่มีเงินไหลเข้าสุทธิ”

ในปริมาณเงินไหลออกสุทธิ 2.8 หมื่นล้านบาท หากแบ่งกองทุนที่มีผลตอบแทนเฉลี่ยสะสมเต็มปี 2020 จำนวน 220 กองทุน ออกเป็น 10 กลุ่ม (decile) ตามอัตราผลตอบแทนสะสมรอบปี 2020 โดยกลุ่ม top decile เป็นกลุ่มที่มีผลตอบแทนเฉลี่ยสูงสุดและ Bottom decile เป็นกลุ่มที่มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่ำสุด พบว่า top decile เป็นเพียงกลุ่มเดียวที่มีผลตอบแทนเฉลี่ยเป็นบวกหรือเกือบ 7% และ bottom decile มีผลตอบแทนเฉลี่ย -18.0%

“โดยจะเห็นได้ว่าไม่ว่าผลตอบแทนจะเป็น ‘บวก’ หรือ ‘ติดลบ’ มากน้อยเพียงใด ทุกกลุ่มล้วนมีปริมาณเงินไหลออกสุทธิ โดยมีแนวโน้มที่ผลตอบแทนแย่กว่าจะมีเงินไหลออกมากกว่า”

ภาพผลตอบแทนของ “กองทุนรวม” ประเภทต่างๆ ใน ‘ปีชวด-2020’ ที่ผ่านมา ไม่ว่าจะดี หรือไม่ดี กำลังสะท้อนถึงหัวใจสำคัญในเรื่องของการลงทุนอีกครั้ง นั่นคือ “การจัดสรรเงินลงทุน (Asset Allocation)” อย่างเหมาะสม อย่าใส่ไข่ไว้ในตะกร้าเพียงใบเดียว ต้องไม่ลืมว่า...ในอีกมุมหนึ่งก็ไม่มีสินทรัพย์อะไรที่ ‘จะแย่ไปได้ตลอดทุกปี’ เช่นเดียวกัน